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尖沙咀财报
09-12
深度分析奥克斯电气:如何构建竞争壁垒,穿越行业周期实现长期发展?
作为家电行业发展中最具代表性的品类,中国空调行业几十年发展脉络中,品牌几经更迭、浮沉常见,但也有企业能够穿越周期,实现稳健而长久的发展,分析这些样本,或许能给当下以启示,面对高度竞争与不确定性加剧的市场环境,企业应构建怎样的竞争壁垒,才能真正实现长期发展与价值成长? 9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市,近期,奥克斯空调还获得沙利文认证“2018-2024年累计7年全球家用分体空调销量前三”。 图:9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市 与美的、格力乃至新晋品牌小米空调的高调曝光相比,奥克斯空调的声量似乎总是略显低调。然而,若仔细梳理其31年的发展轨迹便会发现,这家企业不仅从未在行业激流中掉队,反而持续划出一道稳健而亮眼的增长曲线。当公众视线被市场的喧嚣与口水战吸引时,将目光投向奥克斯的成长逻辑,或许更能为我们揭示空调行业长期竞争的真正内核。 图片 图:奥克斯获沙利文认证:《奥克斯 2018-2024年累计7年全球家用分体空调销量前三》 从技术到服务, 如何打造难以复制的竞争壁垒? 中国空调行业当前已进入深度竞争阶段,技术破局成为共识,但创新的关键不在于技术的堆砌,在于如何将技术转化为用户可感知的价值,并系统性构建可持续的差异化优势。 在这个背景下,一组市场数据引人注目,根据沙利文数据,奥克斯空调奥知音系列曾连续两年获“智能语音空调全球销量第一”。 “懒人经济”盛行下,用户渴望极致的便捷,智能语音交互正逐渐成为备受青睐的控制方式。然而智能语音赛道“参与者众”,奥克斯智能语音空调为何能持续引领市场?以奥知音II Pro套系为例,这款搭载百度大模型并接入DeepSeek的空调,其独特之处正在于从“被动响应”到“主动服务”的跨越式升级,识别8种方言、识别准确率高达97%、还可离线交互.....从这些细节中或可看出,如何让智能语音的便捷转变为可感知的价值,
深度分析奥克斯电气:如何构建竞争壁垒,穿越行业周期实现长期发展?
尖沙咀财报
07-29
$找钢集团-W(06676)$
全国TOP1的物流量+532条核心路线数据,胖猫指数未来扩容到千条路线时,行业定价权就是找钢集团的活期存折
尖沙咀财报
07-14
$云知声(09678)$
后续要是量能跟上,感觉还能看更高点。
尖沙咀财报
07-07
$云知声(09678)$
行业影响力渐强,品牌价值提升,股价持续走高。
尖沙咀财报
05-19
$顺丰同城(09699)$
顺丰同城搞AI调度、无人车配送,效率提升20%,未来成本还能降,利润率还能涨,这才是真科技!
尖沙咀财报
04-30
微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”
@新途直上:大科技财报来袭!你更看好哪家表现? 本周$微软(MSFT.US)$、$Meta(META.US)$、$亚马逊(AMZN.US)$、$苹果(AAPL.US)$及$高通(QCOM.US)$将陆续发布财报。在关税政策与AI竞赛交织的背景下,哪些公司能穿越周期? 1. 微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”? 市场普遍预期微软Q3营收684.4亿美元(同比+10.63%)、EPS 3.22美元(同比+9.39%),但核心看点在于Azure增长能否维持23%以上增速——该业务已连续多季度贡献超60%利润。机构押注的核心逻辑是AI投入的商业化兑现:Office 365 Copilot订阅量激增(渗透率突破10%)叠加服务器成本优化,可能推动毛利率回升至70%以上。技术面显示其RSI指标处于中性区间,短期波动或提供低吸机会。 风险点:2025财年资本支出指引或上修至340亿美元(同比+30%),若超出市场预期,短期估值承压。建议关注财报电话会中关于AI芯片采购计划的表述,这将成为云计算板块的风向标。 2. Meta:用户增长疲软VS广告技术突围 尽管Meta去年Q4净利润同比增35%,但用户增长低于预期——DAU/MAU环比仅提升0.3%。此次财报需验证Reels商业化能力:若单用户广告收入(ARPU)同比增超15%,则确认短视频变现路径成功。当前市盈率(TTM约27倍)隐含较高成长溢价,但若Q1营收增速放缓至20%以下,则存在估值重构风险。 技术突破信号:Meta近期推出AI驱动的“预测式出价工具”,使广告点击率提升12%。若财报披露相关业务占比突破25%,或引发资金回流。不过,其元宇宙业务亏损扩大(去年Q4达117亿美元)仍是长期隐忧。 3. 亚马逊:关税冲击提前计价了吗? 华尔街担忧特朗普关税政策将冲击其亚洲供应链(占全球库存量超40%),但富途牛牛数据显
尖沙咀财报
04-15
$地平线机器人-W(09660)$
我仔细看了最近的研报,机构对地平线的长期评级其实都没下调。目前这个位置,动态PE已经回到合理区间,相比同业还有估值优势。好公司遇到错杀,往往就是机会。
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9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市,近期,奥克斯空调还获得沙利文认证“2018-2024年累计7年全球家用分体空调销量前三”。 图:9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市 与美的、格力乃至新晋品牌小米空调的高调曝光相比,奥克斯空调的声量似乎总是略显低调。然而,若仔细梳理其31年的发展轨迹便会发现,这家企业不仅从未在行业激流中掉队,反而持续划出一道稳健而亮眼的增长曲线。当公众视线被市场的喧嚣与口水战吸引时,将目光投向奥克斯的成长逻辑,或许更能为我们揭示空调行业长期竞争的真正内核。 图片 图:奥克斯获沙利文认证:《奥克斯 2018-2024年累计7年全球家用分体空调销量前三》 从技术到服务, 如何打造难以复制的竞争壁垒? 中国空调行业当前已进入深度竞争阶段,技术破局成为共识,但创新的关键不在于技术的堆砌,在于如何将技术转化为用户可感知的价值,并系统性构建可持续的差异化优势。 在这个背景下,一组市场数据引人注目,根据沙利文数据,奥克斯空调奥知音系列曾连续两年获“智能语音空调全球销量第一”。 “懒人经济”盛行下,用户渴望极致的便捷,智能语音交互正逐渐成为备受青睐的控制方式。然而智能语音赛道“参与者众”,奥克斯智能语音空调为何能持续引领市场?以奥知音II Pro套系为例,这款搭载百度大模型并接入DeepSeek的空调,其独特之处正在于从“被动响应”到“主动服务”的跨越式升级,识别8种方言、识别准确率高达97%、还可离线交互.....从这些细节中或可看出,如何让智能语音的便捷转变为可感知的价值,","listText":"作为家电行业发展中最具代表性的品类,中国空调行业几十年发展脉络中,品牌几经更迭、浮沉常见,但也有企业能够穿越周期,实现稳健而长久的发展,分析这些样本,或许能给当下以启示,面对高度竞争与不确定性加剧的市场环境,企业应构建怎样的竞争壁垒,才能真正实现长期发展与价值成长? 9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市,近期,奥克斯空调还获得沙利文认证“2018-2024年累计7年全球家用分体空调销量前三”。 图:9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市 与美的、格力乃至新晋品牌小米空调的高调曝光相比,奥克斯空调的声量似乎总是略显低调。然而,若仔细梳理其31年的发展轨迹便会发现,这家企业不仅从未在行业激流中掉队,反而持续划出一道稳健而亮眼的增长曲线。当公众视线被市场的喧嚣与口水战吸引时,将目光投向奥克斯的成长逻辑,或许更能为我们揭示空调行业长期竞争的真正内核。 图片 图:奥克斯获沙利文认证:《奥克斯 2018-2024年累计7年全球家用分体空调销量前三》 从技术到服务, 如何打造难以复制的竞争壁垒? 中国空调行业当前已进入深度竞争阶段,技术破局成为共识,但创新的关键不在于技术的堆砌,在于如何将技术转化为用户可感知的价值,并系统性构建可持续的差异化优势。 在这个背景下,一组市场数据引人注目,根据沙利文数据,奥克斯空调奥知音系列曾连续两年获“智能语音空调全球销量第一”。 “懒人经济”盛行下,用户渴望极致的便捷,智能语音交互正逐渐成为备受青睐的控制方式。然而智能语音赛道“参与者众”,奥克斯智能语音空调为何能持续引领市场?以奥知音II Pro套系为例,这款搭载百度大模型并接入DeepSeek的空调,其独特之处正在于从“被动响应”到“主动服务”的跨越式升级,识别8种方言、识别准确率高达97%、还可离线交互.....从这些细节中或可看出,如何让智能语音的便捷转变为可感知的价值,","text":"作为家电行业发展中最具代表性的品类,中国空调行业几十年发展脉络中,品牌几经更迭、浮沉常见,但也有企业能够穿越周期,实现稳健而长久的发展,分析这些样本,或许能给当下以启示,面对高度竞争与不确定性加剧的市场环境,企业应构建怎样的竞争壁垒,才能真正实现长期发展与价值成长? 9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市,近期,奥克斯空调还获得沙利文认证“2018-2024年累计7年全球家用分体空调销量前三”。 图:9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市 与美的、格力乃至新晋品牌小米空调的高调曝光相比,奥克斯空调的声量似乎总是略显低调。然而,若仔细梳理其31年的发展轨迹便会发现,这家企业不仅从未在行业激流中掉队,反而持续划出一道稳健而亮眼的增长曲线。当公众视线被市场的喧嚣与口水战吸引时,将目光投向奥克斯的成长逻辑,或许更能为我们揭示空调行业长期竞争的真正内核。 图片 图:奥克斯获沙利文认证:《奥克斯 2018-2024年累计7年全球家用分体空调销量前三》 从技术到服务, 如何打造难以复制的竞争壁垒? 中国空调行业当前已进入深度竞争阶段,技术破局成为共识,但创新的关键不在于技术的堆砌,在于如何将技术转化为用户可感知的价值,并系统性构建可持续的差异化优势。 在这个背景下,一组市场数据引人注目,根据沙利文数据,奥克斯空调奥知音系列曾连续两年获“智能语音空调全球销量第一”。 “懒人经济”盛行下,用户渴望极致的便捷,智能语音交互正逐渐成为备受青睐的控制方式。然而智能语音赛道“参与者众”,奥克斯智能语音空调为何能持续引领市场?以奥知音II Pro套系为例,这款搭载百度大模型并接入DeepSeek的空调,其独特之处正在于从“被动响应”到“主动服务”的跨越式升级,识别8种方言、识别准确率高达97%、还可离线交互.....从这些细节中或可看出,如何让智能语音的便捷转变为可感知的价值,","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/351122de0356225b4c5aac5032ddc1ae","width":"680","height":"497"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/428fc5593050a9c842314e1f551205e7","width":"1080","height":"719"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/8bd005dcbc31f8fc00fecccab971780f","width":"1080","height":"720"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":2,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/477804847915008","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":407,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":6,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":461776545247624,"gmtCreate":1753757215054,"gmtModify":1753757216394,"author":{"id":"4207798328304720","authorId":"4207798328304720","name":"尖沙咀财报","avatar":"https://static.tigerbbs.com/6e558e8e3db62424b940725a89b81b8a","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"4207798328304720","authorIdStr":"4207798328304720"},"themes":[],"htmlText":"<a 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顺丰同城搞AI调度、无人车配送,效率提升20%,未来成本还能降,利润率还能涨,这才是真科技!","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/436708622545688","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":580,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":430004221718664,"gmtCreate":1746003584475,"gmtModify":1746003788184,"author":{"id":"4207798328304720","authorId":"4207798328304720","name":"尖沙咀财报","avatar":"https://static.tigerbbs.com/6e558e8e3db62424b940725a89b81b8a","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"4207798328304720","authorIdStr":"4207798328304720"},"themes":[],"htmlText":"微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”","listText":"微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”","text":"微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/430004221718664","repostId":"429730992501600","repostType":1,"repost":{"id":429730992501600,"gmtCreate":1745936807756,"gmtModify":1745980185206,"author":{"id":"3484437268417355","authorId":"3484437268417355","name":"新途直上","avatar":"https://static.tigerbbs.com/37c57a5e6394fbb11cdf17bfe1c05e71","crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3484437268417355","authorIdStr":"3484437268417355"},"themes":[],"htmlText":"大科技财报来袭!你更看好哪家表现? 本周$微软(MSFT.US)$、$Meta(META.US)$、$亚马逊(AMZN.US)$、$苹果(AAPL.US)$及$高通(QCOM.US)$将陆续发布财报。在关税政策与AI竞赛交织的背景下,哪些公司能穿越周期? 1. 微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”? 市场普遍预期微软Q3营收684.4亿美元(同比+10.63%)、EPS 3.22美元(同比+9.39%),但核心看点在于Azure增长能否维持23%以上增速——该业务已连续多季度贡献超60%利润。机构押注的核心逻辑是AI投入的商业化兑现:Office 365 Copilot订阅量激增(渗透率突破10%)叠加服务器成本优化,可能推动毛利率回升至70%以上。技术面显示其RSI指标处于中性区间,短期波动或提供低吸机会。 风险点:2025财年资本支出指引或上修至340亿美元(同比+30%),若超出市场预期,短期估值承压。建议关注财报电话会中关于AI芯片采购计划的表述,这将成为云计算板块的风向标。 2. Meta:用户增长疲软VS广告技术突围 尽管Meta去年Q4净利润同比增35%,但用户增长低于预期——DAU/MAU环比仅提升0.3%。此次财报需验证Reels商业化能力:若单用户广告收入(ARPU)同比增超15%,则确认短视频变现路径成功。当前市盈率(TTM约27倍)隐含较高成长溢价,但若Q1营收增速放缓至20%以下,则存在估值重构风险。 技术突破信号:Meta近期推出AI驱动的“预测式出价工具”,使广告点击率提升12%。若财报披露相关业务占比突破25%,或引发资金回流。不过,其元宇宙业务亏损扩大(去年Q4达117亿美元)仍是长期隐忧。 3. 亚马逊:关税冲击提前计价了吗? 华尔街担忧特朗普关税政策将冲击其亚洲供应链(占全球库存量超40%),但富途牛牛数据显","listText":"大科技财报来袭!你更看好哪家表现? 本周$微软(MSFT.US)$、$Meta(META.US)$、$亚马逊(AMZN.US)$、$苹果(AAPL.US)$及$高通(QCOM.US)$将陆续发布财报。在关税政策与AI竞赛交织的背景下,哪些公司能穿越周期? 1. 微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”? 市场普遍预期微软Q3营收684.4亿美元(同比+10.63%)、EPS 3.22美元(同比+9.39%),但核心看点在于Azure增长能否维持23%以上增速——该业务已连续多季度贡献超60%利润。机构押注的核心逻辑是AI投入的商业化兑现:Office 365 Copilot订阅量激增(渗透率突破10%)叠加服务器成本优化,可能推动毛利率回升至70%以上。技术面显示其RSI指标处于中性区间,短期波动或提供低吸机会。 风险点:2025财年资本支出指引或上修至340亿美元(同比+30%),若超出市场预期,短期估值承压。建议关注财报电话会中关于AI芯片采购计划的表述,这将成为云计算板块的风向标。 2. Meta:用户增长疲软VS广告技术突围 尽管Meta去年Q4净利润同比增35%,但用户增长低于预期——DAU/MAU环比仅提升0.3%。此次财报需验证Reels商业化能力:若单用户广告收入(ARPU)同比增超15%,则确认短视频变现路径成功。当前市盈率(TTM约27倍)隐含较高成长溢价,但若Q1营收增速放缓至20%以下,则存在估值重构风险。 技术突破信号:Meta近期推出AI驱动的“预测式出价工具”,使广告点击率提升12%。若财报披露相关业务占比突破25%,或引发资金回流。不过,其元宇宙业务亏损扩大(去年Q4达117亿美元)仍是长期隐忧。 3. 亚马逊:关税冲击提前计价了吗? 华尔街担忧特朗普关税政策将冲击其亚洲供应链(占全球库存量超40%),但富途牛牛数据显","text":"大科技财报来袭!你更看好哪家表现? 本周$微软(MSFT.US)$、$Meta(META.US)$、$亚马逊(AMZN.US)$、$苹果(AAPL.US)$及$高通(QCOM.US)$将陆续发布财报。在关税政策与AI竞赛交织的背景下,哪些公司能穿越周期? 1. 微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”? 市场普遍预期微软Q3营收684.4亿美元(同比+10.63%)、EPS 3.22美元(同比+9.39%),但核心看点在于Azure增长能否维持23%以上增速——该业务已连续多季度贡献超60%利润。机构押注的核心逻辑是AI投入的商业化兑现:Office 365 Copilot订阅量激增(渗透率突破10%)叠加服务器成本优化,可能推动毛利率回升至70%以上。技术面显示其RSI指标处于中性区间,短期波动或提供低吸机会。 风险点:2025财年资本支出指引或上修至340亿美元(同比+30%),若超出市场预期,短期估值承压。建议关注财报电话会中关于AI芯片采购计划的表述,这将成为云计算板块的风向标。 2. Meta:用户增长疲软VS广告技术突围 尽管Meta去年Q4净利润同比增35%,但用户增长低于预期——DAU/MAU环比仅提升0.3%。此次财报需验证Reels商业化能力:若单用户广告收入(ARPU)同比增超15%,则确认短视频变现路径成功。当前市盈率(TTM约27倍)隐含较高成长溢价,但若Q1营收增速放缓至20%以下,则存在估值重构风险。 技术突破信号:Meta近期推出AI驱动的“预测式出价工具”,使广告点击率提升12%。若财报披露相关业务占比突破25%,或引发资金回流。不过,其元宇宙业务亏损扩大(去年Q4达117亿美元)仍是长期隐忧。 3. 亚马逊:关税冲击提前计价了吗? 华尔街担忧特朗普关税政策将冲击其亚洲供应链(占全球库存量超40%),但富途牛牛数据显","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/429730992501600","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":514,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":424700004446752,"gmtCreate":1744695343367,"gmtModify":1744695672119,"author":{"id":"4207798328304720","authorId":"4207798328304720","name":"尖沙咀财报","avatar":"https://static.tigerbbs.com/6e558e8e3db62424b940725a89b81b8a","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"4207798328304720","authorIdStr":"4207798328304720"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/09660\">$地平线机器人-W(09660)$</a> 我仔细看了最近的研报,机构对地平线的长期评级其实都没下调。目前这个位置,动态PE已经回到合理区间,相比同业还有估值优势。好公司遇到错杀,往往就是机会。","listText":"<a 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图:9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市 与美的、格力乃至新晋品牌小米空调的高调曝光相比,奥克斯空调的声量似乎总是略显低调。然而,若仔细梳理其31年的发展轨迹便会发现,这家企业不仅从未在行业激流中掉队,反而持续划出一道稳健而亮眼的增长曲线。当公众视线被市场的喧嚣与口水战吸引时,将目光投向奥克斯的成长逻辑,或许更能为我们揭示空调行业长期竞争的真正内核。 图片 图:奥克斯获沙利文认证:《奥克斯 2018-2024年累计7年全球家用分体空调销量前三》 从技术到服务, 如何打造难以复制的竞争壁垒? 中国空调行业当前已进入深度竞争阶段,技术破局成为共识,但创新的关键不在于技术的堆砌,在于如何将技术转化为用户可感知的价值,并系统性构建可持续的差异化优势。 在这个背景下,一组市场数据引人注目,根据沙利文数据,奥克斯空调奥知音系列曾连续两年获“智能语音空调全球销量第一”。 “懒人经济”盛行下,用户渴望极致的便捷,智能语音交互正逐渐成为备受青睐的控制方式。然而智能语音赛道“参与者众”,奥克斯智能语音空调为何能持续引领市场?以奥知音II Pro套系为例,这款搭载百度大模型并接入DeepSeek的空调,其独特之处正在于从“被动响应”到“主动服务”的跨越式升级,识别8种方言、识别准确率高达97%、还可离线交互.....从这些细节中或可看出,如何让智能语音的便捷转变为可感知的价值,","listText":"作为家电行业发展中最具代表性的品类,中国空调行业几十年发展脉络中,品牌几经更迭、浮沉常见,但也有企业能够穿越周期,实现稳健而长久的发展,分析这些样本,或许能给当下以启示,面对高度竞争与不确定性加剧的市场环境,企业应构建怎样的竞争壁垒,才能真正实现长期发展与价值成长? 9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市,近期,奥克斯空调还获得沙利文认证“2018-2024年累计7年全球家用分体空调销量前三”。 图:9月2日,奥克斯电气有限公司在港交所主板上市 与美的、格力乃至新晋品牌小米空调的高调曝光相比,奥克斯空调的声量似乎总是略显低调。然而,若仔细梳理其31年的发展轨迹便会发现,这家企业不仅从未在行业激流中掉队,反而持续划出一道稳健而亮眼的增长曲线。当公众视线被市场的喧嚣与口水战吸引时,将目光投向奥克斯的成长逻辑,或许更能为我们揭示空调行业长期竞争的真正内核。 图片 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在这个背景下,一组市场数据引人注目,根据沙利文数据,奥克斯空调奥知音系列曾连续两年获“智能语音空调全球销量第一”。 “懒人经济”盛行下,用户渴望极致的便捷,智能语音交互正逐渐成为备受青睐的控制方式。然而智能语音赛道“参与者众”,奥克斯智能语音空调为何能持续引领市场?以奥知音II Pro套系为例,这款搭载百度大模型并接入DeepSeek的空调,其独特之处正在于从“被动响应”到“主动服务”的跨越式升级,识别8种方言、识别准确率高达97%、还可离线交互.....从这些细节中或可看出,如何让智能语音的便捷转变为可感知的价值,","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/351122de0356225b4c5aac5032ddc1ae","width":"680","height":"497"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/428fc5593050a9c842314e1f551205e7","width":"1080","height":"719"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/8bd005dcbc31f8fc00fecccab971780f","width":"1080","height":"720"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":2,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/477804847915008","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":407,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":6,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":456450390130728,"gmtCreate":1752474866420,"gmtModify":1752485424961,"author":{"id":"4207798328304720","authorId":"4207798328304720","name":"尖沙咀财报","avatar":"https://static.tigerbbs.com/6e558e8e3db62424b940725a89b81b8a","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"4207798328304720","authorIdStr":"4207798328304720"},"themes":[],"htmlText":"<a 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本周$微软(MSFT.US)$、$Meta(META.US)$、$亚马逊(AMZN.US)$、$苹果(AAPL.US)$及$高通(QCOM.US)$将陆续发布财报。在关税政策与AI竞赛交织的背景下,哪些公司能穿越周期? 1. 微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”? 市场普遍预期微软Q3营收684.4亿美元(同比+10.63%)、EPS 3.22美元(同比+9.39%),但核心看点在于Azure增长能否维持23%以上增速——该业务已连续多季度贡献超60%利润。机构押注的核心逻辑是AI投入的商业化兑现:Office 365 Copilot订阅量激增(渗透率突破10%)叠加服务器成本优化,可能推动毛利率回升至70%以上。技术面显示其RSI指标处于中性区间,短期波动或提供低吸机会。 风险点:2025财年资本支出指引或上修至340亿美元(同比+30%),若超出市场预期,短期估值承压。建议关注财报电话会中关于AI芯片采购计划的表述,这将成为云计算板块的风向标。 2. Meta:用户增长疲软VS广告技术突围 尽管Meta去年Q4净利润同比增35%,但用户增长低于预期——DAU/MAU环比仅提升0.3%。此次财报需验证Reels商业化能力:若单用户广告收入(ARPU)同比增超15%,则确认短视频变现路径成功。当前市盈率(TTM约27倍)隐含较高成长溢价,但若Q1营收增速放缓至20%以下,则存在估值重构风险。 技术突破信号:Meta近期推出AI驱动的“预测式出价工具”,使广告点击率提升12%。若财报披露相关业务占比突破25%,或引发资金回流。不过,其元宇宙业务亏损扩大(去年Q4达117亿美元)仍是长期隐忧。 3. 亚马逊:关税冲击提前计价了吗? 华尔街担忧特朗普关税政策将冲击其亚洲供应链(占全球库存量超40%),但富途牛牛数据显","listText":"大科技财报来袭!你更看好哪家表现? 本周$微软(MSFT.US)$、$Meta(META.US)$、$亚马逊(AMZN.US)$、$苹果(AAPL.US)$及$高通(QCOM.US)$将陆续发布财报。在关税政策与AI竞赛交织的背景下,哪些公司能穿越周期? 1. 微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”? 市场普遍预期微软Q3营收684.4亿美元(同比+10.63%)、EPS 3.22美元(同比+9.39%),但核心看点在于Azure增长能否维持23%以上增速——该业务已连续多季度贡献超60%利润。机构押注的核心逻辑是AI投入的商业化兑现:Office 365 Copilot订阅量激增(渗透率突破10%)叠加服务器成本优化,可能推动毛利率回升至70%以上。技术面显示其RSI指标处于中性区间,短期波动或提供低吸机会。 风险点:2025财年资本支出指引或上修至340亿美元(同比+30%),若超出市场预期,短期估值承压。建议关注财报电话会中关于AI芯片采购计划的表述,这将成为云计算板块的风向标。 2. Meta:用户增长疲软VS广告技术突围 尽管Meta去年Q4净利润同比增35%,但用户增长低于预期——DAU/MAU环比仅提升0.3%。此次财报需验证Reels商业化能力:若单用户广告收入(ARPU)同比增超15%,则确认短视频变现路径成功。当前市盈率(TTM约27倍)隐含较高成长溢价,但若Q1营收增速放缓至20%以下,则存在估值重构风险。 技术突破信号:Meta近期推出AI驱动的“预测式出价工具”,使广告点击率提升12%。若财报披露相关业务占比突破25%,或引发资金回流。不过,其元宇宙业务亏损扩大(去年Q4达117亿美元)仍是长期隐忧。 3. 亚马逊:关税冲击提前计价了吗? 华尔街担忧特朗普关税政策将冲击其亚洲供应链(占全球库存量超40%),但富途牛牛数据显","text":"大科技财报来袭!你更看好哪家表现? 本周$微软(MSFT.US)$、$Meta(META.US)$、$亚马逊(AMZN.US)$、$苹果(AAPL.US)$及$高通(QCOM.US)$将陆续发布财报。在关税政策与AI竞赛交织的背景下,哪些公司能穿越周期? 1. 微软:AI+云双引擎能否稳住“基本盘”? 市场普遍预期微软Q3营收684.4亿美元(同比+10.63%)、EPS 3.22美元(同比+9.39%),但核心看点在于Azure增长能否维持23%以上增速——该业务已连续多季度贡献超60%利润。机构押注的核心逻辑是AI投入的商业化兑现:Office 365 Copilot订阅量激增(渗透率突破10%)叠加服务器成本优化,可能推动毛利率回升至70%以上。技术面显示其RSI指标处于中性区间,短期波动或提供低吸机会。 风险点:2025财年资本支出指引或上修至340亿美元(同比+30%),若超出市场预期,短期估值承压。建议关注财报电话会中关于AI芯片采购计划的表述,这将成为云计算板块的风向标。 2. Meta:用户增长疲软VS广告技术突围 尽管Meta去年Q4净利润同比增35%,但用户增长低于预期——DAU/MAU环比仅提升0.3%。此次财报需验证Reels商业化能力:若单用户广告收入(ARPU)同比增超15%,则确认短视频变现路径成功。当前市盈率(TTM约27倍)隐含较高成长溢价,但若Q1营收增速放缓至20%以下,则存在估值重构风险。 技术突破信号:Meta近期推出AI驱动的“预测式出价工具”,使广告点击率提升12%。若财报披露相关业务占比突破25%,或引发资金回流。不过,其元宇宙业务亏损扩大(去年Q4达117亿美元)仍是长期隐忧。 3. 亚马逊:关税冲击提前计价了吗? 华尔街担忧特朗普关税政策将冲击其亚洲供应链(占全球库存量超40%),但富途牛牛数据显","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/429730992501600","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":514,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0}],"lives":[]}