财报电话会议核心要点：1、我们看到了我们历史上迄今为止最强劲的订单。截至1月，在手订单是目前产能的2倍左右。2、不同的车型可能会获得不同金额的IRA税收抵免，并且这些税收抵免政策仍在不断变化。今年每季度积分收入约1.5-2.5亿美元，随着销量的增长逐季度增长。3、特斯拉保险业务年收入约3亿美元，每季度增长约20%，比汽车交付增长更快，约17%车主采用特斯拉保险。4、继续维持Cybertruck在2023年中投产目标，但一开始产能会很低，需要经历产能爬坡，大规模量产将在2024年。5、2023年公司内部产量目标接近200万辆。6、继续维持未来销量CAGR50%的指引。 转自《风口调研》 @$Tesla Motors(TSLA)$ 

韩国总统与特斯拉CEO会谈 被相关博主理解成倾韩替代catl完全不对。 1）fremont工厂一直不是CATL供。2）美国IRA政策7500美金补贴分两部分，一个3750是关键矿产需要来自美国或者fta国家，韩国是fta国家，但没用，韩国没什么锂矿；二个3750是电池和锂电材料需要去北美，这个对中对韩一样 钠电池 今天关于钠电池.... 非常非常的热闹。各方观点就不引述，见仁见智。这里讨论一些其他问题： 1）人们传统上就会觉得动力是高端，储能是低端，其实储能的日均寿命和循环寿命是高于动力的，但是动力在体积能量密度方面的需求又是高于储能的，所以两者综合来看，动力与储能之间对于结构、量化和体系等方面的极限要求是相同的。 2）我们认为AB混搭电池（锂钠混搭），将进一步提升锂价的上限。AB电池通过钠电池摊低电池包成本，若在钠电池替代部分锂电池需求后碳酸锂仍有供需缺口，则锂价100W不是梦，电动车目前的主要竞争对手仍是燃油车。 3）有人质疑：“钠电池这么牛逼，为什么Jeff Dahn不研究呢？为什么LG、松下不研究呢？” 答：欧洲是钠离子电池研究的重镇，特别是西班牙的CIC，法国也对钠离子电池很感兴趣，英国也有主攻钠离子电池的初创公司。 其他注意点 1）隆基下调单晶硅片价格。上海海风补贴出台。中天分拆，不知道会不会带崩板块。 2）中金预计降准幅度0.25-0.50ppt 落地时间可能在12月上旬 3）持续关注电动车板块的3个突围：复合铜箔、钠电池、高压快充。 $Tesla Motors(TSLA)$ $Contemporary Amperex Technology Co.,Ltd.(300750)$ <

1、知情人士透露，宁德在美国和福特建厂 ​2、知情人士透露，HLF正在起草明年增速超过5%的经济增长计划。 3、知情人士透露，准备结束对互联网和教育的监管问题。 $Contemporary Amperex Technology Co.,Ltd.(300750)$ $Ford(F)$ $Alibaba(09988)$ $TENCENT(00700)$ $XIAOMI-W(01810)$ 

$蔚来(NIO)$7月蔚来的环比-2%，相比于其他几家新势力比较扎眼，我是这么理解的：1）产能上，蔚来目前40JPH单班，在供应链不存在瓶颈的情况下，制造端单月极限可以做到1万台以上。2）车型上，理想ONE在5月进行中期改款后，销量一路飙升，而蔚来三款车型均维持之前的配置和外形，因此整体销量比较稳定，消费者其实还是比较吃改型的。3）蔚来ET7即将在22Q1交付，部分消费者选择观望来应对。综上，蔚来7月整体销量还是保持比较平稳的，毕竟现在是淡季，而且环比也仅仅下滑2%，因此不用刻意去解读为卖得不好，只是竞争对手们都卖得太好了！

蔚来ET5$NIO Inc.(NIO)$ ET5 18号发布，发布当晚可以小定，小定有一定权益。开放试驾估计到明年6-7月份，交车应该在9-10月份 ET5是蔚来内部上上下下现在最重视的一款车，毕其功于一役，决心也必须打造的一个爆款，所有的资源都会堆上，明年第四季度，ET5的产能规划得非常足，超越很多人的想象，类似之前大家对DMi的误判。 ET5会和ET7拉开差距，大家对产品性能和配置期待太高，比如碳化硅电机啥的，就不要期待了，但ET5车小，整备质量也会轻一些，在风阻差不多的情况下，电池PACK一样，续航应该比ET7要长一点点。 ET5的色彩会非常青春年轻，黄色，亮橙色都第一次出现在蔚来的色系里，年度色应该就是这个黄色了。对比下来看，ET5和ET7的关系有一点，小米青春版和小米的关系。ET5在全新的工厂生产，而ET7还是在江淮工厂生产，所以ET5的产能爬坡和最后的释放会比较有把握。售价也基本就是32-40万左右，BAAS后肯定到25这个区间，和特斯拉Model 3，极氪001这些热门车形成竞争关系。

关于超导超导=抗磁性+零电阻 简而言之： 1）华科在B站300W播放的视频，证明了抗磁性，但还没测电阻 2）伯克利实验室的用计算机模拟证明了理论上的可行性。 3）虽然晚上有20多场常温超导的电话会，但大家最关心的可能还是美股美国超导的走势…… 作为新能源的拥趸，今晚已经瑟瑟发抖了： 常温超导的发现，是否会加速“可控核聚变”的到来？当然，如果您是持有锂矿的投资者，大可不必担心，因为锂是可控核聚变中的耗材，既然是耗材，连锂回收的供给影响都没了。 引述一场电话会专家的观点：紧凑型可控核聚变需要20特斯拉以上的磁场强度，得用高温超导，和室温超导其实关系不大。 但，专家也说，高温超导最近发展也很快…… 其他：“央行：指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。”之前的表述是：支持和鼓励。 转自《水浑调查》$A50指数主连 2308(CNmain)$ $纳斯达克(.IXIC)$ 

政策组合拳 降印花税、限制减持、放杠杆、暂缓IPO。这套政策组合拳迅捷而有力，充分展示了zzj会议后跨部门协作与执行力。 具体就不做点评了，我是颇受震撼，用几个今晚听到小故事，见微知著： 1）做量化高频策略的，今晚就把会所占满了，说印花税让利的1500亿，最终都会进他们的口袋。 2）满仓大金融的，把明晚的包房订满了，说明早还要盯盘，怕高开低走。 3）一个去年上市的某公司老板（已破发），连夜甩卖价值3亿的豪宅，说是借钱买的，之前承诺减持完就还钱，今晚说几年内套现无望，得先做利润。 其他补充 1）围观了下大家的看法，普遍认为限制减持这个，是今晚最大的利好。根据招商策略组统计的表格，有2400家上市公司减持受限。 虽然有比较一丝不苟的朋友指出，不是严格限死，大小非不受限、公司做做利润分分红也能减持。但个人觉得，不必在意这些细节，把握大方向。 2）今晚刚出降印花税的新闻，大家的看法55开吧，不少朋友都认为没卵用，高开低走；但出了后续3个政策后，我围观下来，99%的人都变得极其乐观（即使踏空了）。 3）愚公移山！

硅片涨价引述相关点评： 1）据硅片厂反馈，近日182硅片价格由3.5元/片调涨至3.8元/片+，210硅片由4.8元/片调涨至5.1元/片。 2）因为终端需求向上的边际信号出现，硅料厂也不太愿意在这个时候继续降价太多。 3）这次是硅料硅片超跌后的小反弹，并不改变长期趋势，产业链盈利向下转移的确定性很强。 董承非下午的路演 1、认为未来中国消费行业存在四大挑战： 挑战一：人口总量变化。人多嘴多，消费多。2021年中国人口总量仅增长仅仅48万，中国的吃穿住行总量如何增长值得观察。 挑战二：人口结构变化。随着老年人的增多，他们的单人绝对消费金额可能是下降的，老年人的消费喜好也发生变化。 挑战三：财富效应。房产承载了国内居民的主要财富，房价的调整对消费行业的影响不可小觑。 挑战四：消费品的国际化步伐落后于制造业。内地主要消费品公司严重依赖国内市场，国际市场的开拓几乎为零。对标国际大市值消费公司和国内制造业公司，这些公司国际化之路还没有开启。 2、预计未来可能存在几个方面的再平衡： 上下游利润的再平衡：未来上下游利润的“喇叭口”般的持续扩大是不可持续的。 实和虚的再平衡：未来金融反哺实业可能是必要的，也是可以预期的 港股和A股的再平衡：外部环境的恶化带来港股估值水平的收缩，相信大环境的改善会带来港股和A股表现的再平衡。 其他关注点节前还有9个交易日 $Tongwei Co.,Ltd(600438)$ $Alibaba(09988)$ $Contemporary Co.,Ltd.(300750)$