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黄学惠

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2023-06-09

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@窝轮女神Fifi:中国影视行业的寻道者，中国儒意宜买入？

2024-01-31

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@芯潮:AI泡沫要破了？

2024-01-30

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@简单爱简单:美团应该放弃优选吗？

2024-01-30

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@一路向上冲:毫无意义亚马逊绝对胜出，盈利能力日益增强，云计算和数据中心也在强势发力，亚马逊股价前景的看涨信心主要来源于人工智能，亚马逊有望凭借自研AI芯片以及深度捆绑AWS云平台的创新型生成式AI产品在这波全球人工智能竞赛中处于最佳地位。

2024-01-14

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@付轶啸:[财报解读]美国银行财报解读:揭示增长压力，但长期看好

2024-01-14

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@小左第一视角: 美股见顶吗？金融业净利息收入见顶！TSLA多重利空！还跌吗？NVDA是否见顶？大空头：AAPL还得下跌30%！RIOT、COIN、AI、UPST、TSLA、NVDA、SOXL、AAPL

2024-01-14

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@付轶啸:[ETF分析]SPDR标普航天与国防ETF(XAR)分析解读

2024-01-13

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@云舒华:长期来看，我还是相信小鹏的。第一点是欧洲卖的好，第二点确实是产品力没问题，每次新产品发布都挺能打的，而且24年还有两三辆车。都是黎明前的黑暗，所以不管股价跌到多少我都不会卖，我也就卖了三十几万，亏了就亏了吧 $小鹏汽车(XPEV)$

2023-12-10

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@林氪:段永平卖出的阿里看跌期权，会被行权吗？

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GPU 和第四代 AMD EPYC CPU 的强劲增长。客户部门业绩大增，主要是2022年四季度为周期性低点，基数较低，加上PC厂商补库存，造成业绩暂时性大增。游戏业务则主要是因为半定制收入下降，嵌入式则因为下游客户去库存，业绩大幅下滑。展望未来，AMD预计一季度营收在51-57亿美元，中位数同比增速仅0.9%，大幅不及市场预期的57.7亿！其中，预计数据中心部门的收入将持平，客户部门收入季节性下降，游戏业务将出现两位数大幅下降，嵌入式收入将下降。预计2024年游戏、嵌入式都将疲软，AMD最大的亮点在于数据中心和客户端，前者主要是AI GPU MI300带动，预计全年营收将达到35亿，大幅高于此前给出的20亿美元指引，但华尔街分析师的胃口更大，他们预期的是80亿！客户端业务主要受益于PC出货量的复苏，预计2024年有低个位数的增长，除了行业回暖之外，AMD在AI PC方面布局较早，目前市场上超过90%的支持AI的PC均采用 Ryzen CPU。最早一批的AI PC将在2月份上市","listText":"昨日美股盘后，AI龙头AMD发布了四季报，盘后股价重挫6.49%。从四季度情况来看，AMD营收和利润皆符合预期，但受PC、游戏、嵌入式业务拖累，2024年一季度指引不佳，引发投资者担忧。具体来看，四季度AMD营收61.68亿美元，略超分析师预期的61.3亿，同比增长10.2%，增速较去年三季度的4.2%有所加快：分业务看，四季度数据中心业务营收22.8亿美元，同比大增37.9%，略不及分析师预期的23亿；客户部门营收14.6亿美元，同比增长61.8%，不及分析师预期的15.1亿；游戏业务营收13.68亿美元，同比下滑16.8%，超过分析师预期的12.5亿；嵌入式业务营收10.6亿，同比下滑24.3%，符合分析师预期：数据中心是AMD最核心的业务，四季度的营收规模创历史最佳业绩，主要是Instinct GPU 和第四代 AMD EPYC CPU 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美团应该放弃优选吗？美团优选目前是美团的主要亏损源，如果放弃优选，美团的年利润直接可以上升150亿以上。而且很多人认为美团的核心竞争力是其700万的骑手形成的即时配送能力，因此，美团发展闪购业务是其即时配送能力的进一步延伸，是其即时配送能力规模的进一步扩大和效率的提升。美团涉足生鲜零售，主要采取了两种模式，一种是自营的美团买菜，另外一种是以自营和平台模式相结合的美团优选。美团买菜强调30分钟送到家，也是美团即时配送能力的延伸，但是买菜的骑手和外卖骑手是相互独立的，这样就不能形成协同效应，原因可能是买菜的骑手的工作时间和外卖骑手的工作时间是相互冲突的。只有闪购业务能够进一步挖掘外卖骑手的工作效率，形成协同效应。另外，美团买菜让美团开始涉足自营业务，这要求美团在采购，仓储等多方面构建新的能力。当前，美团买菜改名为小象超市，进一步扩充品类，据说目前sku已经突破一万。美团优选目前正在向自营为主转变，核心原因是，美团将自己的战略目标转变为了零售加科技。这就要求美团必须在零售领域形成规模。如果美团放弃美团优选，那么光靠小象超市是无法形成足够的规模，从而与拼多多，淘宝，京东等零售巨头竞争的。因此，既然要做零售，就不能紧抱着自己的舒适圈不放，从而不敢走向新的领域。做美团优选，美团闪购和小象超市都是为了在零售领域形成规模优势。零售的核心是低价，而低价的来源首先是规模，其次是成本控制和周转率等等。美团已经在配送能力上面取得了相对优势，如果没有规模，一切都是虚幻。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/268337739542584","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":4484,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"EN","totalScore":0},{"id":268616759513112,"gmtCreate":1706599833910,"gmtModify":1706599835160,"author":{"id":"4120303278959440","authorId":"4120303278959440","name":"黄学惠","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"4120303278959440","idStr":"4120303278959440"},"themes":[],"title":"","htmlText":"1","listText":"1","text":"1","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/268616759513112","repostId":"268345653399664","repostType":1,"repost":{"id":268345653399664,"gmtCreate":1706536890125,"gmtModify":1706599627937,"author":{"id":"3547760058269543","authorId":"3547760058269543","name":"一路向上冲","avatar":"https://static.tigerbbs.com/9a55c27ae3963a6d98e8a31041909b5b","crmLevel":5,"crmLevelSwitch":1,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3547760058269543","idStr":"3547760058269543"},"themes":[],"title":"","htmlText":"毫无意义亚马逊绝对胜出，盈利能力日益增强，云计算和数据中心也在强势发力，亚马逊股价前景的看涨信心主要来源于人工智能，亚马逊有望凭借自研AI芯片以及深度捆绑AWS云平台的创新型生成式AI产品在这波全球人工智能竞赛中处于最佳地位。","listText":"毫无意义亚马逊绝对胜出，盈利能力日益增强，云计算和数据中心也在强势发力，亚马逊股价前景的看涨信心主要来源于人工智能，亚马逊有望凭借自研AI芯片以及深度捆绑AWS云平台的创新型生成式AI产品在这波全球人工智能竞赛中处于最佳地位。","text":"毫无意义亚马逊绝对胜出，盈利能力日益增强，云计算和数据中心也在强势发力，亚马逊股价前景的看涨信心主要来源于人工智能，亚马逊有望凭借自研AI芯片以及深度捆绑AWS云平台的创新型生成式AI产品在这波全球人工智能竞赛中处于最佳地位。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/268345653399664","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":3619,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"EN","totalScore":0},{"id":262817060020544,"gmtCreate":1705195739640,"gmtModify":1705195740825,"author":{"id":"4120303278959440","authorId":"4120303278959440","name":"黄学惠","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"4120303278959440","idStr":"4120303278959440"},"themes":[],"title":"","htmlText":"1","listText":"1","text":"1","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/262817060020544","repostId":"262613039882568","repostType":1,"repost":{"id":262613039882568,"gmtCreate":1705145948414,"gmtModify":1705146122580,"author":{"id":"4096254028809090","authorId":"4096254028809090","name":"付轶啸","avatar":"https://static.tigerbbs.com/c48d7f6fd931043edfcdc025f48fb4cc","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"4096254028809090","idStr":"4096254028809090"},"themes":[],"title":"[财报解读]美国银行财报解读:揭示增长压力，但长期看好","htmlText":"美国银行(BAC.US)最近公布的第四季度财报数据显示，该行面临着多项挑战，导致净利润大幅下降并未达到分析师预期。 一. 支出挑战: 美国银行在第四季度面临了多项支出削减利润的挑战，包括联邦存款保险公司(FDIC)进行的21亿美元特别评估和与伦敦银行间同业拆借利率相关的16亿美元费用。这些因素直接影响了净利润的下降。 二. 固定收益交易业务下滑: 第四季度，美国银行的固定收益交易业务表现不佳，导致营收规模意外下滑。固定收益、外汇和大宗商品交易业务的总计营收下降了5.8%。客户谨慎情绪、持续高利率和地缘政治紧张局势的影响对业务表现产生了负面影响。不过，抵押贷款业务和市政债券交易的改善在一定程度上抵消了固定收益业务的疲软表现。 三. 净利息收入下滑: 美国银行的净利息收入也出现下降，主要受固定收益和外汇交易业务的收入下滑以及整体支出的增加影响。净利息收入在去年最后一个季度同比下降了5%，达到139亿美元。尽管利率上升，但整体资产负债表保持弹性，一些大型商业银行甚至上调了全年净利息收入预期。 四. 长期增长潜力: 尽管第四季度财报数据显示了一些挑战，但美国银行首席执行官莫伊尼汉表示，严苛的支出纪律使该行能够继续投资于增长计划。该行拥有强劲的资本和流动性水平，为实现负责任的业绩增长打下了基础。尤其是在投资银行业务和股票交易业务方面取得良好业绩，为收入增长带来了一定的助力。 五.结论:  尽管美国银行面临短期的利润下降压力，但从长期角度来看，该行仍然具备增长潜力。严格的支出纪律和强大的资本和流动性水平为其未来业务增长提供了坚实的基础。综合考虑，我们对美国银行(BAC.US)的财报解读保持看多的观点，相信该行将能够克服当前挑战，实现持续的增长<a href=\"https://laohu8.com/S/BAC\">$美国银行(BAC)$&nbsp;</a>&nbsp; 免责声明：本文所述","listText":"美国银行(BAC.US)最近公布的第四季度财报数据显示，该行面临着多项挑战，导致净利润大幅下降并未达到分析师预期。 一. 支出挑战: 美国银行在第四季度面临了多项支出削减利润的挑战，包括联邦存款保险公司(FDIC)进行的21亿美元特别评估和与伦敦银行间同业拆借利率相关的16亿美元费用。这些因素直接影响了净利润的下降。 二. 固定收益交易业务下滑: 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美国银行的净利息收入也出现下降，主要受固定收益和外汇交易业务的收入下滑以及整体支出的增加影响。净利息收入在去年最后一个季度同比下降了5%，达到139亿美元。尽管利率上升，但整体资产负债表保持弹性，一些大型商业银行甚至上调了全年净利息收入预期。 四. 长期增长潜力: 尽管第四季度财报数据显示了一些挑战，但美国银行首席执行官莫伊尼汉表示，严苛的支出纪律使该行能够继续投资于增长计划。该行拥有强劲的资本和流动性水平，为实现负责任的业绩增长打下了基础。尤其是在投资银行业务和股票交易业务方面取得良好业绩，为收入增长带来了一定的助力。 五.结论:  尽管美国银行面临短期的利润下降压力，但从长期角度来看，该行仍然具备增长潜力。严格的支出纪律和强大的资本和流动性水平为其未来业务增长提供了坚实的基础。综合考虑，我们对美国银行(BAC.US)的财报解读保持看多的观点，相信该行将能够克服当前挑战，实现持续的增长$美国银行(BAC)$ 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\n \n  美股 见顶吗？金融业净利息收入见顶！TSLA多重利空！还跌吗？NVDA是否见顶？大空头：AAPL还得下跌30%！RIOT、COIN、AI、UPST、TSLA、NVDA、SOXL、AAPL\n \n","listText":"美股 见顶吗？金融业净利息收入见顶！TSLA多重利空！还跌吗？NVDA是否见顶？大空头：AAPL还得下跌30%！RIOT、COIN、AI、UPST、TSLA、NVDA、SOXL、AAPL","text":"美股 见顶吗？金融业净利息收入见顶！TSLA多重利空！还跌吗？NVDA是否见顶？大空头：AAPL还得下跌30%！RIOT、COIN、AI、UPST、TSLA、NVDA、SOXL、AAPL","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/262606154408000","isVote":1,"tweetType":2,"object":{"id":"50bb4513c93d46fd9a5b434f9d872581","tweetId":"262606154408000","title":"美股 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&amp; Defense Select Industry指数的交易所交易基金。该ETF的价格走势受多个因素影响，包括地缘政治紧张局势、国防开支、技术创新、经济周期、美元汇率和政策变化等。 一、基本面分析： XAR主要持有航天和国防领域的股票。这意味着ETF的表现与所持股票的业绩密切相关。XAR的投资对象主要集中在美国，因此美国国内的政治、经济和军事状况对ETF的走势具有重要影响。XAR的个股持仓比较分散，这有助于降低单一公司业绩波动对整个ETF的影响。XAR的资金流入自去年第四季度以来有明显增加的趋势，表明市场对航天和国防领域的投资兴趣增加，可能对ETF的价格产生正面影响。 二、技术面分析：  从去年年中起，XAR经历了一波升浪，价格持续推高后出现了下挫。然而，去年十月触及低位后，价格出现了明显的拐点反转，并且一直上攻。这种走势显示出市场对航天和国防领域的看好情绪，可能支撑着XAR的价格。本月，XAR的价格出现了高位向下趋势，这可能是短期调整的信号。然而，我们需要密切关注后续走势，以确定是否会出现更大的回调或继续上涨。 三、综合分析： 1. 短期走势：根据日K线走势，XAR的价格出现了高位向下趋势，可能面临一定的调整。因此，在短期内，投资者可以采取观望态度，等待更明确的信号。 2. 长期走势：基于航天和国防领域的长期前景，以及XAR资金流入的增加趋势，我对该ETF的长期表现持乐观态度。地缘政治紧张局势、国防开支的增加、技术创新和经济周期的影响等因素都可能对XAR产生积极影响。因此，长期投资者可以考虑增加对XAR的持仓。<a href=\"https://laohu8.com/S/XAR\">$SPDR S&amp;P Aerospace &amp; Defense ETF(XAR)$</a>&amp;nbs","listText":"SPDR标普航天与国防ETF（XAR）是一种旨在跟踪标普Aerospace &amp; Defense Select Industry指数的交易所交易基金。该ETF的价格走势受多个因素影响，包括地缘政治紧张局势、国防开支、技术创新、经济周期、美元汇率和政策变化等。 一、基本面分析： 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二、技术面分析：  从去年年中起，XAR经历了一波升浪，价格持续推高后出现了下挫。然而，去年十月触及低位后，价格出现了明显的拐点反转，并且一直上攻。这种走势显示出市场对航天和国防领域的看好情绪，可能支撑着XAR的价格。本月，XAR的价格出现了高位向下趋势，这可能是短期调整的信号。然而，我们需要密切关注后续走势，以确定是否会出现更大的回调或继续上涨。 三、综合分析： 1. 短期走势：根据日K线走势，XAR的价格出现了高位向下趋势，可能面临一定的调整。因此，在短期内，投资者可以采取观望态度，等待更明确的信号。 2. 长期走势：基于航天和国防领域的长期前景，以及XAR资金流入的增加趋势，我对该ETF的长期表现持乐观态度。地缘政治紧张局势、国防开支的增加、技术创新和经济周期的影响等因素都可能对XAR产生积极影响。因此，长期投资者可以考虑增加对XAR的持仓。$SPDR S&P Aerospace & Defense 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put（卖出看跌期权）截图，我也写文章解读了下，对应的链接：<a href=\"https://www.laohu8.com/post/249506098184344\" target=\"_blank\">段永平抄底阿里巴巴？该如何解读？</a> 但有朋友指出，因为这份 sell put 因为到期日是25年1月17日，期权的时间较长，对应的时间价值也比较高，即便即便阿里的股价暴跌，只要到期日还远，被行权的可能性也不高。所以段永平的主要想法可能还是想赚权利金。 我之前的期权交易偏短期，最近才开始 sell 一些拼多多的长期put，没怎么注意过长期 put 被提前行权的问题。 所以今天来和大家分享下，就是标题的问题，段永平的这个sell put交易，会被行权吗？或者说行权的可能性有多大？ 因为期权作为正股的衍生品，可以call，也可以put，可以买入，也可以卖出。 所以相比正股交易而言，确实很容易搞混，有问题的话，欢迎大家指正。 1、美式期权和欧式期权 这里先介绍下美式和欧式期权，这两种主要的期权类型，它们的主要区别就在于期权行权的时间。 欧式期权很古董，只能到期日那一天行权。 如果段永平卖出的是欧式期权，那他只能等到20250117到期日那天，卖出的put才能被行权。 虽然到期日那天可以行权，但是也不一定会被行权。 取决于到期日的阿里股价，如果价格高于70美金（假设是100美金），行权没有任何好处，也不会有人行权。 这样的话： 段永平就安安稳稳的拿到了对应的权益金（每手865美金），没有任何损失。当然，阿里正股从70美金涨到100美金的巨大收益，也和他没有关系了。 什么情况会被行权呢？ 如果到期日的阿里股价低于70美金（假设是40美金），因为即便阿里市价只有40美金了，但是行权是可以以70美金的价格卖给段永平的，所以大家都会行权。 这样的话：","listText":"12月5日，段永平晒出了张阿里sell put（卖出看跌期权）截图，我也写文章解读了下，对应的链接：<a href=\"https://www.laohu8.com/post/249506098184344\" target=\"_blank\">段永平抄底阿里巴巴？该如何解读？</a> 但有朋友指出，因为这份 sell put 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所以相比正股交易而言，确实很容易搞混，有问题的话，欢迎大家指正。 1、美式期权和欧式期权 这里先介绍下美式和欧式期权，这两种主要的期权类型，它们的主要区别就在于期权行权的时间。 欧式期权很古董，只能到期日那一天行权。 如果段永平卖出的是欧式期权，那他只能等到20250117到期日那天，卖出的put才能被行权。 虽然到期日那天可以行权，但是也不一定会被行权。 取决于到期日的阿里股价，如果价格高于70美金（假设是100美金），行权没有任何好处，也不会有人行权。 这样的话： 段永平就安安稳稳的拿到了对应的权益金（每手865美金），没有任何损失。当然，阿里正股从70美金涨到100美金的巨大收益，也和他没有关系了。 什么情况会被行权呢？ 如果到期日的阿里股价低于70美金（假设是40美金），因为即便阿里市价只有40美金了，但是行权是可以以70美金的价格卖给段永平的，所以大家都会行权。 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（交易篇）流动性和上限","htmlText":"早上起来看到马赛克又小小的波动了一下，还是挺给力的。 这周三大股市只有美股表现不错，HK基本已经宣告成为金融历史遗址，大A逼得券商去玩北交所咔韭菜，都对流动性说了GG 任何市场，一旦流失的信心，想靠业绩杀回来都是很难的事情。流动性，风险，收益的不可能三角。从来都是流动性第一位。 有一句很经典的话，在流动性和价格之间，我永远只选择流动性。 很多人可能不能理解，为什么流动性如此重要，我举个例子。 你每天在宿舍可以帮人打饭，打饭一次收1元跑腿费，舍友懒得跑的，正在下FB的，就愿意给你这个打赏做这个事情，小范围内这个跑腿确认有价值。但是你拍大腿说现在发一个跑腿token 一个亿。好，现在你觉得自己身价过亿了，每天你的TOKEN也有交易量（比如三顿饭三个人找你弄 9元），今天你突然告诉大家可以提前预存跑腿token，一次8毛最低100张。这个生意，对于舍友来说，4年300天，每天3张，极限了，也就是每人每个大学周期的极限消耗其实也就3600张，所以按照当前的项目整个的实际收入就是&nbsp;三个舍友，一起加起来大概1万元。现在这个充值操作，有风险吗？不大，你住在这里80元你不至于跑路，有收益吧？有，每天少付6毛钱。但是流动性呢？最多他们三个人之间拿你的“优质劳动力”流转一下，比如打赌用你的打饭券之类的结算。至于隔壁室友，你努努力也能卖几张··但是隔壁班呢？你说能一天打100盒子饭别人也不信吧·· 现在失去流动性的股市就是以上这个故事的现状。券商认可股市的价值，吆喝，还要大家去炒，去买基金，因为他们就和大小非住在一个宿舍里···他们吃的就是这碗饭。股民发现这食堂里生意不好了，还有美团的冲击，我干嘛还去参与投机这个打饭券呢？你们自己内部流转不就好了吗···（散户几乎没法交易的北交所每天能波动10个点，为什么？还不是镰刀之间可以维持价格但是没法维持流动性造成一动就是大滑点···） 图片 美","listText":"早上起来看到马赛克又小小的波动了一下，还是挺给力的。 这周三大股市只有美股表现不错，HK基本已经宣告成为金融历史遗址，大A逼得券商去玩北交所咔韭菜，都对流动性说了GG 任何市场，一旦流失的信心，想靠业绩杀回来都是很难的事情。流动性，风险，收益的不可能三角。从来都是流动性第一位。 有一句很经典的话，在流动性和价格之间，我永远只选择流动性。 很多人可能不能理解，为什么流动性如此重要，我举个例子。 你每天在宿舍可以帮人打饭，打饭一次收1元跑腿费，舍友懒得跑的，正在下FB的，就愿意给你这个打赏做这个事情，小范围内这个跑腿确认有价值。但是你拍大腿说现在发一个跑腿token 一个亿。好，现在你觉得自己身价过亿了，每天你的TOKEN也有交易量（比如三顿饭三个人找你弄 9元），今天你突然告诉大家可以提前预存跑腿token，一次8毛最低100张。这个生意，对于舍友来说，4年300天，每天3张，极限了，也就是每人每个大学周期的极限消耗其实也就3600张，所以按照当前的项目整个的实际收入就是&nbsp;三个舍友，一起加起来大概1万元。现在这个充值操作，有风险吗？不大，你住在这里80元你不至于跑路，有收益吧？有，每天少付6毛钱。但是流动性呢？最多他们三个人之间拿你的“优质劳动力”流转一下，比如打赌用你的打饭券之类的结算。至于隔壁室友，你努努力也能卖几张··但是隔壁班呢？你说能一天打100盒子饭别人也不信吧·· 现在失去流动性的股市就是以上这个故事的现状。券商认可股市的价值，吆喝，还要大家去炒，去买基金，因为他们就和大小非住在一个宿舍里···他们吃的就是这碗饭。股民发现这食堂里生意不好了，还有美团的冲击，我干嘛还去参与投机这个打饭券呢？你们自己内部流转不就好了吗···（散户几乎没法交易的北交所每天能波动10个点，为什么？还不是镰刀之间可以维持价格但是没法维持流动性造成一动就是大滑点···） 图片 美","text":"早上起来看到马赛克又小小的波动了一下，还是挺给力的。 这周三大股市只有美股表现不错，HK基本已经宣告成为金融历史遗址，大A逼得券商去玩北交所咔韭菜，都对流动性说了GG 任何市场，一旦流失的信心，想靠业绩杀回来都是很难的事情。流动性，风险，收益的不可能三角。从来都是流动性第一位。 有一句很经典的话，在流动性和价格之间，我永远只选择流动性。 很多人可能不能理解，为什么流动性如此重要，我举个例子。 你每天在宿舍可以帮人打饭，打饭一次收1元跑腿费，舍友懒得跑的，正在下FB的，就愿意给你这个打赏做这个事情，小范围内这个跑腿确认有价值。但是你拍大腿说现在发一个跑腿token 一个亿。好，现在你觉得自己身价过亿了，每天你的TOKEN也有交易量（比如三顿饭三个人找你弄 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TQQQ和 SOXL我盘前说了，多空的空间都不大，因此短线感觉TNA还好玩，空间比较大，就抓了一波，1块钱的空间，4个点，抓个2-3个点还是稳稳的，后面准备抓TQQQ的空，结果下跌力度不够，早早平了，一毛钱的空间帮券商打工了。 多日单止损平掉了SMCI 超威电脑，CAT还留着，新做了两个单子 <a href=\"https://laohu8.com/S/FDX\">$联邦快递(FDX)$</a> 和 <a href=\"https://laohu8.com/S/COP\">$康菲石油(COP)$</a> 。这几天感觉多单都比较难抓，压力位附近，涨又不多，跌又不跌多少。倒是上周五都中长线蔚小理走得还不错！还有上周五有不少人抄底特斯拉 <a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a> ，昨天也涨得不错，原因竟然是印度考虑对电动汽车进口减税五年，以吸引特斯拉。不得不说三哥在市场上的地位还是能对得起三哥这个称号的！ 做单就是这样，不对就要认，找其他机会再干！玩腻了就找其他的再玩玩，没必要天天搞TQQQ和SOXL，我都审美疲劳了。看准哪个就做哪个，机会天天有，关键你要抓得住。 再看看今天应该怎么操作，今天有CPI数据要公布，时间在盘前美东8.30，到时候肯定少不了波动，对于这种数据，我一贯的看法都是，赌！所以一般我没感觉的时候是不会提前做的，只会在公布之后去抓。非要提前说做多还是做空，从技术面看，我感觉还是做空能赚的概率更大一些。从30分钟看，纳指TQQQ依然在高位，回调力度较小，但是日线还是处于较高位置，没有回调。因此上涨的话，空间估计不大。但是如果是利空下跌，那么回调的空间相对就会大一些。激进的话TQQQ在目前的40.5附近就可以直接考虑做空了，相对保守的就等创新高的位置吧！做多的点位，保守的都应该等39附近比较好，如果数据","listText":"昨天行情 TQQQ和 SOXL我盘前说了，多空的空间都不大，因此短线感觉TNA还好玩，空间比较大，就抓了一波，1块钱的空间，4个点，抓个2-3个点还是稳稳的，后面准备抓TQQQ的空，结果下跌力度不够，早早平了，一毛钱的空间帮券商打工了。 多日单止损平掉了SMCI 超威电脑，CAT还留着，新做了两个单子 <a 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Puts 好时机！","htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/VMW\">$威睿(VMW)$</a> 这两天下跌了很多，前天暴跌7.7%，今天盘前又跌了7%，现在盘前显示股价154美元。主要担心博通并购威睿的案子无法通过中国市场的审批，最终可能导致这宗已经历时一年半的半导体行业最大并购流产。首先，整理一下现在的信息和时间线。周二晚间，NVDA芯片被出口限制之后，传出市场监管局有可能延迟对这一交易的审批。当晚VMW股价暴跌。在此之前，报告称市监局可能在10月或11月，没有重大改变的情况下批准该交易。显然，重大改变因美国对NVDA芯片的出口限制而起。根据周三的声明，两家公司重申，预计将在10月30日之前完成交易，但须获得监管部门的批准并满足其他惯例成交条件。并将10月23日定为VMware持有人选择合并考虑形式的最后期限。尽管双方公司都认为交易没有问题，但股价是最诚实的存在，这么大的价差空间，没有平白无故的。至于这飞刀接不接？现在来分析一下回顾这笔交易，是现金+换股，股东可以选择50%的头寸按照1:0.252兑换成 <a href=\"https://laohu8.com/S/AVGO\">$博通(AVGO)$</a> 的股票，以及50%的头寸以每股$142.5价格私有化。那么大致算法是，VMW的股本是4.28亿股，50%即2.14亿股，2.14*0.252*AVGO市价（如果按照今天890算）=480亿另外的50%，2.14*142.5= 305亿那么根据AVGO的当前浮动价格计算的VMW 市值应该在 480+305=785亿，对应股价$183左右，盘前股价$154，大概是理论价格的84%。个人分析，最终这笔交易会成功，当然时间可能更长。加入中国市监局不批准，博通会选择讲VMW整个中国区业务砍掉，这个最多是影响收购时间进度，而不是影响收购结果。为什么？已经有多次消息和内部信说明，之前","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/VMW\">$威睿(VMW)$</a> 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<a href=\"https://laohu8.com/S/CRM\">$赛富时(CRM)$</a> 公布了截止2023年7月31日的2024财年Q2财报，营收和利润再度再大超调升后的预期，并且提升了下季度和全年的指引，盘后股价又飞了6%。其实CRM今年以来（未计入本次财报的涨幅）已经涨了60%，它同时是 <a href=\"https://laohu8.com/S/.SPX\">$标普500(.SPX)$</a> 、 <a href=\"https://laohu8.com/S/.IXIC\">$纳斯达克(.IXIC)$</a> 、 <a href=\"https://laohu8.com/S/.DJI\">$道琼斯(.DJI)$</a> 的成分股，是今年以来表现最好的之一。而公司的跃迁也主要来自超预期的业绩，以及AI时代对它的预期。我们认为连续的强势业绩表现，证明目前宏观经济并没有此前预期那么悲观，也体现了公司在行业内的竞争力；涨价带来的利好并没有因为部分价格敏感的客户而抵消，相反，大公司仍然保持粘性；利润率在基金投资者Elliot入局后连续飙升，重组带来的降本增效体现愈发明显；AI驱动的办公套件能进一步加强公司产品生态，提升未来现金流水平；按照GAAP算的高企的PE并不准确，折旧摊销以及重组费用不太可能对公司产生负面影响，因此估值时应考虑EBITDA倍数，当前TTM和24预期的估值均低于行业平均水平，仍有30%上升空间。业绩概览收入方面营收达到86.0亿美元，高于预期的85.2亿美元，同比增长11%，按恒定汇率计算增长也是11%，外汇影响因素降低；其中，订阅和支持收入为80.1亿美元，高于预期的79.1亿美元，同比增长12%；专业服务和其他收入为6亿美元，同比增长3%。剩余履约义务466亿美元，高于预期的462亿美元；当前剩余履约义务达241亿美元，高于市场预期的","listText":"8月30日盘后， <a href=\"https://laohu8.com/S/CRM\">$赛富时(CRM)$</a> 公布了截止2023年7月31日的2024财年Q2财报，营收和利润再度再大超调升后的预期，并且提升了下季度和全年的指引，盘后股价又飞了6%。其实CRM今年以来（未计入本次财报的涨幅）已经涨了60%，它同时是 <a 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的成分股，是今年以来表现最好的之一。而公司的跃迁也主要来自超预期的业绩，以及AI时代对它的预期。我们认为连续的强势业绩表现，证明目前宏观经济并没有此前预期那么悲观，也体现了公司在行业内的竞争力；涨价带来的利好并没有因为部分价格敏感的客户而抵消，相反，大公司仍然保持粘性；利润率在基金投资者Elliot入局后连续飙升，重组带来的降本增效体现愈发明显；AI驱动的办公套件能进一步加强公司产品生态，提升未来现金流水平；按照GAAP算的高企的PE并不准确，折旧摊销以及重组费用不太可能对公司产生负面影响，因此估值时应考虑EBITDA倍数，当前TTM和24预期的估值均低于行业平均水平，仍有30%上升空间。业绩概览收入方面营收达到86.0亿美元，高于预期的85.2亿美元，同比增长11%，按恒定汇率计算增长也是11%，外汇影响因素降低；其中，订阅和支持收入为80.1亿美元，高于预期的79.1亿美元，同比增长12%；专业服务和其他收入为6亿美元，同比增长3%。剩余履约义务466亿美元，高于预期的462亿美元；当前剩余履约义务达241亿美元，高于市场预期的","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/7b5b8c8285068353294719529e1df9f6","width":"1755","height":"780"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/90e09f08b771b9f19fc3e222492c556a","width":"761","height":"483"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/517f85c6ccfe929148ba5e94672db692","width":"750","height":"450"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/214814313164840","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":9,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1561,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"EN","totalScore":0},{"id":214114362921184,"gmtCreate":1693292557314,"gmtModify":1693292558891,"author":{"id":"4120303278959440","authorId":"4120303278959440","name":"黄学惠","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"4120303278959440","idStr":"4120303278959440"},"themes":[],"title":"","htmlText":"1","listText":"1","text":"1","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/214114362921184","repostId":"214112186945704","repostType":1,"repost":{"id":214112186945704,"gmtCreate":1693290969618,"gmtModify":1693290982500,"author":{"id":"3527667622617230","authorId":"3527667622617230","name":"新能源Bot","avatar":"https://static.tigerbbs.com/437ab63d03a72f13a501bf25060d5f5e","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3527667622617230","idStr":"3527667622617230"},"themes":[],"title":"【新能源周榜】2023年第35周新势力车企销量（8.21-8.27）","htmlText":"<a 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\n \n  美股 大空头巨亏后倒下了！TSM下跌接近尾声！TSLA无需过度悲观！摩根大通：增持科技股！AMD、ASML怎么看？SQ、DOCU、SHOP、UBER、PYPL、NFLX、META、ZM、U、OPEN\n \n","listText":"美股 大空头巨亏后倒下了！TSM下跌接近尾声！TSLA无需过度悲观！摩根大通：增持科技股！AMD、ASML怎么看？SQ、DOCU、SHOP、UBER、PYPL、NFLX、META、ZM、U、OPEN","text":"美股 大空头巨亏后倒下了！TSM下跌接近尾声！TSLA无需过度悲观！摩根大通：增持科技股！AMD、ASML怎么看？SQ、DOCU、SHOP、UBER、PYPL、NFLX、META、ZM、U、OPEN","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/208357637120032","isVote":1,"tweetType":2,"object":{"id":"58b3368a77f448a0850a253758063404","tweetId":"208357637120032","title":"美股 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<a href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> 将于7月20日发布2023Q2财报。 在全球芯片需求仍然不佳的大背景下，分析师预计台积电Q2净利润降至55.8亿美元 同比将下滑30%。Q2财报会有何表现？对此有何预期呢？ 正文： 首先，我们来梳理一下台积电最近三大方面重要信息： （一）台积电扩展CoWoS产能 2023年07月18日，台积电宣布扩展CoWoS（Chip-on-Wafer-on-Substrate）产能，该技术被广泛应用于先进的人工智能加速器和数据中心GPU中。 （二）积电二季度利润下降 2023年07月18日，财报前瞻显示，台积电二季度利润预计下降近三成，主要原因是库存过剩影响和AI芯片需求的变化。 （三）三星将为特斯拉供应芯片 2023年07月18日的消息称，三星将为特斯拉供应下一代汽车自动驾驶芯片，这意味着台积电可能失去独家代工特斯拉芯片的地位。 总结： 综合以上最新动态，台积电面临一定的挑战和变化。 扩展CoWoS产能表明台积电在人工智能和数据中心领域仍然具有优势，但预计利润下降和潜在失去特斯拉合作可能对公司带来一定的负面影响。 我们应权衡台积电的竞争优势和风险，并根据个人投资决策需求进行综合分析，财报出来前宜观望，不宜太多主观猜想，宜谨慎顺势而为。","listText":"前言： <a href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> 将于7月20日发布2023Q2财报。 在全球芯片需求仍然不佳的大背景下，分析师预计台积电Q2净利润降至55.8亿美元 同比将下滑30%。Q2财报会有何表现？对此有何预期呢？ 正文： 首先，我们来梳理一下台积电最近三大方面重要信息： （一）台积电扩展CoWoS产能 2023年07月18日，台积电宣布扩展CoWoS（Chip-on-Wafer-on-Substrate）产能，该技术被广泛应用于先进的人工智能加速器和数据中心GPU中。 （二）积电二季度利润下降 2023年07月18日，财报前瞻显示，台积电二季度利润预计下降近三成，主要原因是库存过剩影响和AI芯片需求的变化。 （三）三星将为特斯拉供应芯片 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href=\"https://laohu8.com/U/10000000000010663\">@培风客</a>: 之前说宏观研究太脱离基本面非常危险，我一向知错就改，所以这段时间就一直努力各地跑一跑，看看不同商品，不同上下游的情况到底如何。这周我就去了淄博和义乌，我自己收获很大，也有一些故事很值得分享。 首先要说的是，淄博是北方一个工业城市，我有幸在当地学习了一些玻璃的知识，这是一个针对国内市场比较多，房地产需求占比很重的行业。而义乌大家都知道，这是一个针对国外市场比较多，消费需求占比比较中的行业。所以对比是很鲜明的。 其次，淄博和义乌都是非常好吃的城市，很多人之前都吐槽过，为什么淄博烧烤就可以出名，烧烤应该哪里都一样。我在去之前也是这样想的，但我坐下来后我就发现了，山东的煎饼大葱，和烧烤是绝配 这个饼非常好吃，叫做淄博小饼，所以烤羊肉烤牛肉全世界都一样，但你有个饼，有几个葱，这个情况就完全不一样了。这个小饼4元一包，里面至少有十张，然后葱＋酱是8元，实话说这12元就可以吃的很爽了。肉其实都不用。当然，碳水加上肉永远是好吃的。所以我非常建议如果有餐饮行业的朋友看到这篇文章，可以考虑以后烧烤菜单里面加上饼和葱。 然后山东人民的实诚也给我留下了深刻的印象，有天早上我跑去吃面，但我起的太早了，好不容易找到一家，是一对夫妻开的小店面，他们其实还没完全开门，但看到我在外面探头探脑就把我放了进去，然后帮我开了空调收拾了桌子然后去厨房给我做面。我也很过意不去，我觉得什么都没准备好就让他们开火其实很麻烦，但老板和我说开门迎客理所当然。最后我吃完准备走的时候，老板把我拦下一定要退我两块钱，说他们这个月搞活动，每天有一款特价面，今天的特价面就是我点的这一款，当时收钱的时候忙忘记了。我当时想：你这不说我也不可能知道，诚实肯定是立业之本，但你这是不是也太诚实了点。 义乌同样也是美食之都，","listText":"阅//<a href=\"https://laohu8.com/U/10000000000010663\">@培风客</a>: 之前说宏观研究太脱离基本面非常危险，我一向知错就改，所以这段时间就一直努力各地跑一跑，看看不同商品，不同上下游的情况到底如何。这周我就去了淄博和义乌，我自己收获很大，也有一些故事很值得分享。 首先要说的是，淄博是北方一个工业城市，我有幸在当地学习了一些玻璃的知识，这是一个针对国内市场比较多，房地产需求占比很重的行业。而义乌大家都知道，这是一个针对国外市场比较多，消费需求占比比较中的行业。所以对比是很鲜明的。 其次，淄博和义乌都是非常好吃的城市，很多人之前都吐槽过，为什么淄博烧烤就可以出名，烧烤应该哪里都一样。我在去之前也是这样想的，但我坐下来后我就发现了，山东的煎饼大葱，和烧烤是绝配 这个饼非常好吃，叫做淄博小饼，所以烤羊肉烤牛肉全世界都一样，但你有个饼，有几个葱，这个情况就完全不一样了。这个小饼4元一包，里面至少有十张，然后葱＋酱是8元，实话说这12元就可以吃的很爽了。肉其实都不用。当然，碳水加上肉永远是好吃的。所以我非常建议如果有餐饮行业的朋友看到这篇文章，可以考虑以后烧烤菜单里面加上饼和葱。 然后山东人民的实诚也给我留下了深刻的印象，有天早上我跑去吃面，但我起的太早了，好不容易找到一家，是一对夫妻开的小店面，他们其实还没完全开门，但看到我在外面探头探脑就把我放了进去，然后帮我开了空调收拾了桌子然后去厨房给我做面。我也很过意不去，我觉得什么都没准备好就让他们开火其实很麻烦，但老板和我说开门迎客理所当然。最后我吃完准备走的时候，老板把我拦下一定要退我两块钱，说他们这个月搞活动，每天有一款特价面，今天的特价面就是我点的这一款，当时收钱的时候忙忘记了。我当时想：你这不说我也不可能知道，诚实肯定是立业之本，但你这是不是也太诚实了点。 义乌同样也是美食之都，","text":"阅//@培风客: 之前说宏观研究太脱离基本面非常危险，我一向知错就改，所以这段时间就一直努力各地跑一跑，看看不同商品，不同上下游的情况到底如何。这周我就去了淄博和义乌，我自己收获很大，也有一些故事很值得分享。 首先要说的是，淄博是北方一个工业城市，我有幸在当地学习了一些玻璃的知识，这是一个针对国内市场比较多，房地产需求占比很重的行业。而义乌大家都知道，这是一个针对国外市场比较多，消费需求占比比较中的行业。所以对比是很鲜明的。 其次，淄博和义乌都是非常好吃的城市，很多人之前都吐槽过，为什么淄博烧烤就可以出名，烧烤应该哪里都一样。我在去之前也是这样想的，但我坐下来后我就发现了，山东的煎饼大葱，和烧烤是绝配 这个饼非常好吃，叫做淄博小饼，所以烤羊肉烤牛肉全世界都一样，但你有个饼，有几个葱，这个情况就完全不一样了。这个小饼4元一包，里面至少有十张，然后葱＋酱是8元，实话说这12元就可以吃的很爽了。肉其实都不用。当然，碳水加上肉永远是好吃的。所以我非常建议如果有餐饮行业的朋友看到这篇文章，可以考虑以后烧烤菜单里面加上饼和葱。 然后山东人民的实诚也给我留下了深刻的印象，有天早上我跑去吃面，但我起的太早了，好不容易找到一家，是一对夫妻开的小店面，他们其实还没完全开门，但看到我在外面探头探脑就把我放了进去，然后帮我开了空调收拾了桌子然后去厨房给我做面。我也很过意不去，我觉得什么都没准备好就让他们开火其实很麻烦，但老板和我说开门迎客理所当然。最后我吃完准备走的时候，老板把我拦下一定要退我两块钱，说他们这个月搞活动，每天有一款特价面，今天的特价面就是我点的这一款，当时收钱的时候忙忘记了。我当时想：你这不说我也不可能知道，诚实肯定是立业之本，但你这是不是也太诚实了点。 义乌同样也是美食之都，","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/3fe56050cf3c419aae8dbb012273c4e3"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/4850d1ab17b442c5b0ce9734c02e5554"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/0a8153a5ed8c4c6686a2c3ed26b532ab"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/198989763907840","repostId":"198932780335288","repostType":1,"repost":{"id":198932780335288,"gmtCreate":1689592639527,"gmtModify":1703601637430,"author":{"id":"10000000000010663","authorId":"10000000000010663","name":"培风客","avatar":"https://static.tigerbbs.com/97595907925f0ef592726d00a8289f6d","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"10000000000010663","idStr":"10000000000010663"},"themes":[],"title":"从淄博到义乌 - 关于供需和库存的一些思考","htmlText":"之前说宏观研究太脱离基本面非常危险，我一向知错就改，所以这段时间就一直努力各地跑一跑，看看不同商品，不同上下游的情况到底如何。这周我就去了淄博和义乌，我自己收获很大，也有一些故事很值得分享。 首先要说的是，淄博是北方一个工业城市，我有幸在当地学习了一些玻璃的知识，这是一个针对国内市场比较多，房地产需求占比很重的行业。而义乌大家都知道，这是一个针对国外市场比较多，消费需求占比比较中的行业。所以对比是很鲜明的。 其次，淄博和义乌都是非常好吃的城市，很多人之前都吐槽过，为什么淄博烧烤就可以出名，烧烤应该哪里都一样。我在去之前也是这样想的，但我坐下来后我就发现了，山东的煎饼大葱，和烧烤是绝配 这个饼非常好吃，叫做淄博小饼，所以烤羊肉烤牛肉全世界都一样，但你有个饼，有几个葱，这个情况就完全不一样了。这个小饼4元一包，里面至少有十张，然后葱＋酱是8元，实话说这12元就可以吃的很爽了。肉其实都不用。当然，碳水加上肉永远是好吃的。所以我非常建议如果有餐饮行业的朋友看到这篇文章，可以考虑以后烧烤菜单里面加上饼和葱。 然后山东人民的实诚也给我留下了深刻的印象，有天早上我跑去吃面，但我起的太早了，好不容易找到一家，是一对夫妻开的小店面，他们其实还没完全开门，但看到我在外面探头探脑就把我放了进去，然后帮我开了空调收拾了桌子然后去厨房给我做面。我也很过意不去，我觉得什么都没准备好就让他们开火其实很麻烦，但老板和我说开门迎客理所当然。最后我吃完准备走的时候，老板把我拦下一定要退我两块钱，说他们这个月搞活动，每天有一款特价面，今天的特价面就是我点的这一款，当时收钱的时候忙忘记了。我当时想：你这不说我也不可能知道，诚实肯定是立业之本，但你这是不是也太诚实了点。 义乌同样也是美食之都，我很早就听说义乌有全中国最好吃的中东菜和中亚菜，这次来果然名不虚传，抓饭烤肉都很地道。 言归正传，给这两个城市安利完，我们来","listText":"之前说宏观研究太脱离基本面非常危险，我一向知错就改，所以这段时间就一直努力各地跑一跑，看看不同商品，不同上下游的情况到底如何。这周我就去了淄博和义乌，我自己收获很大，也有一些故事很值得分享。 首先要说的是，淄博是北方一个工业城市，我有幸在当地学习了一些玻璃的知识，这是一个针对国内市场比较多，房地产需求占比很重的行业。而义乌大家都知道，这是一个针对国外市场比较多，消费需求占比比较中的行业。所以对比是很鲜明的。 其次，淄博和义乌都是非常好吃的城市，很多人之前都吐槽过，为什么淄博烧烤就可以出名，烧烤应该哪里都一样。我在去之前也是这样想的，但我坐下来后我就发现了，山东的煎饼大葱，和烧烤是绝配 这个饼非常好吃，叫做淄博小饼，所以烤羊肉烤牛肉全世界都一样，但你有个饼，有几个葱，这个情况就完全不一样了。这个小饼4元一包，里面至少有十张，然后葱＋酱是8元，实话说这12元就可以吃的很爽了。肉其实都不用。当然，碳水加上肉永远是好吃的。所以我非常建议如果有餐饮行业的朋友看到这篇文章，可以考虑以后烧烤菜单里面加上饼和葱。 然后山东人民的实诚也给我留下了深刻的印象，有天早上我跑去吃面，但我起的太早了，好不容易找到一家，是一对夫妻开的小店面，他们其实还没完全开门，但看到我在外面探头探脑就把我放了进去，然后帮我开了空调收拾了桌子然后去厨房给我做面。我也很过意不去，我觉得什么都没准备好就让他们开火其实很麻烦，但老板和我说开门迎客理所当然。最后我吃完准备走的时候，老板把我拦下一定要退我两块钱，说他们这个月搞活动，每天有一款特价面，今天的特价面就是我点的这一款，当时收钱的时候忙忘记了。我当时想：你这不说我也不可能知道，诚实肯定是立业之本，但你这是不是也太诚实了点。 义乌同样也是美食之都，我很早就听说义乌有全中国最好吃的中东菜和中亚菜，这次来果然名不虚传，抓饭烤肉都很地道。 言归正传，给这两个城市安利完，我们来","text":"之前说宏观研究太脱离基本面非常危险，我一向知错就改，所以这段时间就一直努力各地跑一跑，看看不同商品，不同上下游的情况到底如何。这周我就去了淄博和义乌，我自己收获很大，也有一些故事很值得分享。 首先要说的是，淄博是北方一个工业城市，我有幸在当地学习了一些玻璃的知识，这是一个针对国内市场比较多，房地产需求占比很重的行业。而义乌大家都知道，这是一个针对国外市场比较多，消费需求占比比较中的行业。所以对比是很鲜明的。 其次，淄博和义乌都是非常好吃的城市，很多人之前都吐槽过，为什么淄博烧烤就可以出名，烧烤应该哪里都一样。我在去之前也是这样想的，但我坐下来后我就发现了，山东的煎饼大葱，和烧烤是绝配 这个饼非常好吃，叫做淄博小饼，所以烤羊肉烤牛肉全世界都一样，但你有个饼，有几个葱，这个情况就完全不一样了。这个小饼4元一包，里面至少有十张，然后葱＋酱是8元，实话说这12元就可以吃的很爽了。肉其实都不用。当然，碳水加上肉永远是好吃的。所以我非常建议如果有餐饮行业的朋友看到这篇文章，可以考虑以后烧烤菜单里面加上饼和葱。 然后山东人民的实诚也给我留下了深刻的印象，有天早上我跑去吃面，但我起的太早了，好不容易找到一家，是一对夫妻开的小店面，他们其实还没完全开门，但看到我在外面探头探脑就把我放了进去，然后帮我开了空调收拾了桌子然后去厨房给我做面。我也很过意不去，我觉得什么都没准备好就让他们开火其实很麻烦，但老板和我说开门迎客理所当然。最后我吃完准备走的时候，老板把我拦下一定要退我两块钱，说他们这个月搞活动，每天有一款特价面，今天的特价面就是我点的这一款，当时收钱的时候忙忘记了。我当时想：你这不说我也不可能知道，诚实肯定是立业之本，但你这是不是也太诚实了点。 义乌同样也是美食之都，我很早就听说义乌有全中国最好吃的中东菜和中亚菜，这次来果然名不虚传，抓饭烤肉都很地道。 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href=\"https://laohu8.com/U/3440721572920950\">@美股解毒师</a>:银行股在财报季的表现可能给全行业打了个样，银行们要努力表明已经从2008年金融危机以来最具挑战性的行业危机之后开始复苏. 当然，Q1开始的各种预期下调，让市场对Q2业绩下降（至少是利润的下降）早就形成了共识，因此也提早计价，银行业指数也跑输大盘。但由于宏观面数据向好，美元指数持续回落，整体情绪在不断回升。 银行业的财报也显示出了一定的韧性。 摩根大通 调整后的营收为424亿美元，超过了市场预期共识的389亿美元。其中净利息收入为218亿美元，超过了市场预期的210亿美元，公司和投资银行业务收入125亿美元，略高于去年同期的120亿美元。 信贷损失准备金为290亿美元，超过了市场预期的268亿美元的共识，也较上一季度的228亿美元有所增加。 EPS为4.37美元，高于市场预估的3.80美元。 总贷款为1.30万亿美元，较2023年3月31日的1.13万亿美元增加。存款为2.40万亿美元，较Q1末的2.38万亿美元有所增加。CET1资本充足率为13.8％。 总结： Q2业绩继续超过预期，并提高了全年净利息收入的指导。收购了第一共和银行的负面影响较小。 大部分业务都对Q2利润增长做出了贡献，消费者和社区银行以及商业银行部门的业绩表现尤为强劲。这说明，3月份出现的银行压力基本已经缓解，资产负债表保持健康。在CPI下行的Q2，虽然消费者的支出虽然继续放缓，但仍然在增长。劳动力市场有所放缓，就业增长仍然强劲。” 同时指引方面，2023财年总净利息收入约为870亿美元，比Q1给的预期810亿美元要提升60亿美元。 花旗银行 营收194.4亿美元，略高于市场预期共识的193.4亿美元，但比去年196亿美元同比下降。其中，机构客户集团收入为104亿美元，环比下降7%，同","listText":"阅//<a href=\"https://laohu8.com/U/3440721572920950\">@美股解毒师</a>:银行股在财报季的表现可能给全行业打了个样，银行们要努力表明已经从2008年金融危机以来最具挑战性的行业危机之后开始复苏. 当然，Q1开始的各种预期下调，让市场对Q2业绩下降（至少是利润的下降）早就形成了共识，因此也提早计价，银行业指数也跑输大盘。但由于宏观面数据向好，美元指数持续回落，整体情绪在不断回升。 银行业的财报也显示出了一定的韧性。 摩根大通 调整后的营收为424亿美元，超过了市场预期共识的389亿美元。其中净利息收入为218亿美元，超过了市场预期的210亿美元，公司和投资银行业务收入125亿美元，略高于去年同期的120亿美元。 信贷损失准备金为290亿美元，超过了市场预期的268亿美元的共识，也较上一季度的228亿美元有所增加。 EPS为4.37美元，高于市场预估的3.80美元。 总贷款为1.30万亿美元，较2023年3月31日的1.13万亿美元增加。存款为2.40万亿美元，较Q1末的2.38万亿美元有所增加。CET1资本充足率为13.8％。 总结： Q2业绩继续超过预期，并提高了全年净利息收入的指导。收购了第一共和银行的负面影响较小。 大部分业务都对Q2利润增长做出了贡献，消费者和社区银行以及商业银行部门的业绩表现尤为强劲。这说明，3月份出现的银行压力基本已经缓解，资产负债表保持健康。在CPI下行的Q2，虽然消费者的支出虽然继续放缓，但仍然在增长。劳动力市场有所放缓，就业增长仍然强劲。” 同时指引方面，2023财年总净利息收入约为870亿美元，比Q1给的预期810亿美元要提升60亿美元。 花旗银行 营收194.4亿美元，略高于市场预期共识的193.4亿美元，但比去年196亿美元同比下降。其中，机构客户集团收入为104亿美元，环比下降7%，同","text":"阅//@美股解毒师:银行股在财报季的表现可能给全行业打了个样，银行们要努力表明已经从2008年金融危机以来最具挑战性的行业危机之后开始复苏. 当然，Q1开始的各种预期下调，让市场对Q2业绩下降（至少是利润的下降）早就形成了共识，因此也提早计价，银行业指数也跑输大盘。但由于宏观面数据向好，美元指数持续回落，整体情绪在不断回升。 银行业的财报也显示出了一定的韧性。 摩根大通 调整后的营收为424亿美元，超过了市场预期共识的389亿美元。其中净利息收入为218亿美元，超过了市场预期的210亿美元，公司和投资银行业务收入125亿美元，略高于去年同期的120亿美元。 信贷损失准备金为290亿美元，超过了市场预期的268亿美元的共识，也较上一季度的228亿美元有所增加。 EPS为4.37美元，高于市场预估的3.80美元。 总贷款为1.30万亿美元，较2023年3月31日的1.13万亿美元增加。存款为2.40万亿美元，较Q1末的2.38万亿美元有所增加。CET1资本充足率为13.8％。 总结： Q2业绩继续超过预期，并提高了全年净利息收入的指导。收购了第一共和银行的负面影响较小。 大部分业务都对Q2利润增长做出了贡献，消费者和社区银行以及商业银行部门的业绩表现尤为强劲。这说明，3月份出现的银行压力基本已经缓解，资产负债表保持健康。在CPI下行的Q2，虽然消费者的支出虽然继续放缓，但仍然在增长。劳动力市场有所放缓，就业增长仍然强劲。” 同时指引方面，2023财年总净利息收入约为870亿美元，比Q1给的预期810亿美元要提升60亿美元。 花旗银行 营收194.4亿美元，略高于市场预期共识的193.4亿美元，但比去年196亿美元同比下降。其中，机构客户集团收入为104亿美元，环比下降7%，同","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/c4f68bb383a30ca15496ed878bca42ca","width":"1393","height":"708"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/b6892d9167e905fba60d71fbf607dfa2","width":"2986","height":"968"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/05f3e012c88a6d6c800958a673ec2535","width":"1280","height":"806"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/198644895965200","repostId":"198511672057864","repostType":1,"repost":{"id":198511672057864,"gmtCreate":1689487307388,"gmtModify":1689560899997,"author":{"id":"3440721572920950","authorId":"3440721572920950","name":"美股解毒师","avatar":"https://static.tigerbbs.com/bbf0f514b8e5abb92266789b89f6e1e6","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3440721572920950","idStr":"3440721572920950"},"themes":[],"title":"银行财报开门红，全年预期再提升？","htmlText":"银行股在财报季的表现可能给全行业打了个样，银行们要努力表明已经从2008年金融危机以来最具挑战性的行业危机之后开始复苏.当然，Q1开始的各种预期下调，让市场对Q2业绩下降（至少是利润的下降）早就形成了共识，因此也提早计价，银行业指数也跑输大盘。但由于宏观面数据向好，美元指数持续回落，整体情绪在不断回升。银行业的财报也显示出了一定的韧性。摩根大通调整后的营收为424亿美元，超过了市场预期共识的389亿美元。其中净利息收入为218亿美元，超过了市场预期的210亿美元，公司和投资银行业务收入125亿美元，略高于去年同期的120亿美元。信贷损失准备金为290亿美元，超过了市场预期的268亿美元的共识，也较上一季度的228亿美元有所增加。EPS为4.37美元，高于市场预估的3.80美元。总贷款为1.30万亿美元，较2023年3月31日的1.13万亿美元增加。存款为2.40万亿美元，较Q1末的2.38万亿美元有所增加。CET1资本充足率为13.8％。总结：Q2业绩继续超过预期，并提高了全年净利息收入的指导。收购了第一共和银行的负面影响较小。大部分业务都对Q2利润增长做出了贡献，消费者和社区银行以及商业银行部门的业绩表现尤为强劲。这说明，3月份出现的银行压力基本已经缓解，资产负债表保持健康。在CPI下行的Q2，虽然消费者的支出虽然继续放缓，但仍然在增长。劳动力市场有所放缓，就业增长仍然强劲。”同时指引方面，2023财年总净利息收入约为870亿美元，比Q1给的预期810亿美元要提升60亿美元。花旗银行营收194.4亿美元，略高于市场预期共识的193.4亿美元，但比去年196亿美元同比下降。其中，机构客户集团收入为104亿美元，环比下降7%，同比下降9%；个人银行和财富管理收入为64亿美元，环比下降1%，同比增长6%；传统特许经营收入为19.2亿美元，环比下降33%，同比下降1%。净利润却由","listText":"银行股在财报季的表现可能给全行业打了个样，银行们要努力表明已经从2008年金融危机以来最具挑战性的行业危机之后开始复苏.当然，Q1开始的各种预期下调，让市场对Q2业绩下降（至少是利润的下降）早就形成了共识，因此也提早计价，银行业指数也跑输大盘。但由于宏观面数据向好，美元指数持续回落，整体情绪在不断回升。银行业的财报也显示出了一定的韧性。摩根大通调整后的营收为424亿美元，超过了市场预期共识的389亿美元。其中净利息收入为218亿美元，超过了市场预期的210亿美元，公司和投资银行业务收入125亿美元，略高于去年同期的120亿美元。信贷损失准备金为290亿美元，超过了市场预期的268亿美元的共识，也较上一季度的228亿美元有所增加。EPS为4.37美元，高于市场预估的3.80美元。总贷款为1.30万亿美元，较2023年3月31日的1.13万亿美元增加。存款为2.40万亿美元，较Q1末的2.38万亿美元有所增加。CET1资本充足率为13.8％。总结：Q2业绩继续超过预期，并提高了全年净利息收入的指导。收购了第一共和银行的负面影响较小。大部分业务都对Q2利润增长做出了贡献，消费者和社区银行以及商业银行部门的业绩表现尤为强劲。这说明，3月份出现的银行压力基本已经缓解，资产负债表保持健康。在CPI下行的Q2，虽然消费者的支出虽然继续放缓，但仍然在增长。劳动力市场有所放缓，就业增长仍然强劲。”同时指引方面，2023财年总净利息收入约为870亿美元，比Q1给的预期810亿美元要提升60亿美元。花旗银行营收194.4亿美元，略高于市场预期共识的193.4亿美元，但比去年196亿美元同比下降。其中，机构客户集团收入为104亿美元，环比下降7%，同比下降9%；个人银行和财富管理收入为64亿美元，环比下降1%，同比增长6%；传统特许经营收入为19.2亿美元，环比下降33%，同比下降1%。净利润却由","text":"银行股在财报季的表现可能给全行业打了个样，银行们要努力表明已经从2008年金融危机以来最具挑战性的行业危机之后开始复苏.当然，Q1开始的各种预期下调，让市场对Q2业绩下降（至少是利润的下降）早就形成了共识，因此也提早计价，银行业指数也跑输大盘。但由于宏观面数据向好，美元指数持续回落，整体情绪在不断回升。银行业的财报也显示出了一定的韧性。摩根大通调整后的营收为424亿美元，超过了市场预期共识的389亿美元。其中净利息收入为218亿美元，超过了市场预期的210亿美元，公司和投资银行业务收入125亿美元，略高于去年同期的120亿美元。信贷损失准备金为290亿美元，超过了市场预期的268亿美元的共识，也较上一季度的228亿美元有所增加。EPS为4.37美元，高于市场预估的3.80美元。总贷款为1.30万亿美元，较2023年3月31日的1.13万亿美元增加。存款为2.40万亿美元，较Q1末的2.38万亿美元有所增加。CET1资本充足率为13.8％。总结：Q2业绩继续超过预期，并提高了全年净利息收入的指导。收购了第一共和银行的负面影响较小。大部分业务都对Q2利润增长做出了贡献，消费者和社区银行以及商业银行部门的业绩表现尤为强劲。这说明，3月份出现的银行压力基本已经缓解，资产负债表保持健康。在CPI下行的Q2，虽然消费者的支出虽然继续放缓，但仍然在增长。劳动力市场有所放缓，就业增长仍然强劲。”同时指引方面，2023财年总净利息收入约为870亿美元，比Q1给的预期810亿美元要提升60亿美元。花旗银行营收194.4亿美元，略高于市场预期共识的193.4亿美元，但比去年196亿美元同比下降。其中，机构客户集团收入为104亿美元，环比下降7%，同比下降9%；个人银行和财富管理收入为64亿美元，环比下降1%，同比增长6%；传统特许经营收入为19.2亿美元，环比下降33%，同比下降1%。净利润却由","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/05f3e012c88a6d6c800958a673ec2535","width":"1280","height":"806"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/b6892d9167e905fba60d71fbf607dfa2","width":"2986","height":"968"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/e5144b05a37eec4d35fe30921c09e3c2","width":"609","height":"300"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/198511672057864","isVote":2,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"vote":{"id":2774,"gmtBegin":1689487307372,"gmtEnd":1691647282777,"type":1,"upper":1,"title":"你认为银行业开始复苏了吗？","choices":[{"id":10184,"sort":1,"name":"复苏得差不多了","userSize":4,"voted":false},{"id":10185,"sort":2,"name":"正在复苏","userSize":15,"voted":false},{"id":10186,"sort":3,"name":"还不好说","userSize":8,"voted":false},{"id":10187,"sort":4,"name":"依然在衰退","userSize":9,"voted":false}]},"comments":[],"imageCount":6,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":7460,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":5,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":197354742198408,"gmtCreate":1689212005121,"gmtModify":1689212006409,"author":{"id":"4120303278959440","authorId":"4120303278959440","name":"黄学惠","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"4120303278959440","idStr":"4120303278959440"},"themes":[],"title":"","htmlText":"1","listText":"1","text":"1","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSiz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<a href=\"https://laohu8.com/S/00136\">$中国儒意(00136)$</a> 是一间主要从事内容制作及线上流媒体业务的投资控股公司，公司通过三个分部运营： 1，内容制作及线上流媒体业务分部从事研发、制作、推广及发行影视作品； 2，配件制造及销售分部从事制造及销售照相产品及电子产品配件； 3，互联网社区及相关业务分部从事提供社交网络、生活服务、社区金融服务和互联网家庭服务等互联网社区服务业务。 港股通近60日净买入3.25亿元， 股价亦由低位1.67反弹接近9%，至目前1.82。 那么，中国影视行业的寻道者，中国儒意宜买入吗？ 正文： （一）目前估值相对合理 （二）同业比较居中 （三）前年盈利能力飙升后 有所回落 （四）各季度利润起伏较大 （五）营业收入起伏大 （六）机构持股以腾讯为主 （七）每股盈利起伏也大 总结： 中国儒意具有以下投资亮点： 资金流动比率为2.55，速动比率为2.55，表明企业资金流动性好，偿还短期债务能力强。 但要注意以下风险预警： 1，商誉占净资产的52.85%，一旦减值，将对业绩产生影响； 2，近年该股未实施现金分红，一毛不拔。 综上所述，内容制作及线上流媒体、配件制造及销售、互联网社区等业务领域都是竞争激烈且不断变化的领域，需要持续创新和适应市场需求。 公司前景不明朗，宜观望为主。","listText":"前言： <a href=\"https://laohu8.com/S/00136\">$中国儒意(00136)$</a> 是一间主要从事内容制作及线上流媒体业务的投资控股公司，公司通过三个分部运营： 1，内容制作及线上流媒体业务分部从事研发、制作、推广及发行影视作品； 2，配件制造及销售分部从事制造及销售照相产品及电子产品配件； 3，互联网社区及相关业务分部从事提供社交网络、生活服务、社区金融服务和互联网家庭服务等互联网社区服务业务。 港股通近60日净买入3.25亿元， 股价亦由低位1.67反弹接近9%，至目前1.82。 那么，中国影视行业的寻道者，中国儒意宜买入吗？ 正文： （一）目前估值相对合理 （二）同业比较居中 （三）前年盈利能力飙升后 有所回落 （四）各季度利润起伏较大 （五）营业收入起伏大 （六）机构持股以腾讯为主 （七）每股盈利起伏也大 总结： 中国儒意具有以下投资亮点： 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GPU 和第四代 AMD EPYC CPU 的强劲增长。客户部门业绩大增，主要是2022年四季度为周期性低点，基数较低，加上PC厂商补库存，造成业绩暂时性大增。游戏业务则主要是因为半定制收入下降，嵌入式则因为下游客户去库存，业绩大幅下滑。展望未来，AMD预计一季度营收在51-57亿美元，中位数同比增速仅0.9%，大幅不及市场预期的57.7亿！其中，预计数据中心部门的收入将持平，客户部门收入季节性下降，游戏业务将出现两位数大幅下降，嵌入式收入将下降。预计2024年游戏、嵌入式都将疲软，AMD最大的亮点在于数据中心和客户端，前者主要是AI GPU MI300带动，预计全年营收将达到35亿，大幅高于此前给出的20亿美元指引，但华尔街分析师的胃口更大，他们预期的是80亿！客户端业务主要受益于PC出货量的复苏，预计2024年有低个位数的增长，除了行业回暖之外，AMD在AI PC方面布局较早，目前市场上超过90%的支持AI的PC均采用 Ryzen CPU。最早一批的AI PC将在2月份上市","listText":"昨日美股盘后，AI龙头AMD发布了四季报，盘后股价重挫6.49%。从四季度情况来看，AMD营收和利润皆符合预期，但受PC、游戏、嵌入式业务拖累，2024年一季度指引不佳，引发投资者担忧。具体来看，四季度AMD营收61.68亿美元，略超分析师预期的61.3亿，同比增长10.2%，增速较去年三季度的4.2%有所加快：分业务看，四季度数据中心业务营收22.8亿美元，同比大增37.9%，略不及分析师预期的23亿；客户部门营收14.6亿美元，同比增长61.8%，不及分析师预期的15.1亿；游戏业务营收13.68亿美元，同比下滑16.8%，超过分析师预期的12.5亿；嵌入式业务营收10.6亿，同比下滑24.3%，符合分析师预期：数据中心是AMD最核心的业务，四季度的营收规模创历史最佳业绩，主要是Instinct GPU 和第四代 AMD EPYC CPU 的强劲增长。客户部门业绩大增，主要是2022年四季度为周期性低点，基数较低，加上PC厂商补库存，造成业绩暂时性大增。游戏业务则主要是因为半定制收入下降，嵌入式则因为下游客户去库存，业绩大幅下滑。展望未来，AMD预计一季度营收在51-57亿美元，中位数同比增速仅0.9%，大幅不及市场预期的57.7亿！其中，预计数据中心部门的收入将持平，客户部门收入季节性下降，游戏业务将出现两位数大幅下降，嵌入式收入将下降。预计2024年游戏、嵌入式都将疲软，AMD最大的亮点在于数据中心和客户端，前者主要是AI GPU MI300带动，预计全年营收将达到35亿，大幅高于此前给出的20亿美元指引，但华尔街分析师的胃口更大，他们预期的是80亿！客户端业务主要受益于PC出货量的复苏，预计2024年有低个位数的增长，除了行业回暖之外，AMD在AI PC方面布局较早，目前市场上超过90%的支持AI的PC均采用 Ryzen CPU。最早一批的AI PC将在2月份上市","text":"昨日美股盘后，AI龙头AMD发布了四季报，盘后股价重挫6.49%。从四季度情况来看，AMD营收和利润皆符合预期，但受PC、游戏、嵌入式业务拖累，2024年一季度指引不佳，引发投资者担忧。具体来看，四季度AMD营收61.68亿美元，略超分析师预期的61.3亿，同比增长10.2%，增速较去年三季度的4.2%有所加快：分业务看，四季度数据中心业务营收22.8亿美元，同比大增37.9%，略不及分析师预期的23亿；客户部门营收14.6亿美元，同比增长61.8%，不及分析师预期的15.1亿；游戏业务营收13.68亿美元，同比下滑16.8%，超过分析师预期的12.5亿；嵌入式业务营收10.6亿，同比下滑24.3%，符合分析师预期：数据中心是AMD最核心的业务，四季度的营收规模创历史最佳业绩，主要是Instinct GPU 和第四代 AMD EPYC CPU 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href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> <v-v data-views=\"1\"></v-v> <a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> 美团应该放弃优选吗？美团优选目前是美团的主要亏损源，如果放弃优选，美团的年利润直接可以上升150亿以上。而且很多人认为美团的核心竞争力是其700万的骑手形成的即时配送能力，因此，美团发展闪购业务是其即时配送能力的进一步延伸，是其即时配送能力规模的进一步扩大和效率的提升。美团涉足生鲜零售，主要采取了两种模式，一种是自营的美团买菜，另外一种是以自营和平台模式相结合的美团优选。美团买菜强调30分钟送到家，也是美团即时配送能力的延伸，但是买菜的骑手和外卖骑手是相互独立的，这样就不能形成协同效应，原因可能是买菜的骑手的工作时间和外卖骑手的工作时间是相互冲突的。只有闪购业务能够进一步挖掘外卖骑手的工作效率，形成协同效应。另外，美团买菜让美团开始涉足自营业务，这要求美团在采购，仓储等多方面构建新的能力。当前，美团买菜改名为小象超市，进一步扩充品类，据说目前sku已经突破一万。美团优选目前正在向自营为主转变，核心原因是，美团将自己的战略目标转变为了零售加科技。这就要求美团必须在零售领域形成规模。如果美团放弃美团优选，那么光靠小象超市是无法形成足够的规模，从而与拼多多，淘宝，京东等零售巨头竞争的。因此，既然要做零售，就不能紧抱着自己的舒适圈不放，从而不敢走向新的领域。做美团优选，美团闪购和小象超市都是为了在零售领域形成规模优势。零售的核心是低价，而低价的来源首先是规模，其次是成本控制和周转率等等。美团已经在配送能力上面取得了相对优势，如果没有规模，一切都是虚幻。","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> <v-v data-views=\"1\"></v-v> <a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> 美团应该放弃优选吗？美团优选目前是美团的主要亏损源，如果放弃优选，美团的年利润直接可以上升150亿以上。而且很多人认为美团的核心竞争力是其700万的骑手形成的即时配送能力，因此，美团发展闪购业务是其即时配送能力的进一步延伸，是其即时配送能力规模的进一步扩大和效率的提升。美团涉足生鲜零售，主要采取了两种模式，一种是自营的美团买菜，另外一种是以自营和平台模式相结合的美团优选。美团买菜强调30分钟送到家，也是美团即时配送能力的延伸，但是买菜的骑手和外卖骑手是相互独立的，这样就不能形成协同效应，原因可能是买菜的骑手的工作时间和外卖骑手的工作时间是相互冲突的。只有闪购业务能够进一步挖掘外卖骑手的工作效率，形成协同效应。另外，美团买菜让美团开始涉足自营业务，这要求美团在采购，仓储等多方面构建新的能力。当前，美团买菜改名为小象超市，进一步扩充品类，据说目前sku已经突破一万。美团优选目前正在向自营为主转变，核心原因是，美团将自己的战略目标转变为了零售加科技。这就要求美团必须在零售领域形成规模。如果美团放弃美团优选，那么光靠小象超市是无法形成足够的规模，从而与拼多多，淘宝，京东等零售巨头竞争的。因此，既然要做零售，就不能紧抱着自己的舒适圈不放，从而不敢走向新的领域。做美团优选，美团闪购和小象超市都是为了在零售领域形成规模优势。零售的核心是低价，而低价的来源首先是规模，其次是成本控制和周转率等等。美团已经在配送能力上面取得了相对优势，如果没有规模，一切都是虚幻。","text":"$美团-W(03690)$ $美团-W(03690)$ 美团应该放弃优选吗？美团优选目前是美团的主要亏损源，如果放弃优选，美团的年利润直接可以上升150亿以上。而且很多人认为美团的核心竞争力是其700万的骑手形成的即时配送能力，因此，美团发展闪购业务是其即时配送能力的进一步延伸，是其即时配送能力规模的进一步扩大和效率的提升。美团涉足生鲜零售，主要采取了两种模式，一种是自营的美团买菜，另外一种是以自营和平台模式相结合的美团优选。美团买菜强调30分钟送到家，也是美团即时配送能力的延伸，但是买菜的骑手和外卖骑手是相互独立的，这样就不能形成协同效应，原因可能是买菜的骑手的工作时间和外卖骑手的工作时间是相互冲突的。只有闪购业务能够进一步挖掘外卖骑手的工作效率，形成协同效应。另外，美团买菜让美团开始涉足自营业务，这要求美团在采购，仓储等多方面构建新的能力。当前，美团买菜改名为小象超市，进一步扩充品类，据说目前sku已经突破一万。美团优选目前正在向自营为主转变，核心原因是，美团将自己的战略目标转变为了零售加科技。这就要求美团必须在零售领域形成规模。如果美团放弃美团优选，那么光靠小象超市是无法形成足够的规模，从而与拼多多，淘宝，京东等零售巨头竞争的。因此，既然要做零售，就不能紧抱着自己的舒适圈不放，从而不敢走向新的领域。做美团优选，美团闪购和小象超市都是为了在零售领域形成规模优势。零售的核心是低价，而低价的来源首先是规模，其次是成本控制和周转率等等。美团已经在配送能力上面取得了相对优势，如果没有规模，一切都是虚幻。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/268337739542584","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":4484,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"EN","totalScore":0},{"id":268616759513112,"gmtCreate":1706599833910,"gmtModify":1706599835160,"author":{"id":"4120303278959440","authorId":"4120303278959440","name":"黄学惠","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"4120303278959440","idStr":"4120303278959440"},"themes":[],"title":"","htmlText":"1","listText":"1","text":"1","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/268616759513112","repostId":"268345653399664","repostType":1,"repost":{"id":268345653399664,"gmtCreate":1706536890125,"gmtModify":1706599627937,"author":{"id":"3547760058269543","authorId":"3547760058269543","name":"一路向上冲","avatar":"https://static.tigerbbs.com/9a55c27ae3963a6d98e8a31041909b5b","crmLevel":5,"crmLevelSwitch":1,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3547760058269543","idStr":"3547760058269543"},"themes":[],"title":"","htmlText":"毫无意义亚马逊绝对胜出，盈利能力日益增强，云计算和数据中心也在强势发力，亚马逊股价前景的看涨信心主要来源于人工智能，亚马逊有望凭借自研AI芯片以及深度捆绑AWS云平台的创新型生成式AI产品在这波全球人工智能竞赛中处于最佳地位。","listText":"毫无意义亚马逊绝对胜出，盈利能力日益增强，云计算和数据中心也在强势发力，亚马逊股价前景的看涨信心主要来源于人工智能，亚马逊有望凭借自研AI芯片以及深度捆绑AWS云平台的创新型生成式AI产品在这波全球人工智能竞赛中处于最佳地位。","text":"毫无意义亚马逊绝对胜出，盈利能力日益增强，云计算和数据中心也在强势发力，亚马逊股价前景的看涨信心主要来源于人工智能，亚马逊有望凭借自研AI芯片以及深度捆绑AWS云平台的创新型生成式AI产品在这波全球人工智能竞赛中处于最佳地位。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/268345653399664","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":3619,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"EN","totalScore":0},{"id":262817060020544,"gmtCreate":1705195739640,"gmtModify":1705195740825,"author":{"id":"4120303278959440","authorId":"4120303278959440","name":"黄学惠","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"4120303278959440","idStr":"4120303278959440"},"themes":[],"title":"","htmlText":"1","listText":"1","text":"1","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/262817060020544","repostId":"262613039882568","repostType":1,"repost":{"id":262613039882568,"gmtCreate":1705145948414,"gmtModify":1705146122580,"author":{"id":"4096254028809090","authorId":"4096254028809090","name":"付轶啸","avatar":"https://static.tigerbbs.com/c48d7f6fd931043edfcdc025f48fb4cc","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"4096254028809090","idStr":"4096254028809090"},"themes":[],"title":"[财报解读]美国银行财报解读:揭示增长压力，但长期看好","htmlText":"美国银行(BAC.US)最近公布的第四季度财报数据显示，该行面临着多项挑战，导致净利润大幅下降并未达到分析师预期。 一. 支出挑战: 美国银行在第四季度面临了多项支出削减利润的挑战，包括联邦存款保险公司(FDIC)进行的21亿美元特别评估和与伦敦银行间同业拆借利率相关的16亿美元费用。这些因素直接影响了净利润的下降。 二. 固定收益交易业务下滑: 第四季度，美国银行的固定收益交易业务表现不佳，导致营收规模意外下滑。固定收益、外汇和大宗商品交易业务的总计营收下降了5.8%。客户谨慎情绪、持续高利率和地缘政治紧张局势的影响对业务表现产生了负面影响。不过，抵押贷款业务和市政债券交易的改善在一定程度上抵消了固定收益业务的疲软表现。 三. 净利息收入下滑: 美国银行的净利息收入也出现下降，主要受固定收益和外汇交易业务的收入下滑以及整体支出的增加影响。净利息收入在去年最后一个季度同比下降了5%，达到139亿美元。尽管利率上升，但整体资产负债表保持弹性，一些大型商业银行甚至上调了全年净利息收入预期。 四. 长期增长潜力: 尽管第四季度财报数据显示了一些挑战，但美国银行首席执行官莫伊尼汉表示，严苛的支出纪律使该行能够继续投资于增长计划。该行拥有强劲的资本和流动性水平，为实现负责任的业绩增长打下了基础。尤其是在投资银行业务和股票交易业务方面取得良好业绩，为收入增长带来了一定的助力。 五.结论:  尽管美国银行面临短期的利润下降压力，但从长期角度来看，该行仍然具备增长潜力。严格的支出纪律和强大的资本和流动性水平为其未来业务增长提供了坚实的基础。综合考虑，我们对美国银行(BAC.US)的财报解读保持看多的观点，相信该行将能够克服当前挑战，实现持续的增长<a href=\"https://laohu8.com/S/BAC\">$美国银行(BAC)$&nbsp;</a>&nbsp; 免责声明：本文所述","listText":"美国银行(BAC.US)最近公布的第四季度财报数据显示，该行面临着多项挑战，导致净利润大幅下降并未达到分析师预期。 一. 支出挑战: 美国银行在第四季度面临了多项支出削减利润的挑战，包括联邦存款保险公司(FDIC)进行的21亿美元特别评估和与伦敦银行间同业拆借利率相关的16亿美元费用。这些因素直接影响了净利润的下降。 二. 固定收益交易业务下滑: 第四季度，美国银行的固定收益交易业务表现不佳，导致营收规模意外下滑。固定收益、外汇和大宗商品交易业务的总计营收下降了5.8%。客户谨慎情绪、持续高利率和地缘政治紧张局势的影响对业务表现产生了负面影响。不过，抵押贷款业务和市政债券交易的改善在一定程度上抵消了固定收益业务的疲软表现。 三. 净利息收入下滑: 美国银行的净利息收入也出现下降，主要受固定收益和外汇交易业务的收入下滑以及整体支出的增加影响。净利息收入在去年最后一个季度同比下降了5%，达到139亿美元。尽管利率上升，但整体资产负债表保持弹性，一些大型商业银行甚至上调了全年净利息收入预期。 四. 长期增长潜力: 尽管第四季度财报数据显示了一些挑战，但美国银行首席执行官莫伊尼汉表示，严苛的支出纪律使该行能够继续投资于增长计划。该行拥有强劲的资本和流动性水平，为实现负责任的业绩增长打下了基础。尤其是在投资银行业务和股票交易业务方面取得良好业绩，为收入增长带来了一定的助力。 五.结论:  尽管美国银行面临短期的利润下降压力，但从长期角度来看，该行仍然具备增长潜力。严格的支出纪律和强大的资本和流动性水平为其未来业务增长提供了坚实的基础。综合考虑，我们对美国银行(BAC.US)的财报解读保持看多的观点，相信该行将能够克服当前挑战，实现持续的增长<a href=\"https://laohu8.com/S/BAC\">$美国银行(BAC)$&nbsp;</a>&nbsp; 免责声明：本文所述","text":"美国银行(BAC.US)最近公布的第四季度财报数据显示，该行面临着多项挑战，导致净利润大幅下降并未达到分析师预期。 一. 支出挑战: 美国银行在第四季度面临了多项支出削减利润的挑战，包括联邦存款保险公司(FDIC)进行的21亿美元特别评估和与伦敦银行间同业拆借利率相关的16亿美元费用。这些因素直接影响了净利润的下降。 二. 固定收益交易业务下滑: 第四季度，美国银行的固定收益交易业务表现不佳，导致营收规模意外下滑。固定收益、外汇和大宗商品交易业务的总计营收下降了5.8%。客户谨慎情绪、持续高利率和地缘政治紧张局势的影响对业务表现产生了负面影响。不过，抵押贷款业务和市政债券交易的改善在一定程度上抵消了固定收益业务的疲软表现。 三. 净利息收入下滑: 美国银行的净利息收入也出现下降，主要受固定收益和外汇交易业务的收入下滑以及整体支出的增加影响。净利息收入在去年最后一个季度同比下降了5%，达到139亿美元。尽管利率上升，但整体资产负债表保持弹性，一些大型商业银行甚至上调了全年净利息收入预期。 四. 长期增长潜力: 尽管第四季度财报数据显示了一些挑战，但美国银行首席执行官莫伊尼汉表示，严苛的支出纪律使该行能够继续投资于增长计划。该行拥有强劲的资本和流动性水平，为实现负责任的业绩增长打下了基础。尤其是在投资银行业务和股票交易业务方面取得良好业绩，为收入增长带来了一定的助力。 五.结论:  尽管美国银行面临短期的利润下降压力，但从长期角度来看，该行仍然具备增长潜力。严格的支出纪律和强大的资本和流动性水平为其未来业务增长提供了坚实的基础。综合考虑，我们对美国银行(BAC.US)的财报解读保持看多的观点，相信该行将能够克服当前挑战，实现持续的增长$美国银行(BAC)$ 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\n \n  美股 见顶吗？金融业净利息收入见顶！TSLA多重利空！还跌吗？NVDA是否见顶？大空头：AAPL还得下跌30%！RIOT、COIN、AI、UPST、TSLA、NVDA、SOXL、AAPL\n \n","listText":"美股 见顶吗？金融业净利息收入见顶！TSLA多重利空！还跌吗？NVDA是否见顶？大空头：AAPL还得下跌30%！RIOT、COIN、AI、UPST、TSLA、NVDA、SOXL、AAPL","text":"美股 见顶吗？金融业净利息收入见顶！TSLA多重利空！还跌吗？NVDA是否见顶？大空头：AAPL还得下跌30%！RIOT、COIN、AI、UPST、TSLA、NVDA、SOXL、AAPL","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/262606154408000","isVote":1,"tweetType":2,"object":{"id":"50bb4513c93d46fd9a5b434f9d872581","tweetId":"262606154408000","title":"美股 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&amp; Defense Select Industry指数的交易所交易基金。该ETF的价格走势受多个因素影响，包括地缘政治紧张局势、国防开支、技术创新、经济周期、美元汇率和政策变化等。 一、基本面分析： XAR主要持有航天和国防领域的股票。这意味着ETF的表现与所持股票的业绩密切相关。XAR的投资对象主要集中在美国，因此美国国内的政治、经济和军事状况对ETF的走势具有重要影响。XAR的个股持仓比较分散，这有助于降低单一公司业绩波动对整个ETF的影响。XAR的资金流入自去年第四季度以来有明显增加的趋势，表明市场对航天和国防领域的投资兴趣增加，可能对ETF的价格产生正面影响。 二、技术面分析：  从去年年中起，XAR经历了一波升浪，价格持续推高后出现了下挫。然而，去年十月触及低位后，价格出现了明显的拐点反转，并且一直上攻。这种走势显示出市场对航天和国防领域的看好情绪，可能支撑着XAR的价格。本月，XAR的价格出现了高位向下趋势，这可能是短期调整的信号。然而，我们需要密切关注后续走势，以确定是否会出现更大的回调或继续上涨。 三、综合分析： 1. 短期走势：根据日K线走势，XAR的价格出现了高位向下趋势，可能面临一定的调整。因此，在短期内，投资者可以采取观望态度，等待更明确的信号。 2. 长期走势：基于航天和国防领域的长期前景，以及XAR资金流入的增加趋势，我对该ETF的长期表现持乐观态度。地缘政治紧张局势、国防开支的增加、技术创新和经济周期的影响等因素都可能对XAR产生积极影响。因此，长期投资者可以考虑增加对XAR的持仓。<a href=\"https://laohu8.com/S/XAR\">$SPDR S&amp;P Aerospace &amp; Defense ETF(XAR)$</a>&amp;nbs","listText":"SPDR标普航天与国防ETF（XAR）是一种旨在跟踪标普Aerospace &amp; Defense Select Industry指数的交易所交易基金。该ETF的价格走势受多个因素影响，包括地缘政治紧张局势、国防开支、技术创新、经济周期、美元汇率和政策变化等。 一、基本面分析： XAR主要持有航天和国防领域的股票。这意味着ETF的表现与所持股票的业绩密切相关。XAR的投资对象主要集中在美国，因此美国国内的政治、经济和军事状况对ETF的走势具有重要影响。XAR的个股持仓比较分散，这有助于降低单一公司业绩波动对整个ETF的影响。XAR的资金流入自去年第四季度以来有明显增加的趋势，表明市场对航天和国防领域的投资兴趣增加，可能对ETF的价格产生正面影响。 二、技术面分析：  从去年年中起，XAR经历了一波升浪，价格持续推高后出现了下挫。然而，去年十月触及低位后，价格出现了明显的拐点反转，并且一直上攻。这种走势显示出市场对航天和国防领域的看好情绪，可能支撑着XAR的价格。本月，XAR的价格出现了高位向下趋势，这可能是短期调整的信号。然而，我们需要密切关注后续走势，以确定是否会出现更大的回调或继续上涨。 三、综合分析： 1. 短期走势：根据日K线走势，XAR的价格出现了高位向下趋势，可能面临一定的调整。因此，在短期内，投资者可以采取观望态度，等待更明确的信号。 2. 长期走势：基于航天和国防领域的长期前景，以及XAR资金流入的增加趋势，我对该ETF的长期表现持乐观态度。地缘政治紧张局势、国防开支的增加、技术创新和经济周期的影响等因素都可能对XAR产生积极影响。因此，长期投资者可以考虑增加对XAR的持仓。<a href=\"https://laohu8.com/S/XAR\">$SPDR S&amp;P Aerospace &amp; Defense ETF(XAR)$</a>&amp;nbs","text":"SPDR标普航天与国防ETF（XAR）是一种旨在跟踪标普Aerospace & Defense Select Industry指数的交易所交易基金。该ETF的价格走势受多个因素影响，包括地缘政治紧张局势、国防开支、技术创新、经济周期、美元汇率和政策变化等。 一、基本面分析： XAR主要持有航天和国防领域的股票。这意味着ETF的表现与所持股票的业绩密切相关。XAR的投资对象主要集中在美国，因此美国国内的政治、经济和军事状况对ETF的走势具有重要影响。XAR的个股持仓比较分散，这有助于降低单一公司业绩波动对整个ETF的影响。XAR的资金流入自去年第四季度以来有明显增加的趋势，表明市场对航天和国防领域的投资兴趣增加，可能对ETF的价格产生正面影响。 二、技术面分析：  从去年年中起，XAR经历了一波升浪，价格持续推高后出现了下挫。然而，去年十月触及低位后，价格出现了明显的拐点反转，并且一直上攻。这种走势显示出市场对航天和国防领域的看好情绪，可能支撑着XAR的价格。本月，XAR的价格出现了高位向下趋势，这可能是短期调整的信号。然而，我们需要密切关注后续走势，以确定是否会出现更大的回调或继续上涨。 三、综合分析： 1. 短期走势：根据日K线走势，XAR的价格出现了高位向下趋势，可能面临一定的调整。因此，在短期内，投资者可以采取观望态度，等待更明确的信号。 2. 长期走势：基于航天和国防领域的长期前景，以及XAR资金流入的增加趋势，我对该ETF的长期表现持乐观态度。地缘政治紧张局势、国防开支的增加、技术创新和经济周期的影响等因素都可能对XAR产生积极影响。因此，长期投资者可以考虑增加对XAR的持仓。$SPDR S&P Aerospace & Defense 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put（卖出看跌期权）截图，我也写文章解读了下，对应的链接：<a href=\"https://www.laohu8.com/post/249506098184344\" target=\"_blank\">段永平抄底阿里巴巴？该如何解读？</a> 但有朋友指出，因为这份 sell put 因为到期日是25年1月17日，期权的时间较长，对应的时间价值也比较高，即便即便阿里的股价暴跌，只要到期日还远，被行权的可能性也不高。所以段永平的主要想法可能还是想赚权利金。 我之前的期权交易偏短期，最近才开始 sell 一些拼多多的长期put，没怎么注意过长期 put 被提前行权的问题。 所以今天来和大家分享下，就是标题的问题，段永平的这个sell put交易，会被行权吗？或者说行权的可能性有多大？ 因为期权作为正股的衍生品，可以call，也可以put，可以买入，也可以卖出。 所以相比正股交易而言，确实很容易搞混，有问题的话，欢迎大家指正。 1、美式期权和欧式期权 这里先介绍下美式和欧式期权，这两种主要的期权类型，它们的主要区别就在于期权行权的时间。 欧式期权很古董，只能到期日那一天行权。 如果段永平卖出的是欧式期权，那他只能等到20250117到期日那天，卖出的put才能被行权。 虽然到期日那天可以行权，但是也不一定会被行权。 取决于到期日的阿里股价，如果价格高于70美金（假设是100美金），行权没有任何好处，也不会有人行权。 这样的话： 段永平就安安稳稳的拿到了对应的权益金（每手865美金），没有任何损失。当然，阿里正股从70美金涨到100美金的巨大收益，也和他没有关系了。 什么情况会被行权呢？ 如果到期日的阿里股价低于70美金（假设是40美金），因为即便阿里市价只有40美金了，但是行权是可以以70美金的价格卖给段永平的，所以大家都会行权。 这样的话：","listText":"12月5日，段永平晒出了张阿里sell put（卖出看跌期权）截图，我也写文章解读了下，对应的链接：<a href=\"https://www.laohu8.com/post/249506098184344\" target=\"_blank\">段永平抄底阿里巴巴？该如何解读？</a> 但有朋友指出，因为这份 sell put 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