@等也是一种策略 如何等在哪里等:美国最大独立投行Jefferies也发了2026展望和荐股 主题是：牛市扩散与人工智能的应用阶段。荐股分4个板块： 互联网 $APP：2026年上半年广告平台大幅扩张，目标市值860亿美元 $UBER：机器人出租车合作势头向好+人口结构扩张 $SPOT：新层级业务推动利润率提升；强劲的定价能力 $RDDT：数据授权增长+用户互动加速 $ROKU：业绩反转标的；广告散射市场改善 $Z：房地产市场复苏标的；软件服务业务增长 软件 $NOW：头号标的：最“安全”的人工智能应用标的；生成式人工智能产品套件走向成熟 $SHOP：企业级应用超出预期；业绩实现增长 $TWLO：语音人工智能周期推动增长重回稳定 $HUBS：中小企业人工智能应用龙头；定价能力回归 生物科技 $DNTH：头号标的：神经肌肉疾病III期数据关键节点 $TSHA：雷特综合征基因疗法；关键监管更新 $TYRA：注射剂的口腔替代方案；同类最佳的临床数据输出 $TNG：精准肿瘤学管线走向成熟 $SLDB：杜氏肌营养不良症基因疗法更新 $ORIC：2026年上半年有望迎来肿瘤学催化剂 量子科技 $IONQ：全新赛道：纯量子算力龙头；订单积压充足 $QBTS：商用退火量子计算应用关注度提升 矿业 $FCX：铜供应紧张，满足数据中心需求增长 $GLEN：估值与同行存在偏差；资本回报故事具备吸引力 核心战略要点 1. 轮动策略：超配互联网和软件应用板块，而非纯基础设施（芯片）板块 2. 生物科技复苏：聚焦2026年有临床数据的企业 3. 量子飞跃：2026年被认定为商用量子计算的突破之年