$哔哩哔哩-W(09626)$ 现在是一个卖出的好机会

$百度集团-SW(09888)$  什么时候开始回购

$极兔速递-W(01519)$  低价加补贴是快递业的最简单、见效最快的办法，但也最容易导致企业持续失血，这也是极兔在中国始终难以扭亏为盈的主要原因

港股近一周回调较多主要受美降息预期延后、美股英伟达等半导体超预期资金回流+国内地产政策利好落地+港股近 2 个月积累较多涨幅+部分公司发可转债等因素影响。随着港股做空比例下降明显，未来港股互联网的行情更受基本面及股东回报策略驱动。考虑到竞争格局有所好转、出海和悦己消费等局部机会仍存、更多公司利润率提升加大股东回报，且估值仍处于近五年低位，港股互联网仍值得超配。 1）收入增速相对亮眼或有加速：一类是小确幸消费/低价消费相对高景气叠加货币化加速（如音乐视频付费、$拼多多(PDD)$ ）；一类是占据大量时长的短视频进一步货币化（微信、快手）；一类是出海（拼多多、携程）。 2）毛利率和净利率提升并超过 2020 年高点：一类是短视频进入流量放缓、加速货币化和盈利期；一类是竞争格局好、竞争冲击减弱或格局持续向好，如微信赢家通吃、内容付费平台（音乐/长视频）和游戏以优质内容取胜，以及拼多多。 3）其他：京东阿里等电商线上渗透率提升放缓，盈利能力有一定提升，加大股东回报；云业务放缓，但更强调高质量发展。如腾讯控股、网易$网易-S(09999)$ 、云音乐、腾讯音乐、快手、哔哩哔哩、阿里巴巴（与零售社服组共同覆盖）、泡泡玛特、猫眼娱乐、阿里影业、美图公司$美图公司(01357)$ 

$美图公司(01357)$ 多看逻辑票，没有绝对的龙头，但是会有绝对的涨幅。

$理想汽车-W(02015)$ $蔚来-SW(09866)$ $小米集团-W(01810)$ 表现还可以

$美图公司(01357)$ 目前美图AI视频能力已能融入行业工作流，在电商和广告行业最早实现落地。用途场景这么丰富，未来有望推动产品付费率提升[强] 

$拼多多(PDD)$ 市场底层逻辑变了 以前还没觉得这么难

$特斯拉(TSLA)$ 牛股继续啊

$美图公司(01357)$ AI是大热点，跌了就补点咯

$美图公司(01357)$ 之前这波拉的太急了，肯定是需要时间的消化。现在趁着调整，可以在关键位置继续轮动低吸为主。

$美图公司(01357)$ 看来磨过3.0在即啊，发来发去没啥意思，有这功夫还不如去看图画线来的实在，自己看时机做仓吧

$微软(MSFT)$ 美股最近真的是[流泪] 

$美图公司(01357)$ 成长股被市场错杀之后，会报复性的修复，就好比质地优良的弹簧。

用户对人工智能的要求愈来愈高也正常，把更先进AI功能内嵌到公司已有的应用工具中也是趋势，PDF也能文生图了，不过文生图来说呢，卖铲子工具很多，还是要挑个更专业的卖铲工具，比如说midjourney、$美图公司(01357)$ 美图的WHEE、$阿里巴巴-SW(09988)$ 阿里云的通义万相、快手$快手-W(01024)$ 可图之类的。优秀的AI 多模态公司确实不少，应用层工具一直在提升的才是王道，你懂的。

$微软(MSFT)$ 与微软形成鲜明对比，苹果则显然没有打造杀手级应用的执念。Apple Intelligence是苹果的AI首秀，它为准备首秀花费的时间最长，但它发布的产品不能说不好，只能说相比之下更显平淡$苹果(AAPL)$ 

本周关注一些AI新消息。1）智谱GLM-4-9B 模型幻觉率仅1.3%，在全球大模型评测中夺魁；2）巨量引擎旗下一站式智能创作平台“即创”正式版上线，支持智能成片和爆款裂变功能；3）YY直播正式发布AI伴播数字人“灵儿”。作为YY直播首个服务型数字人$美图公司(01357)$ $快手-W(01024)$ $易点天下(301171)$  

就算医疗医药化工有反弹，但是大部分涨的都还不知道是真的能企稳还是短暂起来一下，没入场的别看了，机会在算力，AI应用 $美图公司(01357)$ $拓维信息(002261)$  

$英伟达(NVDA)$ 现在整个AI市场这么大 未来还有看头

$美团-W(03690)$ 太弱了。。。。走的今天