A股复盘 献献财经 2024.03.13 今日复盘 成交金额：1.1万亿 短线温度: 低 指数趋势：震荡 仓位建议：30%（短线）30%（中线）30%（长线） 赚钱效应：一般 工业富联这种高位相对独立的强势，前面没有先手，后面就很难再参与。今天富联成交百亿，从高位跳水下来，几乎以一己之力带崩了全场科技股，尾盘肉眼可见的大成交个股集体俯冲。 盘后传富联因为苹果出货量下滑，H800又还没有出货，所以业绩可能miss。反正目前小作文满天飞，这里AI大科技已经到了高位，进入震荡难免，震荡虽然会有个别个股可能走一下独立行情，但是把握节奏的难度很高，不如留意低位的补涨。 今天应用比较强，一个是3.18英伟达+全球游戏开发者大会2024,国内这边kimi比较火，掌阅科技领涨，短剧也受到不少新闻的刺激，不过板块冲高后，资金也没有做强上强的勇气。游戏这里出海的世纪华通和前期的Sora品种拉升，应用方向目前总体还是相当于硬件的补涨吧，轮动性质更为明显。 图片 存储芯片和先进封装方向，目前是相对其他硬件来说，暂时处于低位的，特别是存储芯片，受益算力爆发的需求，存储芯片的反转几乎没有悬念。HBM的代理商，香农芯创已经做了表率。先进封装的赛腾股份也是领先的强趋势，可以作为风向标参考。 低空经济仍然保持较好的延续性，今天吸金无数，容量票万丰奥威今天成交了50亿，板块还有7板的高度龙头立航，有3板的普天科技，有2板中信海直、永悦科技，有良性的趋势金盾股份、王子新材……板块和预期的差不多昨天高潮今天冲高回落分歧，低空的题材炒作应该还没结束，分歧的时候尽量聚焦核心票的低吸，或者新品种的低位首板，不要在板块轮动的时候日内去追高跟风品种，毫无性价比，一旦退潮，跟风的最惨。 图片 目前市场主要的问题在于，市场需要有持续性的核心分支，这是提高交易容错率的关键。昨天和今天，市场的主要特征都是轮动，最近国

A股复盘 献献财经 2023.10.26 今日复盘 成交金额：8430亿 短线温度: 偏暖 指数趋势：企稳 仓位建议：40%（短线）40%（中线）30%（长线） 赚钱效应：一般       自周一晚间国家队宣布将持续买入ETF之后，上证指数已经反弹了三天，虽然昨天收出了冲高回落的假阴线，但今天在创业板指数创新低的坎坷盘面之下，午后顽强收红。有一些好的现象在于，权重品种开始有企稳，宁德从-4%到翻红，同时与指数形成共振。特别是外资开始有企稳回流的迹象，虽然后面仍需观察，但是这些现象的好转，是利于资金信心回升的。截至收盘，沪指涨0.48%，创业板指盘中跌幅一度超过1%，收盘翻红涨0.65%。全市场今日成交额8430亿，尾盘最后一小时量能略有扩大，若明天北向能维持继续流入，或会进一步提升场内交投氛围。北向资金全天净买入12.27亿元，外资午后表现相对积极，对场内指数情绪提振明显。 献献财经       市场在连续普涨反弹后，个股进入分化，但整体仍维持较为良性的状态，最终有近2900只个股上涨。盘面上，高位股分歧开始加大，圣龙、捷荣的炸板跳水，带动高位松动加剧。不过后排补涨情绪仍然较高，汽车链仍然在日内打出了涨停潮。午后卫星导航概念持续爆发，电力有所反弹，带动创业板指数翻红；临近尾盘，AI获得局部回流。下跌方面，光伏、锂矿等新能源一度陷入调整。 献献财经       华为方向依旧是市场人气最为聚焦的方向，昨天强势的算力租赁，开盘仍维持了不错的溢价，真视通、恒润股份等人气票继续开拓空间。但随着捷荣技术、圣龙股份等妖股高位跳水，高标股盘中走出了明显的分歧。近期持续提醒高位股的博弈风险，不贪心，多做T。 而华为汽车方向依旧维持强势的姿态，继M7大定突破6w台后；昨日，问界官宣M9目前大定已突破150

A股复盘献献财经2023.10.25今日复盘成交金额：8738亿短线温度: 偏冷指数趋势：企稳仓位建议：40%（短线）40%（中线）30%（长线）赚钱效应：一般      昨天市场的普涨反弹，晚间管理层再度释放重磅利好。同时伴随中美缓和预期，都对市场的整体情绪有所提振。隔夜A50指数应声大涨，为日内市场奠定了良好的情绪基础。开盘市场继续普涨反弹，情绪集中在昨天利好的水利基建和算力方向。水利前排基本上是一字，不过算力仍然保持了不错的换手上攻姿态，是目前短线接力最强的分支。不过指数仍然有明显分歧，尤其是创业板，在医药和新能源的拖累下，率先回落翻绿，沪指涨幅也有收窄。午后外资仍处于流出状态，进一步压制了指数上行。大利好的背景下，个股维持了普涨，但是明天会有分化压力，特别是水利基建方向，内部会有较为激烈的博弈淘汰。截至收盘，沪指涨0.4%，创业板指跌0.9%。全市场今日成交额8738亿，量能的释放主要集中在前半个小时，随后盘面整体比较平淡。北向资金全天净卖出12.96亿元，外资仍是净卖出状态，对指数反弹有一定情绪压制。       市场延续昨日的普涨行情，最后保持4000+的红盘状态。短线情绪在圣龙股份14连板的刺激下，进一步加强，无涨跌幅限制的次新股打出了极强的赚钱效应。盘面上，市场情绪回暖，题材股表现活跃。国家数据局今天上午正式揭牌。主要统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，引发了今天数字经济，算力等板块走势较强；水利建设、地下管网、新型城镇化、建筑材料等大基建概念集体爆发，板块内近20股涨停；午后鸿蒙概念快速拉升，软通动力20CM涨停；汽车产业链午后持续走强，市场高标圣龙股份录得14连板；卫星导航、华为概念全天强势；环保、土壤修复、数据要素、数字经济等概念均有轮动表现。而护盘主力的券商、医美、减

A股复盘 献献财经 2022.12.14 今日宏观 成交金额：8109亿 短线温度: 中 指数趋势：下跌 仓位建议：60%（短线）60%（中线） 赚钱效应：略差 连续两天都重点强调了药的风险，今天虽然午后以岭药业一度还有最后的倔强，但是终究是人气已经散去，即使有新华制药顽强冲击6连板，以及东北制药故技重施的梅开二度，但是仍然不能扭转退潮的趋势，医药的大顶不远了，这个今天已经不是第一天说了。 不过，昨天我们提醒的疫苗方向，后续还是有一定预期差的，今天医药分化，疫苗板块表现得相对抗跌，康希诺走出大涨行情，复星医药更是大幅高开，所以这个分支方向后面可以适当跟踪。 不管今天最后的行情如何，医药退潮后，至少是为其他板块释放了一定的流动性，半导体板块，以及消费复苏方向都是日内的受益板块。 半导体属于传闻刺激的催化，外媒报道国内可能推出半导体行业的万亿补贴，所以开盘半导体基本都抢得比较高，不过这种传闻实锤的可能性比较小，资金也是很理性，不过现在这行情，除了传闻、消息刺激一下板块轮动，行情还怎么演绎下去呢？ 这块中午的午评已经写过，半导体的政策端一直都是极度放开和支持的，我们的短板在于自身的先进技术，所以并非补贴可以解决的问题；其次，三年疫情的财政支出，本来就已经不堪重负，这个时候去补贴并不缺钱的晶圆厂，逻辑上也不是太顺畅。所以直接用现金补贴的方式支持半导体概率比较小，未来依靠外交郑策来环节先进技术环节的压力才是正道。 有了这个逻辑的基本框架，我们就能理解今天半导体板块冲高回落就并不意外。今天依然有彭博消息传出，长江存储可能列入贸易黑名单，这就意味着有部分产线会直接停产。这也是压制板块情绪发酵的影响因素之一。 前段时间，日本荷兰美国的联合打压，对行业肯定是坏事，但我们要清楚，国产替代的先锋，一定是设备，所以对半导体设备端是大机遇，我们一直强调建议多关注设备端企业。当然还有材料环节的光刻胶，

A股复盘 献献财经 2022.11.30 今日宏观 成交金额：9317亿 短线温度: 中 指数趋势：下跌 仓位建议：55%（短线）55%（中线） 赚钱效应：略差 昨天提醒了，地产要买最好是等水降下来，降下来才知道谁是摸鱼的。所以今天尾盘的跳水，其实不非坏事，分化了，才有换手，能换手继续上行的，才是笑到最后的。今年三月最强的是天保基建，但是对于一般投资者来说，可能信达地产这类参与起来更有信心，因为前面的龙头已经有示范效应了。 短期，市场会进入到一个轮动很快的阶段，包括放宽后会有一个更乱的时点。大家会发现，跌了之后布局很容易赚钱，但涨了去追，弄不好又亏钱。这时候，要避免焦虑，比如地产这种，确实没信仰，那么什么逻辑都懂，也拿不住，震荡一下就割了。从方法论来说，我们交易的都是中期逻辑，但四季度市场交易的多是短期博弈逻辑，这时候会很无奈。但更无奈的是，容易陷入焦虑。 地产说的比较多了，包括基本面好一些的银行，也存在中期逻辑问题。地产好转，固然带来银行地产类贷款风险程度好转——当前是用自动续期掩盖起来的。但经济减速背景下，各类贷款的减少都是必然，而利差的下行也几乎是肉眼可见的，近期看到很多发达地区信用贷款放的更开了，这必然会带来坏账的提升。那么，银行因为地产和防控，是需要修复，但大的时代确实是结束了。没参与也不用焦虑，真的经济复苏，有谁认为一直是银行地产涨，毕竟属于它们的时代已经过去了，回不来了。 近期，就是避免焦虑，只要市场从交易短期变化的极端态回归，那么机会就会成批带来。每年都有这样一个基本面看似不起作用的阶段，但别担心，赚自己认知内的钱就好。 今天有部分地区已经解除风控，其中包括广州。关于复苏，方向是确定的。最简单的方向，我此前也说过，就是免税之类的。原因是，我们之前进行了这方面的专题研究。发现海外适度放开后，会有两三个月的混乱期，像我们这种方式，混乱期会更长。 其次，就算混乱期

A股复盘 献献财经 2024.02.25 周五复盘 成交金额：9213亿 短线温度: 低 指数趋势：震荡 仓位建议：20%（短线）30%（中线）30%（长线） 赚钱效应：一般 三大指数周五集体红盘报收，上证指数强势收涨0.55%收复3000点，豪取8连阳创2023年12月12日以来新高，收复2024年全部跌幅。两市个股普涨，上涨个股近4400只。两市全天成交9213亿元，较周四放量989亿元，北向资金今日小幅净卖出0.92亿元。 盘面上，黄白二线分化，题材小票表现活跃，行业板块几乎全线上扬，两市逾百股涨停。英伟达效应带动AI产业链继续大涨，Sora（文生视频）概念、多模态、算力等方向领涨，国资云板块持续上攻，MR、电子纸等消费电子概念午后上扬，新质生产力概念、机器人板块持续走强，5G、通讯行业板块表现强势，光伏板块早上一度冲高，BC电池、POE胶膜等方向涨幅居前。跌幅方面，仅煤炭采选、机场航运、农业等少数板块飘绿。 操作上，现在应该多数人不纠结是否继续做多了吧，难得的做多机会，不要错过。但机会很多，有延续性的并不好选。今天做个简单筛选给大家参考：第一类，高股息类。作为大机构的首选，核心是煤炭和电力，特别是煤炭背后的逻辑早已摆脱传统的投资框架。近期险资开始买银行，中字头，这些是后续轮动力量。第二类，资产荒配置。这类选择就太多了，但都有一个共同问题就是机构也套在山腰。比如光伏，机器人，汽车零部件，自动驾驶等。配置这些个股好处是大部分资产都在沪深300，中证500范围内。随着各种微盘策略限制，DMA限制，量化资金后续都要修改策略进入沪深300或中证500。论趋势和业绩预期，还是300和500覆盖范围内的好。第三类，AI资金博弈。也是当下市场热门，选择做两市成交量榜单内的AI概念就基本不会错。这三类方向选适合自己的，不要空仓就行。 AI这里， ‌

A股复盘 献献财经 2023.05.21 今日宏观 成交金额：8499亿 短线温度: 中 指数趋势：震荡 仓位建议：0%（短线）30%（中线）30%（长线） 赚钱效应：略差 周五指数全天延续震荡格局，中字头的持续弱势，对指数形成一定的压制，而周四强势的CPO开盘直接调整，板块持续性不佳，导致场内交投信心不足，其他方向的轮动比较随机，临近中午收盘，大消费有一波异动，甚至一度拉红了指数，但没有资金跟进的状态下，难以持续；午后场内情绪逐步回落，2点以后，量能还处于持续缩减状态，预示了日内指数反转无望，而创业板指数在医药的拉升下，勉强收红，整体呈现弱分化行情。截至收盘，沪指跌0.42%报3283.54点，成交3595亿元；深成指涨0.12%报11091.36点，成交4853亿元。创业板指上涨0.03%，报2278.59点。量能无法缓解的话，震荡调整的状态或将延续。北向资金全天净卖出22.26亿元，主力资金重点抢筹半导体、中药、消费电子等板块，RMB贬值得到缓解，外资依旧表现趋于谨慎。 指数冲高回落，个股情绪稍显无力，最终涨跌平均。盘面上，半导体板块全天强势，其中存储、汽车芯片涨幅居前，临近中午，大消费开始轮动，啤酒饮料活跃，此外消费电子、LED概念、中药相关盘中冲高，板块间的轮动无明确方向，整体较为混乱。下跌方面，AI概念股陷入调整，应用方向领跌。        芯片半导体再度走强，其中存储依旧领涨，恒烁股份、长光华芯20CM涨停，睿能科技、德明利涨停。一方面长江存储原厂闪存，正式开始涨价，叠加近期美光、三星等都不在接受更低的询价，意味着价格在逐步向好，市场也普遍预期三季度或将迎来行业拐点；另外芯片半导体虽然在上轮AI炒作中有过一段补涨后，目前经过一定时间的调整已经跌回到安全边际水平，因此后续还有震荡反弹的

A股复盘 献献财经 2023.03.01 今日宏观 成交金额：9189亿 短线温度: 中 指数趋势：下跌 仓位建议：30%（短线）10%（中线）30%（长线） 赚钱效应：较好 今日大盘3476家上涨，且指数突破3300点，北向资金全天净流入62.59亿，不过我对于大盘短期走势并不乐观，指数看起来突破了，量能也温和放大了，但力度不够。今天来看，突破3300到3315这个过程后，基本上都是无效时间。一周前我也说过，突破3310指数的空间，这里还是看3341-3354缺口，要是补缺了马上面临去年高点3424点。至少到缺口位置，甚至还不到，你就要做好减仓的准备。 记住今天上涨还是有利好，盘前PMI数据公布，制造业PMI为52.6，市场预期是50.5；非制造业PMI56.3，市场预期54.6。从数据看，经济复苏的预期开始显现了。早盘还是犹豫了一下，毕竟昨天尾盘的拉升，如果仅仅是因为数据的利好，多少又有点兑现的意思，但是股市的魅力正在与它的不确定性，人工智能，数字经济卷土重来，三大运营商大涨，指数瞬间就稳住了。十点前中国联通涨停，带动中国电信大涨9%，中国移动大涨6%，一众权重跟涨，今天指数也就没有什么悬念了。在这里我要说一下啊，三大运营商，上涨还是看好低估值/高股息，当然，还有语言数据优势，即chatGPT是学习型程序，要有三要素：学习型编码/数据/资金。而三大运营商数据/资金都有，学习型编程chatGPT母公司又是免费开放的，所以三大运营商能割痛改革的话，还是有很大机会不落后的，但是，要知道，越大的国企，社会责任越大，所以改革越难，因为科技发展是释放生产力，释放生产力就代表着未跟上时代的工人面临下岗。但现在还未有龙头出现，并超越浪潮信息，目前以我的经验看，这里可能是诱多，如果高位出大阴线，那就是阶段性见顶。特别一听是A股3月实现开门红！沪指收盘突破3310点，突破本轮