周末这盘棋，下得真是惊心动魄。周五晚上特朗普一声令下，美军对伊朗哈格岛发动了“最大规模”空袭，虽然暂时没动石油设施，但那种悬在头顶的达摩克利斯之剑，比直接打下来更让人窒息。周末两天，油市已经先炸了，WTI重回101美元，布伦特逼近106，这哪是什么“盘前震荡”，这分明是火药桶上的钢丝舞。 我做多石油的仓位倒是吃到了这波跳涨，周五收盘前加的仓，周日晚上看着期货曲线直线拉升，那种感觉，比喝烈酒还上头。但说实话，军工股那波我没赶上，雷神、洛克希德马丁周五尾盘其实已经有异动，我当时光顾着盯油价，错过了最佳上车点。这就是实战，机会永远留给提前半步的人，而不是一步。 回到今天的盘面，最核心的矛盾是什么？是地缘战争引发的滞胀恐慌，对上英伟达GTC带来的AI信仰充值。周一开盘，所有人的眼睛都盯着两个东西：一是油价能不能守住100，二是黄仁勋今天上午11点站在圣何塞舞台上的那两小时演讲。 先说油价。现在不是简单的供需问题，是霍尔木兹海峡的咽喉被死死掐住。特朗普那句“为了好玩可能再炸一次”，听着像玩笑，但在交易员耳朵里，那就是波动率的号角。摩根大通的警告很直接：一旦真动伊朗的石油设施，每天150万桶的出口立刻归零，接下来就是无限反击。所以今天能源股肯定还是主角，但航空、消费、地产这些成本敏感板块，尤其是达美、美联航、家得宝这类，开盘大概率要承压。别跟趋势作对，油价不下100，这些票就别急着抄底。 再看英伟达。这是本周最大的X因素。GTC历史上从来不是单纯的产品发布会，它是整个AI产业链的情绪核弹。目前NVDA的PE才17到23倍，93%的分析师喊买入，目标价270左右，隐含涨幅接近50%。但问题在于，今天的宏观背景太脏了。滞胀、战争、衰退概率飙到34%，这种环境下，AI叙事还能不能对冲掉油价的逆风？我认为能，但只对龙头。黄仁勋今天要讲的Feynman路线图、CPO光交换、Agentic AI，