总体来看，这被视为对英伟达的强力利好，但也伴随着对市场垄断的担忧。 ● 股价反应理性： 在消息传出的当天（美东时间 12 月 24 日），英伟达股价虽然盘中有所波动，但最终收跌幅度很小（约 -0.32%），维持在 188.61 美元附近。这说明资本市场对英伟达的这一战略动作持相对理性的接纳态度，认为这是其巩固霸权的正常操作。 ● 补全“推理”短板： 市场普遍认为这笔交易极具战略价值。目前 AI 行业正从“模型训练”转向“推理应用”，而 Groq 的强项正是低延迟、高能效的 AI 推理技术（LPU）。英伟达通过此举迅速补全了这一短板，能更好地应对来自谷歌 TPU 和微软 Azure Maia 芯片的竞争。 ● “降维打击”竞争对手： 通过将潜在的颠覆者（Groq 曾被视为 GPU 的挑战者）转化为自己的“组件”或盟友，英伟达进一步焊死了其在 AI 算力领域的“铁王座”，挤压了其他初创公司的生存空间。

：“圣诞老人行情”启动 今晚（12月24日）开始，美股通常会进入所谓的“圣诞老人行情”（Santa Claus Rally），即年末最后一周和年初第一周往往表现强劲。目前美股科技股（如美光）财报稳健，AI信心恢复，标普500屡创新高。如果今晚美股继续上涨，将为下周A股的风险偏好修复提供外部助力。

站在2025年底这个时间节点看2026年，虽然市场情绪目前比较低迷，但大多数机构和分析师依然对2026年抱有期待，认为这可能是一个“黎明前的黎明”。答案是：依然看好，但逻辑发生了变化。 虽然今年表现惨淡，但看好者认为，2026年比特币有望逆袭，主要基于以下几个维度的“反转”： ● 宏观环境的“大放水”预期： ● 美联储政策转向：这是最核心的驱动力。市场普遍预期2026年美联储将开启降息周期，甚至结束量化紧缩（QT）。历史数据显示，每当流动性回归，比特币通常会大幅上涨。 ● 货币贬值担忧：随着全球债务增加，机构认为投资者会重新寻找抗通胀的稀缺资产，比特币（作为“数字黄金”）和实物黄金都将受益。 ● 监管与机构的“正规军”入场： ● 立法明朗：像美国的《Clarity法案》等立法进展，有望在2026年初落地，消除监管不确定性。 ● 养老金入市：预测显示，2026年可能会有更多传统金融机构（如摩根士丹利、E*Trade）允许客户配置比特币ETF，甚至401(k)退休计划可能纳入比特币，这将带来巨大的增量资金。 ● 周期律的回归： ● 尽管今年表现不佳，但VanEck等机构强调，比特币的“四年减半周期”依然有效。经过今年的深度调整，2026年正好处于下一个爆发周期的起跑线上。我的关注重点会放在以下几个“信号”上： 1. 宏观数据的转折点：我会紧盯美国的PCE（个人消费支出）数据和美联储的点阵图。如果通胀数据温和回落，确认降息路径，那就是明确的右侧信号。 2. ETF资金的流向：目前ETF虽然有抛压，但机构认为最糟糕的抛售可能已经过去。我会观察ETF是否开始出现持续的净流入，这代表“聪明钱”回来了。 3. 算力与AI的博弈：今年比特币跑输是因为AI抢走了资金和算力（甚至矿场都转去挖AI了）。我会关注AI行业的边际收益是否回落，一旦AI增长放缓，流动性外溢，比特

关于2026年有色金属行业是否还能维持高景气度，以及白银、铂金是否还有翻倍机会，结合目前的市场数据和各大机构的展望，我的看法是：2026年有色行业大概率依然是高景气赛道，但“普涨”行情可能结束，分化将加剧。至于“翻倍”，这属于极高的预期，更多是卖方乐观的“狂想”，实际操作中需要警惕高波动风险。2026年：依然是高景气，但逻辑变了 目前的共识是，2026年有色金属行业将进入一个“结构性分化”的新阶段。虽然整体处于牛市氛围中，但不再是所有金属齐涨的局面。 ● 宏观环境利好： 2026年全球大概率处于降息周期（美联储等央行降息），流动性宽松会推高以美元计价的金属价格，同时削弱美元指数。 ● 核心驱动力切换： 这一轮的上涨逻辑不再是单纯的传统基建，而是“新质生产力”。AI算力、储能、氢能等新兴产业对铜、银、铂等金属有着巨大的刚性需求。 ● 供给刚性： 许多金属（如铜、锂）由于矿产品位下降或资本开支不足，供应端出现了“硬缺口”，这为价格提供了坚实的底部支撑。白银 (Silver) ● 看涨逻辑： 白银兼具金融属性（跟随黄金上涨）和工业属性（光伏银浆、AI散热）。目前金银比处于低位，意味着白银相对黄金还有补涨空间。 ● 翻倍难度： 今年白银涨幅已经接近140%，处于历史极高位。虽然高盛等机构看涨至100美元，但要实现“价格翻倍”（突破140美元），需要全球光伏需求爆发或极端避险情绪的配合，难度极大。 ● 风险提示： 机构已经开始提示白银“恐高”，认为其短期上涨过快，脱离了部分经济基本面，明年可能出现剧烈回调。 ⚫ 铂金 (Platinum) ● 看涨逻辑： 铂金被称为“氢能金属”。如果2026年氢能产业有实质性突破，或者汽车尾气净化需求回暖，铂金有极大的补涨潜力。目前其价格仍低于黄金，存在“追赶”需求。 ● 翻倍难度： 虽然有“翻倍追平金价”的说法，但铂金的工业需

是的，我认为被低估了！1. 核心驱动力：AI 变现才刚刚开始 很多人觉得微软贵，是因为看传统的市盈率（目前约34倍）。但如果你把它看作一家正在爆发前夜的AI公司，这个估值就显得合理了。 ● Azure 的爆发潜力： Wedbush 的分析师 Dan Ives 认为，华尔街严重低估了 Azure（微软云）的增长故事。随着企业级AI支出的增加，Azure 的增速有望在2026年进一步提升。 ● 不仅仅是 OpenAI： 虽然微软与 OpenAI 的合作很关键，但市场低估了微软“去依赖化”的能力。微软正在通过 Copilot（副驾驶）将AI深度植入到 Windows、Office 和开发者工具中。这种“操作系统级”的变现能力，是其他纯AI芯片公司不具备的。 ● 收入增量： 机构预测，到2026财年末，AI将为微软带来约 250亿美元 的新增收入。这笔钱主要来自云计算和AI工具的订阅，这在目前的股价里还没有完全体现出来。

不能直接“抄作业”？ 1. 名单里包含了“高风险”和“非上市公司” 这份名单里不仅仅有微软、谷歌这样的巨头，还有很多初创公司（如 Anthropic、xAI、Cerebras、Groq 等）。 ● 风险极高： 这些初创公司很多还没有上市，或者处于亏损烧钱阶段。如果你通过某些渠道买入了这些“非上市公司”的所谓“代币”或“影子股”，极有可能是骗局，或者面临归零风险。 ● 业务不确定性： 它们虽然拿到了政府的合作意向，但商业化落地还很远。 2. “利好兑现”可能就是“利好出尽” 名单上的科技巨头（如英伟达、微软）在2025年股价已经处于高位。市场往往会提前反应利好。当名单正式公布时，机构资金可能已经获利了结，散户进场容易接盘。 3. 地缘政治风险（针对中国投资者） 这个“创世纪计划”被明确视为针对中国的科技竞争战略，旨在建立“排华”的技术标准和数据联盟。 ● 政策风险： 随着中美科技脱钩加剧，这些被列入名单的美国科技巨头，未来在中国市场的业务可能会受到限制或反制，这对它们的长期业绩是利空。 ● 制裁风险： 像英伟达这样的公司，虽然拿到了政府订单，但也面临着更严格的向中国出口芯片的限制。 💡 这份名单里藏着什么真正的投资逻辑？ 虽然不能直接抄，但这份名单揭示了2026年及未来几年最确定的产业趋势。你可以顺着这个逻辑去寻找投资机会： 1. 核心逻辑：AI for Science (科学智能) 这个计划的核心是利用AI去搞科研（药物研发、材料科学、核聚变等）。这意味着： ● 机会点： 专注于AI制药、新材料研发、量子计算的底层技术公司，无论是在美股还是A股，都可能迎来爆发。 ● 对标： 不要只盯着名单里的美国公司，去看看A股里有没有做AI辅助药物研发或者新材料计算模拟的龙头。 2. 硬件基石：算力与能源 计划需要海量的算力和电力。 ● 算力基

押中了“进攻性”资产：科技与出海 今年的市场主线非常清晰，重仓了以下两个方向，是跑赢指数的最大功臣： ● 拥抱了“硬科技”与AI： 今年是AI应用爆发的一年，国产大模型的突破带动了整个科技板块。配置了半导体、电子、光模块、PCB等算力产业链，或者布局了“人工智能+”的应用端，这部分持仓的弹性远超大盘。数据显示，科技板块（电子、电力设备等）的单季度盈利增速曾高达30%以上，是今年最强的赚钱效应来源。 ● 布局了“中国出海”： 今年“反内卷”成为国家战略，那些在海外有高盈利业务的“出海”龙头表现极佳。投资了在海外有高占比收入的制造、基建或新能源企业，这部分收益可能显著拉高了的整体回报。

当然是4月份taco啦 不过这次是机会，恐慌确实来自于大空头，不过我认为ai远没到泡沫破碎

感谢🙏♥️

2026年的目标是200%，希望能拿到老虎的百万美金里程碑，念念不忘必有回响。展望2026年，市场将进入“以盈利驱动为主、估值扩张为辅”的新阶段。以下几个关键词将主导明年的投资逻辑： 1. 科技承先 (科技是先锋) * 含义： AI、人形机器人、智能驾驶等硬科技依然是市场的主线。 * 重心转移： 不要只盯着“训练端”的概念炒作，2026年的机会在于“应用端”的落地（AI应用、推理需求、具身智能）。 * 策略： 这依然是高贝塔（高弹性）的区域。 2. 价值续后 (价值是后卫) * 含义： 随着市场风格趋于均衡，那些被低估的、能产生稳定现金流的“价值股”（如红利、顺周期行业）将发挥防守反击的作用。 * 防守配置： 2026年市场波动可能加大，需要配置一部分“价值”资产来平滑收益。 * 关注“反内卷”： 政策推动落后产能出清，化工、新能源等行业的供需格局改善，将带来业绩修复的“戴维斯双击”机会。 3. 重回龙头 (质量是核心) * 含义： 市场将不再给“讲故事”的小盘股高估值，资金会向行业内的头部企业（龙头）集中。 * 去弱留强： 在选股或选基金时，要更加挑剔。优先选择那些具有全球竞争力、护城河深、管理层优秀的龙头企业。 * 出海逻辑： 关注那些在海外有高市占率和定价权的“中国优势制造”，它们是穿越周期的硬通货。 4. 哑铃策略 (配置是手段) * 含义： 一端配置进攻性的高成长资产（科技），另一端配置防御性的高股息/稳健资产（红利、固收+）。 * 攻守兼备： 2026年宏观环境复杂（日央行加息、美联储降息），单一风格容易踏空。哑铃策略能在市场上涨时跟得上，在市场下跌时睡得着。 2025年让我学会了“敬畏市场，修炼内心”；而2026年的关键词告诉我，“精选赛道，哑铃配置”将是制胜关键。

2025年我的投资认知提升：从“心随境变”到“境随心变” 2025年的市场教会我，单纯跟随市场情绪（K线）波动是极其疲惫且无效的。真正的提升在于构建“内部记分牌”： 1. 拒绝“赌徒心态”，拥抱“资产配置” 我意识到，试图精准择时或押注单一赛道（如年初追高、年末恐慌）是普通投资者亏损的根源。2025年的结构性行情（科技涨、消费分化）证明了：选对工具比猜对方向更重要。指数基金和“固收+”产品不再是保守的选择，而是平滑波动、获取市场平均收益的核心工具。 2. “反脆弱”比“高收益”更珍贵 在2025年的震荡中，我学会了重视组合的“反脆弱性”。黄金不再仅仅是避险符号，而是对抗不确定性的压舱石；“固收+”也不再是收益低的代名词，而是在低利率环境下守住本金的防线。认知的提升在于：不追求把所有波动都抹平，但要确保在极端行情下不被“爆仓”。 3. 长期主义是唯一的“解药” 面对“回本焦虑”和“怕错过（FOMO）”的心理博弈，我明白了投资其实是认知的变现。只有基于对企业基本面和宏观趋势的深度理解（如AI的长期逻辑），才能在股价波动中拿得住筹码，而不是被情绪牵着鼻子走。

我的判断是：短期内会有“颠簸”和波动，但大概率不会引发像2024年7月那样的“史诗级巨震”。 今天日本央行如期将利率从0.5%上调至0.75%，创下30年新高。虽然这标志着“廉价日元时代”的终结，但市场对此已经有了充分的心理准备。 预期管理的成功（最大的不同）： 2024年7月的暴跌是因为加息完全超出了市场预期（黑天鹅）。而这一次，市场定价早已反映了加息预期。就像“狼来了”喊了很多次，投资者该做的防御都已经做完了，因此落地后的冲击力会大打折扣。 套息交易的规模缩减： 目前的套息交易（借日元买美股等高收益资产）规模远小于去年。数据显示，现在的表外交易规模仅约为2024年7月时的40%。这意味着平仓时的抛压会小很多。 美联储的“助攻”： 现在美联储正处于降息周期（预计明年降息60个基点左右），全球流动性整体是在放松的。这在一定程度上抵消了日本加息带来的局部“抽水”效应。 但是，这并不意味着市场会风平浪静： 日元汇率的波动： 加息理论上会让日元升值，但目前日本的实际利率（扣除通胀后）仍是负的，这限制了日元的上涨空间。如果日元突然大幅升值，可能会引发外汇市场的干预和恐慌。 “政策错配”的隐患： 这是一个非常有趣的矛盾点。日本央行在加息（紧货币），但日本政府（高市早苗内阁）刚刚批准了18.3万亿日元的巨额预算案，主要靠发债支撑（宽财政）。这种“左右互搏”的局面可能会让市场对日本国债的稳定性产生担忧，进而引发债市波动。 基于当前的宏观环境——“美降日升”、日元套息退潮、以及全球流动性再平衡，我最看好以下三个方向的期货机会： 1. 贵金属（黄金、白银）：短期的“避风港” 逻辑支撑： 虽然长期看美债收益率上行可能压制金价，但在日元加息引发的套息平仓过程中，市场避险情绪会升温。同时，日元升值会削弱美元指数（因为美日汇率是美元指数的重要成分），美元走弱将直接利好以美元

哈哈哈哈 我的截图真的跟我本人性格一致，我的2026目标是拿到老虎百万美金里程碑 我的目标是100万美金，如果拿到结果 我依旧是选择继续投资。希望我能坚持终身学习与投资，让投资融入生活，是一辈子细水长流的事情。投资给到的正反馈能进一步激励我学习[开心]

看着12月19日这根“光脚阳线”，特别是美光科技（Micron）单日暴涨超10%的劲头，我的感觉是：市场正在经历一次非常明确的“去伪存真”式修复。 这不仅仅是情绪的反弹，而是资金在用脚投票，告诉我们要回归到“业绩硬逻辑”上来。对于后续行情， 📈 1. 核心结论：AI信心的“定海神针” 美光这一根大阳线，直接打消了市场对AI需求放缓的疑虑。 * 短期看： 市场情绪得到了极大的宣泄和修复，美股科技股（尤其是纳指）有望延续反弹势头，A股相关的存储产业链明天（或近期）大概率会高开跟涨。 * 中期看： 这确立了资金的新偏好——“有业绩的确定性”。以前是炒预期，现在是炒“货真价实的订单和利润”。 💎 2. 深度拆解：为什么是美光？（基本面逻辑） 美光之所以能成为今天的“领头羊”，不是因为炒作，而是因为它拿出了让华尔街无法拒绝的实锤： * 业绩炸裂： 第一财季营收136.4亿美元，同比增长57%；净利润翻了近3倍。这在科技股里是非常罕见的爆发力。 * 产品售罄： 管理层直言“好日子还在后头”，2026年全年的HBM（高带宽内存）已经全部卖光了。这种“供不应求”的状态，直接验证了AI服务器建设并没有放缓。 * 涨价预期： DRAM和NAND闪存价格都在上涨通道，美光预计明年资本开支将增加到200亿美元。这说明行业进入了量价齐升的黄金周期。 3. 资金流向：从“基建”转向“卖铲子的” 结合之前的市场观点，我们可以看到一个清晰的资金轮动路径： 1. 第一阶段（已过）： 炒作大模型、算力集群（如英伟达）。 2. 第二阶段（当前）： 炒作上游核心零部件（存储芯片、内存接口芯片）。 * 逻辑： 当大家都在造矿场（数据中心）时，卖铲子（存储）和卖炸药（算力）的公司利润最稳。美光的大涨，意味着资金正在挖掘AI产业链中业绩兑现最快的环节。 ⚠️ 4. 风险提示：并非普涨，而

高盛之所以认为市场过度担忧，主要基于两个硬核理由， 1. 资金来源健康： 现在的AI投资不是靠借债堆出来的泡沫，约90%的资金来自科技巨头强劲的内部现金流。这意味着巨头们有“余粮”继续打持久战。 2. 投入仍处早期： 从宏观角度看，目前的AI投资占GDP比重还不到1%，相比当年的铁路或互联网泡沫高峰期（2.5%-5%）还差得很远。说明未来的投入空间依然巨大。

闪迪挺进标普500！现在还能追吗？ 在刚刚过去的11月底，华尔街发生了一件极具象征意义的事件：存储巨头闪迪（SanDisk, SNDK）正式被纳入标普500指数，取代了广告营销巨头埃培智（IPG）。 这一变动不仅仅是名单的更替，它被视为“实体经济”对“虚拟叙事”的一次胜利——闪迪击败了热门的加密货币概念股Strategy，成功“登顶”蓝筹股殿堂。 站在2025年12月中旬这个时间节点，回看闪迪年内超500%的惊人涨幅，很多错过前期行情的投资者都在问：“现在还能追吗？” 目前的闪迪正处于“被动配置盘”与“获利回吐盘”的激烈换手期，短期追高风险极大，但作为中长期“AI存储核心资产”，回调反而是黄金坑。 这只“超级黑马”的投资逻辑。 一、 疯狂的根源：为什么是闪迪？ 在决定是否买入前，我们必须看懂闪迪这波牛市的底层逻辑，它并非单纯的炒作，而是基本面与宏观环境的共振。 1. 纳入标普500的“强制买盘” 这是最直接的催化剂。作为一只从小盘股（标普600）直接跃升至标普500的“巨无霸”，闪迪引发了指数基金（ETF）的强制配置需求。据测算，追踪标普500的被动资金需买入其自由流通市值的40%左右。这种“逼空式”的买盘，是其股价短期内暴涨的核心动力。 2. AI驱动的“存储超级周期” 这是基本面的支撑。随着AI大模型训练与推理的爆发，数据存储需求呈指数级增长。 * 供需失衡： 芯片厂将产能倾斜给高利润的HBM，导致NAND闪存供应短缺。 * 定价权在手： 闪迪年内三次上调产品价格（11月合约价甚至上调了50%），毛利率飙升至42%以上。这种“量价齐升”的局面，是投资者最喜欢的暴利模式。 3. 分拆后的“独立叙事” 今年2月，闪迪从西部数据分拆独立。独立后的管理层更加聚焦，决策效率提升，市场给予了它比母体更高的估值溢价。 ️ 二、 现在的局面：还能追吗？ 目前闪迪的股价维持在240-25

鲍威尔“后事”引爆市场！是黄金坑还是退潮前兆？ 虽然鲍威尔一再重申会干到2026年5月，但随着特朗普政府提名偏鸽派继任者（如哈西特）的消息传出，以及近期关于美联储与财政部“合并”的惊悚言论，市场已经默认：“鲍威尔时代”正在进入倒计时。 作为在市场中搏杀的专业投资者，我们最怕的往往不是坏消息，而是“模糊”。鲍威尔的潜在卸任，究竟是推高风险资产的助燃剂，还是引发美元信用崩塌的导火索？ 我的核心判断：短期是“强心剂”，中期是“震荡源”，长期看则是对“美元信用”的一次压力测试。 这是一个典型的“明牌利好，暗线利空”的局面。 我认为有这三层投资逻辑。 一、 短期逻辑：降息预期的“狂欢”（Risk-On） 抛开政治博弈不谈，市场目前对“后鲍威尔时代”的定价非常简单粗暴：换帅 = 更大幅度的降息。 * 政策转向的预期： 现任鲍威尔虽然也在降息，但被市场诟病为“拖泥带水”（渐进式降息）。而潜在的继任者（如哈西特）被贴上了“极端鸽派”的标签，市场预期他们上任后会为了配合特朗普的财政扩张，进行“大水漫灌”式的降息。 * 资产表现： 这种预期直接利好黄金、比特币和科技成长股。因为流动性越充裕，这些对利率敏感的资产估值越高。 * 数据佐证： 受此影响，10年期美债收益率已跌破4%，黄金逼近历史高位，比特币冲击9.5万美元。 既然市场在交易“宽松”，我们就顺势而为。短线可以继续持有纳指科技股和黄金ETF，享受政策真空期的红利。 ️ 二、 中期博弈：独立性丧失的“阵痛”（Volatility） 这是普通投资者容易忽视的暗礁。鲍威尔卸任不仅仅是换个人，而是关乎美联储独立性的存亡。 * 财政主导（Fiscal Dominance）的风险： 有迹象表明，财政部可能正在接管更多的流动性管理职能。如果美联储沦为财政部的“提款机”（为了帮政府还债而被迫降息/印钞），这将引发严重的通胀反弹。 * 市场信任危机： 一