详解四巫日：期权集中到期日与“杀期权”！ 每个月，美股都会有期权集中到期日，这也是美股这一全球最大 Casino的超级狂欢日！在这一天，美股会有数万亿美元的期权集中到期！ 对于金融市场投资者而言，如何抓住这一天的行情机会、如何在这一天收割别人，就成了市场资金博弈的焦点！ 美股的期权集中到期日，通常出现在每个月的第3个星期五。比如后天（3月15号），就是3月份的期权集中到期日。那么，集中到期的期权包含大盘指数期权、各类非指数期权、ETF期权、个股期权等等，到期时间分为上午和下午！ 对于期权卖方（Dealer）而言，当然希望、也会全力以赴让卖出的各类期权到期归零，这样坐收所有期权权利金（Premium）！因此，临近期权到期日的金融指标常容易出现大幅度波动，背后就是各种“杀期权”的金钱博弈，包括各种轧空（Short-squeeze）、轧多（Long-squeeze）！ 对于广大投资者而言，这种“杀期权”引发的异常波动，是风险也是机会，但绝不意味着可以无脑押注某一方，哪怕某一方的期权持仓确实占绝对多数或少数，因为临近期权到期日的行情很容易剧烈上下，甚至导致“双杀”。这是金融市场的残酷所在，也是魅力。 为了"杀期权"，金融市场的各主要指标常会突破一些心理关口、整数位、支撑位、阻力位，以此造成市场扰动和投资者跟风或避险。 对于各类期货、杠杆交易的投资者而言，这种突破"整数位"的特点常常容易导致爆仓或者触发止损，因为很多投资者习惯把止损设置成整数位。 另外，当期权集中到期日结束后，投资者的杀伐也会告一段落，市场会在之后出现“纠偏”行情。这也是投资者需密切留意的特点。 下一个期权集中到期日是6月21号，也是“四巫日”。（引用自郭博财经）

揭秘:日本央行的精心算计!（来自郭博财经） 最近这几天，外媒大量报道日本央行(BOJ)很可能会退出YCC(国债收益率曲线控制)，并且会结束负利率。这些消息，也直接推动了近期日元的升值反弹。 关于BOJ货币政策的调整，海内外也都有大量的讨论和阴谋论。但在这些说法中，有一个关键细节被忽略了:为什么BOJ直到现在才愿意 结束宽松政策，让货币政策正常化? 之所以说这个问题很关键，有三个原因: 1，日本通胀已持续很久，可BOJ迟迟按兵不动，这很奇怪! 2，欧美紧缩周期已持续近两年，BOJ在此期间也迟迟没有像样的行动! 3，欧美紧缩周期现在即将结束，可BOJ偏偏在此时放鹰，要让货币政策正常化! 以上三点，是基于正常逻辑思维的合理怀疑。 BOJ要结束宽松、实现货币政策正常化，这没 有什么可指责的。可为什么这么晚? 这里先给答案:因为BOJ根本就不想加息，不想货币政策正常化!现在BOJ放鹰要加息，就是为了不加息，是为了接下来降息! 实际上，BOJ的货币政策一直都是另类，笔者也对此有详细分析，可进一步参考去年12月17号文章<日本央行(BOJ)一直都是另类!>, https://t.zsxq.com/151kHqUf0 下方图片中有最近二十多年美日欧三大央行利率变化走势图。 仔细观察发现:每一次欧美加息周期中，BOJ要么按兵不动，要么只是很晚才勉强有动作; BOJ的加息次数、加息幅度都远小于欧美央行，而且BOJ每次加息之后都会很快降息。 这种长期以来的历史规律，背后传递了明确的信号:BOJ一直都不想加息! 之所以BOJ每次都选在美联储加息周期结束后才姗姗来迟的加息，就是要愚弄金融市场:因为美联储此时即将进入降息周期，BOJ加息幅度、次数自然受限!BOJ不可能在美联储降息周期还逆势大举加息! 这是BOJ掐准时间的诱骗手法! 反过来，倘若BOJ在美联储加息周期中就同步加息，那么BOJ

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