取消合作好像只是一少部分而已

Open AI出咗类似嘅嘢 比较注意，安全性多咗

索罗斯基金主要增持嘅几只科技股嘅最新股价同表现数据，然后再分析佢哋嘅投资策略。 基于索罗斯基金第四季度嘅调仓路线图，我哋可以进行深度分析呢个顶级对冲基金嘅投资策略同市场判断。 索罗斯基金Q4调仓策略深度分析 索罗斯基金管理公司喺2025年第四季度进行咗明显嘅投资组合调整，显示出对宏观经济环境同行业趋势嘅精准判断。 核心增持策略：拥抱AI与科技核心资产 1. 科技巨头大幅增持 - 微软（MSFT） ：增持16.1万股，目前股价401.32美元，市盈率25.11倍，分析师目标价中位数596.93美元 - 英伟达（NVDA） ：增持11.8万股，目前股价182.81美元，市盈率45.25倍，分析师目标价中位数254.81美元 - 苹果（AAPL） ：增持6.6万股，目前股价255.78美元，市盈率32.44倍，分析师目标价中位数289.83美元 2. 软件与出行领域布局 - Atlassian（TEAM） ：增持21.6万股，目前股价84.38美元 - Salesforce（CRM） ：增持5.5万股，目前股价189.72美元 - 优步（UBER） ：增持11.9万股，目前股价69.99美元 3. 防守性板块配置 - Exelon（EXC） ：增持48.8万股，目前股价48.48美元，公用事业公司提供稳定现金流 - 艺电（EA） ：增持31.8万股，目前股价200.62美元，游戏行业具备防御性特征 大幅减持与清仓操作 1. 高波动性股票减持 - Snowflake（SNOW） ：大幅减持16.8万股，目前股价182.29美元，市盈率为负值（-45.22倍） - Circle Internet Corp. ：减持15.1万股A类股 - 盈透证券：减持81.3万股，显示对金融经纪板块嘅谨慎态度 2. 清仓操作 完全退出KeyCorp、CareTrust REIT、Cipher Min

$Veeva Systems Inc.(VEEV)$   用户体验优势总结 行业专属性：专门为生命科学行业设计，理解行业特定需求和监管要求 一体化平台：从研发到商业化的全生命周期覆盖，减少系统碎片化 AI驱动智能：实用帮助一线团队提升工作效能与合规水平 本地化支持：针对中国市场的特殊需求进行产品定制 合规优先：将合规要求深度集成到工作流程中，降低风险 效率提升：通过自动化和智能化显著提升工作效率 结论：Veeva Systems通过其行业专属的云解决方案，为生命科学企业提供从研发到商业化的全方位便利性。特别系通过AI集成、合规自动化、数据整合和本地化支持，帮助客户在严格监管环境下实现效率提升、成本降低和合规保障。随著AI功能嘅进一步扩展和中国市场战略嘅深化，Veeva为用户提供嘅便利性将持续增强 最先进的ai可以代替veev 吗，几年之内

「庄家优势」玩法 - 赢率90%+，就算输10%，但每次赢的平均幅度大过输的（e.g. 反弹+30-100% vs. 输-20-30%），正期望值（EV）正。 - 唔需要100%准（冇人做到），只要edge够大 + 资金管理（分散、多只玩、止蚀/止盈），长期稳赢。 - 风险：如果大市转弱（e.g. 2026年政策变或全球衰退），赢率会跌；或个别股基本面爆雷（少见但有）。 懂得大原则都要慢慢教佢，如果唔系仍然都系乱嚟，乱咁俾啲例子，需要不停纠正

Tempus AI喺癌症检测领域嘅技术能力主要体现喺： 液体活检技术：用于治疗监测同基因变化追踪 精准诊断：基于多模态数据嘅个性化治疗建议 AI算法开发：HRD-RNA等创新检测算法

盈利预警的负面影响 净利润大幅下滑：公司预计2025年净利润同比减少27%-32%，经调整净利润减少20%-25%12 具体业绩预期：预计全年净利润2265万-2432万美元，下半年净利润768万-934万美元，净利率同比下降9.3-11.3个百分点 主要原因：Innococo品牌面临暂时运营挑战导致收入大幅下降，不利外汇变动影响毛利率$IFBH(06603)$  

**Rxo、Lstr、Chrw** 指的是三家美国物流/货运经纪公司股票代码： - **RXO**：RXO Inc.（原XPO Logistics拆分出来的经纪业务） - **LSTR**：Landstar System - **CHRW**：C.H. Robinson Worldwide 因为**AI颠覆恐慌**集体暴跌，非常惨烈： - CHRW 当天最多跌24%，收盘跌约15-20% - RXO 跌约18-20.5% - LSTR 跌约15-16.6% 市场当时担心生成式AI + 自动化物流平台会让传统「人海战术」的货运经纪人模式（match shipper跟carrier）被取代，中介价值大幅下降，所以大举抛售。 - 隔天（2/13）CHRW反弹约3.4%，RXO反弹约2.8%，LSTR小涨0.8% - 接下来几天整体物流板块持续回稳，甚至部分回到跌幅前一半以上位置 ### 为什么会快速修复这么多？ 主要几个原因叠加： 1. **市场反应过度（overreaction）** 触发点其实是一间很小的公司（市值才几百万美元的Algorhythm Holdings）宣称他们的AI物流平台能让货运量暴增300-400%不用加人，市场瞬间脑补「整个货运经纪要完蛋」，引发恐慌性抛售。但分析师很快指出： - 一家小公司demo不代表产业立即被颠覆 - 大型经纪商（CHRW、RXO）有庞大网络、信用、合约、风险管理优势，AI短期内取代不了 → 很多机构认为「卖太过头了」，开始捡便宜货 2. **公司自己出来喊话稳军心** C.H. Robinson特别发声明强调他们的「Lean AI」已经自动化几百万个任务，认为AI反而会**强化**他们的竞争护城河，而不是摧毁。这种「我们比想像中更AI」的表态让部分投资人安心。 3. **技术性反弹 + 空头回补** 跌幅太大 → 空头获利了结 +

微软已经正式启动「AI自给自足」战略，通过自研前沿基础模型、多元化投资布局、以及构建完整嘅AI生态系统，系统性地减少对OpenAI嘅技术依赖。呢个战略转向始于2025年10月与OpenAI关系重组之后

这些高科技尤其是软件AI是一种软件是winnertakeall的,谁达到AGI的境界, 他可能会吃掉其他人.甚么叫做全副拍卖.这个是博弈论那里教的. 有个教授拿10元出来拍卖.第一个最高价的就拿到100元,第二个拿不到也要付钱.你知道会拍到多少钱吗?winnertakeall的情况下拍到200多元是不是疯的?