$牧原股份(002714)$ 猪周期真・反转来了！能繁母猪存栏连续下降，未来出栏必缩，猪价从底部爬起来后，现在又开始加速冲。牧原作为“猪茅”，自繁自养+一体化模式把成本压到行业地板级，别人还在盈亏线挣扎，它每头猪利润已经能垫着脚够周期顶部的甜区了！

$泡泡玛特(09992)$  已经是年内第45次创新高，说它是港股最靓的仔没人反对吧？

$联想集团(00992)$  上周中国算力大会在山西举行，本次大会亮点颇多，其中涵盖2场重磅发布、5份重要报告、7项创新成果、5组典型标杆以及N项算力领域前沿实践。截至2025年6月底，我国在用算力中心标准机架达1085万架，智能算力规模达788EFLOPS，干线400G端口数量大幅增加至14060个，存力总规模超过1680EB，全国算力中心平均电能利用效率（PUE）降至1.42，各项数据彰显出我国算力基础设施规模和水平的显著提升。 此次还有一个值得关注的信息，作为算力龙头之一的联想也表现十分活跃，在大会期间携手异构智算产业生态联盟及众多生态伙伴共同发布了最新的《2025AI方案赋能白皮书》，内容涵盖了联想对最新产业趋势、技术创新的理解和思考，以及与万全生态合作伙伴共同完成的最佳技术创新与实践，为AI算力技术和方案落地树立了新的行业标杆。联想的高层也在大会中表示，算力、模型和应用是AI发展的三条主线，它们融合发展，共同推动了AI潮流穿越周期，联想目前正在构建的多元AI算力基础设施，可以看到联想在AI算力的发展上有自己独特的见解和优势。 近年来，我国算力总规模年增速达到30%左右，在人工智能的快速发展带动下，智能算力需求呈现迅猛增长态势，市场潜力巨大，伴随着下半年国内H20可能会被解禁，以及ChatGPT-5、DeepSeek-V3.1等通用大模型产品的陆续发布，以联想、浪潮为首的算力股将会进一步获益，可以作为投资标的参考与研究。

创新药彻底颠覆认知，年内收益超9成太炸裂。以前觉得创新药是长线慢牛，现在发现政策 + 业绩双轮驱动，直接干成短线疯牛。医保谈判给机会，头部药企创新药收入暴增，从研发投入到现金奶牛，逻辑硬得不行。但别被情绪带偏，得区分真创新和伪创新，靶点扎堆的别碰，找有差异化管线、临床数据硬的。$恒瑞医药(01276)$  $百济神州(06160)$  

$联想集团(00992)$  继英伟达宣布H20恢复对华销售后，英伟达CEO黄仁勋在昨日亮相第三届链博会，并在接受采访时表达了此次来华的两大观察：第一是中国的供应链高度发达，整体基础设施完善、生态系统成熟、技术先进、制造规模庞大等方面给他留下了深刻印象。第二是今年参展企业遍布全球技术生态，这充分反映了全球供应链的高度相互依存。除此之外，黄仁勋也表达了对中国AI发展的认可，认为AI模型、工程人才与产业应用上全球领先。 这是黄仁勋今年第三次访华，证明了英伟达对中国市场的足够重视，花旗、杰富瑞分析师表示，H20芯片重启销售将对中国互联网数据中心行业产生积极影响，并看好相关个股表现，比如联想集团，随着H20芯片的解禁，联想集团股价已经实现四连阳，作为服务器市场全球前五增速最快的厂商，在25年一季度服务器全球排名进入前三，在国内也保持着第一阵营，联想凭借国内少有的走“国际+国内”双技术路线以及异构算力管理、液冷技术以及服务层面的三大核心优势，在未来的算力市场拥有绝对的竞争力。 另外值得注意的是近期南向资金增持572.8万股联想集团。近5个交易日中，获南向资金增持的有5天，累计净增持2914.0万股。近20个交易日中，获南向资金增持的有16天，累计净增持6319.63万股，这也代表国内投资者对联想集团的看好，在多重利好下，值得关注一波。