运营商“买卖”大数据早已不是讳莫如深的秘密。 当前在上海交易所中，超过20%的数据产品来自三大电信运营商；一组更直观的数据是，今年8月发布的半年报中，中国移动首次将数据资源作为资产入表，入表金额达到7000万元。 当前在上海交易所中，超过20%的数据产品来自三大电信运营商。 测评了三大运营商的个人信息保护政策，结果发现，相关条款难以找到，并且大多语焉不详。 通讯录、通信内容、上网内容等被收集的信息，什么场景下会被收集、会不会被使用，大多未在隐私政策中充分说明。 相比步入常态的互联网平台监管，电信行业的合规标准，自《个人信息保护法》修订以来几乎没有更新。 $中国移动(CHL)$ $中国联通(600050)$ $中国电信(CHA)$

想继续走高，就等一个重组加持啦。 $天风证券(601162)$

$联想集团(00992)$ 联想集团今天刚宣布，与世界一级方程式赛车（F1）合作延长并升级。具体包括，联想从2025年初开始担任F1的全球合作伙伴及全球技术合作伙伴，摩托罗拉也将成为F1官方全球智能手机品牌。中国企业借助顶级国际赛事加速“出海”已经成为一大趋势，联想与F1赛事的合作不仅体现在品牌层面，而且进入更深层次的技术加持。

摩托罗拉最近有两件大事，一个是IDC公布的数据显示，联想摩托罗拉手机在海外市场的营收和出货量双双跻身全球前五，另一个是联想moto AI手机正式接入DeepSeek-R1满血版大模型，在自然语言处理、数据推理及多模态处理等方面的应用体验将大幅提升。既有全球市占率的扎实“底子”，又有和DS强强联合的竞争力提升，联想-摩托罗拉在全球市场还会有进一步的增长空间。 $联想集团(00992)$

Counterpoint Research近期报告挺有意思，三季度折叠手机的全球出货量都下降了，可中国品牌统统实现了正增长。昔日的折叠手机龙头三星，拱手让出14%的市场份额，全被小米、摩托罗拉、荣耀等中国品牌瓜分。小米出货量增长185%，摩托罗拉紧随其后以164%的增长拿下7%的全球份额，联想这是不声不响让摩托罗拉复活并且推上了全球第四的位置，堪称最大黑马。 $联想集团(00992)$

$联想集团(00992)$ 联想最近办的创新开放日，特意看了一下，总体感觉是AI创新产品展示的非常多，而且基本上跟实际生活很贴近。如今在所有科技企业加注AI的背景下，联想凭借混合AI战略已经抢占了大量先机，未来的市值也会迎来飞升。

联想techworld大会上又放大招了，英伟达、英特尔、AMD、高通、Meta、微软等全球AI巨头共话混合式AI，会上还发布了PC个人AI智能体、搭载英伟达Blackwell的液冷服务器，以及海量的AI产品，确实很惊艳。 $联想集团(00992)$

作为全球最具规模和影响力的科技展览之一，科技春晚CES上周成功落幕，期间再次吸引全球最新、最潮的科技产品云集。AI智能家居、AI眼镜、AI机器人等前沿产品云集，要说最炸裂的，还得是联想集团的老朋友英伟达，搭载新一代Blackwell架构的RTX50系列一公布，直接拉动英伟达和芯片股全线飙升。国内厂商方面，联想也送出诸多惊喜，英伟达刚公布完，搭载RTX 5090的新一代Legion Pro系列（拯救者）游戏本就出现在了现场，上市也已经提上了日程。这次联想的展区也有个有意思的现象，就是AI PC不再有专属展位，原因很简单，现场新品已经悉数都是AI PC了，可见联想在AI落地上下足了功夫也具备了相当的优势，形成长期利好。 $联想集团(00992)$

很少有AI厂商把注意力放在中小企业身上，主要是小企业的需求复杂、多元、极具个性化，只能通过定制化方案解决，做这块生意通常很难“有利可图”，就冲这一点，要给联想百应点个赞。而且联想在企业服务方面有很长时间的技术积累和经验，从联想SSG方案与服务业务增长情况也能看出一些趋势，截至到上个财季是连续14个季度实现2位数增长，现在有了企业智能体，前景会更乐观。 $联想集团(00992)$

AI行业走到新的十字路口，AI大模型应用落地，用于衔接模型层和应用层的AI智能体将是重要的补充，其应用场景丰富、市场前景也足够广阔。Research and Market预计，AI智能体的市场规模将从2024年的51亿美元增长到2030年的471亿美元，年均复合增长率达44.8%。可以说是相当可观了，这段时间多家科技巨头也在AI智能体有新动作，这个方向确定，可以看看联想这样在AI智能体领域入手较早的标的。 $联想集团(00992)$

$上海电气(601727)$ 大神们，是不是上车的机会来了？

AI技术对业绩和发展的正向拉动，促使包括国际巨头在内的科技企业加大AI开支，这对算力板块是持续重大利好，像联想这样在算力产业链排名靠前的企业妥妥受益，何况联想AI基础设施的兵器谱里有“一横五纵”这样的组合，会加速兑现业绩增长。 $联想集团(00992)$

随着AI技术的广泛应用，散热技术从气冷向液冷过渡是必然的，TrendForce最新调查显示，NVIDIA Blackwell新平台今年第四季出货后，液冷散热方案的渗透率还会明显增长，今年达到10%左右，明年还将突破20%。这个背景下，拥有领先液冷技术的联想也会率先受益吧！ $联想集团(00992)$

AI是去年以来的热点，除了能作图、做视频以外，AI也给制造企业的智能化提供了加速器，新技术和制造场景的结合，相比C端应用来说，像联想这样把AI运用在智造端领域，可能释放出更多的创新和低碳红利，这样的投资价值更值得期待 $联想集团(00992)$

联想现在已经有47%的营收来自非PC业务，这次在印度工厂大规模扩产AI服务器，目标是供应整个亚太地区，这是要把多元化发展的步子再进一步了。 $联想集团(00992)$

现在还能进吗 $万科A(000002)$

$电光科技(002730)$  要盯盘了，今天正常预期，不是超预期

$卧龙电驱(600580)$ 周五尾盘抢筹码的大佬今日竞价继续加仓