$涂鸦智能(TUYA)$  Ki­mi K3的横空出世，一是把开源大模型的能力给突破上去了，开源大模型在B端的实际出活能力越来越强。 对下游各行各业的应用是大大的利好，AI应用的普及将进一步加快。 二是在自己提价的同时，初步形成了B端不同智能能力的To­k­en服务的不同定价模式，这点是应用落地的基础。 如果国产开源大模型的能力上去了，To­k­en调用价格又能合理可控，下面这类企业是否也会出现是重要受益者之一？ 企业原来在下游客户端的根基很扎实，有极其广泛的客群基础。 但在大模型和AI原生技术方面的能力相对偏弱，需要借助外部大模型的能力才能为客户创造价值。 那么国产开源大模型的能力上去了，价格下来了，他们原来扎实的下游客户基础就有了更好的变现可能。 就是能够更好地将外部大模型的能力与自身的产品和渠道相结合，面向原来的客户提供更高价值的AI应用服务。 那么这类企业的AI应用业务将会迎来高速发展的契机，迈富时就已经完成打样，涂鸦可能也会有所印证 AI业务快速发展，毛利润率不断提升，业绩也会持续改善。

$日日煮(DDC)$  好消息是ETF确实在回来。过去两周13只现货比特币ETF合计净流入约2.73亿美元，结束了此前连续八周、累计超80亿美元的资金流失。上周净流入7,570万美元，前一周1.974亿美元。

$有道(DAO)$  WAIC开源展区里最火的就是LobsterAI，好几个开发者都围在现场上手体验。有道龙虾支持本地部署、代码全部开源，数据也不会外传，对着电脑发语音指令，就能自动做报表、搭网页、查各类数据，搞定各种办公杂活。现在市面上大部分智能Agent都要靠云端运行，隐私风险一直是个老大难问题，有道这套本地开源方案刚好戳中了企业和开发人员的核心需求，后续大概率能在办公生产力工具这块拿下不少市场份额。

$日日煮(DDC)$  市场上很多DAT公司只是单纯持有加密资产、仅做资产负债表被动管理，DDC 则主动深度参与行业生态建设。 在产业合作端，DDC联合全球头部托管、做市机构搭建机构级流通生态，分散资产托管、稳定市场流动性，同时联合产业专家成立行业委员会，输出企业数字财库运营标准，为全行业提供可落地的 DAT 管理方案。 资本生态层面，DDC通过打通股权、债券等多元融资渠道，联动海内外资本，完善实体企业配置加密资产的融资体系，丰富资本市场配置赛道，补齐行业长期资金供给短板。 区别于仅靠募资囤币的传统 DAT，DDC 依托自身实体主业稳定现金流持续配置资产，打造实体经营与数字储备结合的独特模式，为行业提供全新范本。 同时公司尝试将加密资产信用融入品牌运营、数字 IP 等实体场景，拓展资产落地应用场景，不再局限于报表持仓。 整体来看，DDC 不再只盯着账面浮亏浮盈，而是通过共建行业标准、搭建产业合作网络、融合实体与数字资产场景，主动完善整个数字资产企业生态，完成从被动报表管理者到生态共建参与者的转型。

$日日煮(DDC)$  转分析：从结构上看，比特币在 6 月再次回测 2 月低点，但本轮测试的相对成交量明显低于 2 月水平，显示在相近价格区间内，第二次下探的抛压已明显减弱。这种「价格再测低点但量能递减」的组合，通常被市场视为阶段性抛压衰竭的特征之一。

$日日煮(DDC)$  可不必一板，币赚钱了也可以学mstr卖一卖，让盈利覆盖一下融资成本，运营成本 $Strategy(MSTR)$  $Twenty One Capital(XXI)$  

连续第二个月大幅超越预期的ISM PMI Ti­me to be ri­sk on ag­a­in，这次开始可能会是加密趋势的反转而非反弹。 $日日煮(DDC)$  $American Bitcoin(ABTC)$  

$小米集团-W(01810)$  被砸下来也是一分钟的事

$涂鸦智能(TUYA)$  转，就目前来看，AI 针对的主要是通用 Sa­aS ，并非涂鸦这种Al­ot领域的专业户