港股AI大模型概念股迎来一波强势拉升，由新技术发布直接驱动。智谱因开放 GLM Coding Plan 订阅服务，股价大幅飙升接近 28%，总市值突破 5100 亿港元；MiniMax‑W 推出首款开源多模态生成模型 H3，股价涨幅同样超过 18%，实打实靠产品硬实力撬动资金入场。 说白了当下AI上市公司的股价脉冲，基本都绑定在新模型、新功能的发布节点上。后续行业依旧会延续 “产品落地→估值抬升” 的逻辑，利好兑现后容易出现短期获利回吐。 要想跟上 AI 板块的节奏，一定要提前跟踪企业技术迭代和商业化落地消息，别等股价大涨后才后知后觉。 后续这类前沿科技公司的动态我都会持续拆解，关注红绿跳跳糖，第一时间帮大家梳理靠谱的行业信号。

三星刚刚出炉2026年二季度财报，单季销售额、营业利润双双刷新历史纪录，营业利润同比暴涨1814%，芯片部门几乎包揽全部利润，AI高带宽存储器（HBM）成为最大功臣。 公司预判HBM4三季度收入环比翻两倍，下半年该产品营收将占到HBM整体六成，迭代产品HBM4E计划于今年下半年送样头部客户（按年初规划推进）。财报超预期叠加韩国维稳政策，三星电子当日股价一度涨超4%，随后收窄，最终仅小幅收涨，未出现大幅拉涨。 业绩狂飙由AI算力需求托底，存储芯片行业上行周期已坐实，后续高端HBM产品会持续拉开企业盈利差距，产业景气度预计延续较长时间。 不过需要留意的是，行业景气不等于股价持续上行。截至7月底，三星股价已较6月高点回撤约四成。市场已提前交易了周期见顶的担忧。即便财报亮眼，资金在兑现预期后仍趋于谨慎。对于投资者而言，基本面扎实是长期基础，但短期股价波动受多重因素影响，不宜将景气度直接等同于买入信号。

今天盘面风格切换格外明显，前期大热的科技赛道休整，大消费、防御类板块全面走强，行情十分热闹。 食品饮料板块大涨超2.5%，乳业成为绝对黑马，一鸣食品开盘一分钟直线涨停走出二连板，均瑶健康封板，品渥食品涨幅超10%，整条产业链全线躁动；教育板块同样爆发力十足，传智教育拿下3连板，全通教育涨停，中公教育涨幅超10%。 除此之外白酒、旅游酒店走出稳健趋势，国有六大行集体走强凸显资金避险需求，游戏、零售、影视院线也轮番异动。 不少资金从前期涨幅透支的科技股里撤了出来，转头扎堆到消费、内需这些确定性更强的板块避险。这种高低位轮动不会是一日游行情，接下来大概率还会持续一段时间，消费防御板块会持续获得资金反复关注，而之前强势的科技赛道则需要时间慢慢消化获利筹码。

$今海医疗科技(02225)$ 又是盈利盘

今天盘面最扎眼的就是算力硬件、半导体全线走弱，直接被隔夜美股半导体大跌带崩。 CPO板块杀跌力度最猛，剑桥科技、东山精密直接封死跌停，新易盛、中际旭创等多只标的跌幅超10%；存储赛道同样扛不住，兆易创新跌停。刚上市大热的长鑫科技，上市第二天低开4.08%，股价来到47.00元，科创板多只成分股跌幅也普遍超过10个点。 本轮下跌由美股半导体外围拖累、板块前期涨幅过高获利盘集中兑现，叠加长鑫上市首日大涨后的估值回落多重因素共同导致。后续板块大概率进入震荡消化高位筹码的阶段，短期走势不确定性较高，需要等待盘面企稳、基本面逻辑进一步落地，才能看清后续运行方向。

长鑫科技今日科创板上市，盘中涨幅最高冲到 531.06%，午间收盘 54.65 元，半日成交额 1221.03 亿元，直接刷新 A 股个股单日成交历史纪录，总市值 3.66 万亿登顶 A 股市值第一，一签新股盈利接近 2.3 万元，打新的朋友直接吃到大肉。 开盘巨量资金扎堆涌入，虹吸效应直接带崩了存量半导体个股，不少芯片龙头早盘大跌。客观来说，长鑫作为国内 DRAM 唯一龙头，国产替代长期逻辑很硬，但首日估值已经被资金彻底打满。 上市前 5 日不设涨跌幅限制，股价波动将显著放大，短期参与风险较高。中长期估值回归需依赖产能释放、良率爬坡及大客户导入等实质性进展。

美国最新一轮关税政策今日正式生效，对约60个主要贸易伙伴的进口商品加征10%或12.5%的关税，覆盖面很广，直接给全球贸易链条带来不小冲击。 落到A股盘面来看，首当其冲就是高度依赖海外出口的外贸制造、代工组装类企业，资金早就预判利空提前卖出跑路，也就是常说的“用脚投票”。但反过来危机中也蕴藏机会，可以倒逼产能加速向内转移、拓展东南亚等多元市场的龙头，反而能借着行业洗牌拉开竞争壁垒。 我的看法：出口板块接下来一段时间可能很难有像样行情，没必要急着抄底反弹。不妨换个思路，去看主打内需市场、推进国产替代，或是早早在海外建好分厂的公司，它们受这次关税冲击影响更小。后面等海外订单实际数据出来，再择机考虑参与更稳妥。

昨天美股收盘，SpaceX直接跌了6个多点，股价又往下砸了个坑，上市以来的新低就这么被刷新了。 说实话，这票从6月登台到现在也就一个多月，已经快成散户绞肉机了。刚上市那会儿各种“太空第一股”“马斯克信仰”冲得人上头，现在回头一看，难评。 跌成这样，表面原因是市场风险偏好收紧了，高估值的成长股这阵子都不好过。但根子还是绕不开那个老问题——航天这东西太烧钱了，打卫星、做火箭、建地面站，哪个不是百亿千亿往里填。关键是钱砸进去，啥时候能稳定赚回来，现在看还是有点虚。 更要命的是，下个月初，首批内部股就要解禁了，百分之二十的盘子放出来，可不是闹着玩的。这个雷还没落地，谁敢去接？ 我的看法很直接：长期看好SpaceX没问题，马斯克画的饼我也信，但眼下这走势，明显还没到抄底的时候。什么时候季度报能看到现金流有起色了，商业订单落地了，那时候再布局不迟。现在冲进去，大概率是替别人接货。 题材再好，也得看业绩脸色。这道理听着老套，但在这票上，挺管用。

当下盘面贵金属走出独立行情，成为市场资金首选的避险抱团主线。 催化逻辑十分清晰：国际金价持续走高，叠加地缘局势不确定性升温，避险需求不断发酵，隔夜海外贵金属大宗商品集体收涨。 二级市场反馈直观——山金国际（000975）涨停，涨幅10.01%；盛达资源（000603）同样涨停，涨幅9.99%；兴业银锡（000426）大涨7.63%，盘中一度逼近涨停。沪金、沪银期货早盘同步冲高，黄金、白银、锡矿相关标的持续吸引资金涌入。 聊聊我的判断：短期多重利好共振，板块大概率维持偏强震荡。一方面地缘冲突持续催生避险买盘；另一方面最新CPI降温，市场下调联储继续加息的概率，实际利率下行预期支撑金价。风险点同样清晰：如果后续通胀再度反弹，加息预期会卷土重来压制金价；或是地缘局势迎来缓和，两类投机资金会集中兑现离场。 如果打算参与这条线，重点紧盯国际金价波动和地缘消息面，连板标的谨慎追高。地缘题材来得快去得也快，仓位不宜过重，一旦避险情绪降温，果断做好止盈止损。 关注跳跳糖，持续拆解主线资金动向与背后逻辑。

！！！月之暗面已经给核心投资人递了港股上市方案，最快半年就能走完流程，年底有机会挂牌。 这家AI公司估值走得堪称魔幻，去年11月才43亿美元，短短半年，在完成新一轮融资后，投前估值已飙升至315亿美元，累计融资超39亿美元。 商业化方面，公司不久前发布了2.8万亿参数的Kimi K3开源模型。尽管因算力紧张引发过争议，但其营收增长迅猛，上半年ARR（年度经常性收入）已于6月中旬突破3亿美元，为其高估值提供了支撑。背后阿里、腾讯及“国家队”基金均已重仓押注。 对比同行，智谱、MiniMax上市后的静态市销率高达数百倍。若按315亿美元估值和3亿美元ARR估算，月之暗面的隐含市销率已超100倍，相较已上市AI公司仍有上行空间，但绝非“20倍”的绝对低估状态，需警惕市场情绪变化带来的波动。 消息一出，算力、AI应用、上游芯片产业链都可能会跟着沾光，但上市时间只是市场推演，变数不小，先别着急重仓赌题材。 平时跳跳糖会持续跟踪AI赛道这种资本风口，感谢关注呀！

外围大宗商品走出极端分化，根源在于中东地缘冲突升级。伊朗多地传出爆炸，霍尔木兹海峡通航归零，全球原油供给担忧快速升温，布伦特原油大涨3.35% 突破90美元，最高触91美元，WTI原油同步站上84美元。 黄金却反向走弱，现货黄金跌破3990美元/盎司，日内跌0.67%，市场押注高利率长期维持，削弱黄金保值吸引力。 我的判断：油价短期还有情绪冲高空间，但地缘炒作不具备长期持续性，高位切勿追油；黄金短期承压难反转，要等降息预期回暖才会迎来修复窗口。 关注跳跳糖，持续拆解大宗商品波动背后的地缘与宏观逻辑。

红绿跳跳糖新能源电力板块近期迎来多条产业利好集中落地。世界首条特高压柔性直流工程 —— 甘肃－浙江 ±800 千伏线路完成全部联调试验；国内首个水风光一体化全栈国产化能源大模型正式发布。 7 月 16 日全国最大电力负荷突破 15 亿千瓦，同比增加 0.55 亿千瓦，用电高峰放大电网建设与储能配套需求。 多重信号共振之下，看好特高压核心设备标的：国电南瑞（600406.SH）、特变电工（600089.SH）；同时关注 AI 能源调度、储能相关标的阳光电源（300274.SZ）。 赛道长期逻辑扎实，但短期存在波动，不适合追高，等待震荡后的低吸窗口。 关注跳跳糖，持续挖掘赛道政策与产业信号。

销量背后的隐形赢家，看懂新能源车资金的切换逻辑 乘联会7月前两周数据出炉，理想汽车全月有望首破5万辆大关，问界M8单周交付数据超1.2万单，新车热度持续发酵。 不少散户习惯直接布局整车，但销量利好大多早已提前反映在股价，很容易遭遇高开低走。爆款车型带来的增量零部件订单滞后落地，拥有订单确定性，也是机构偏好的方向。 资金正在从整车向供应链转移。线控制动、轻量化底盘、智能座舱等高弹性赛道值得研究，例如伯特利（603596.SH）、拓普集团（601689.SH）都是相关产业链内深度配套头部车企的企业，仅作为产业链观察标的，大家需要自行甄别基本面，切勿盲目跟风。

晚间重磅通胀数据出炉，美国6月CPI同比上涨3.5%，明显低于市场此前3.8%的一致预期，6月CPI环比更是下降了0.4%（创2020年4月以来最大跌幅），核心CPI环比也是零增长。 这份数据直接改变市场定价逻辑，前期升温的加息预期显著回落或降温。通胀放缓意味着货币收紧压力减轻，对全球风险资产形成情绪支撑。 不过需要留意，单一月份数据不代表通胀趋势彻底反转，后续还需要持续跟踪核心通胀指标变化，不宜过度乐观。 短期市场情绪得到提振，但依旧不能盲目追涨，耐心观察资金持续性更为稳妥。 关注跳跳糖，持续解读海外宏观数据带来的市场变化。

今晚20:30将公布美国6月CPI数据，这份报告会直接左右美联储政策预期，全球资本市场都将屏息等待。 市场预期CPI同比上涨3.8%，环比下降0.1%；但核心CPI同比预期仍高达2.8%-2.9%，距离美联储2%通胀目标依旧存在明显差距。 若通胀持续性较强，降息预期会再度延后，对成长赛道、外资流向形成压制；倘若数据显著降温，风险资产有望迎来情绪提振。 关注跳跳糖，持续追踪海外宏观关键数据带来的市场波动。

市场传闻问界、理想计划更换电池供应商，放弃宁德时代。核心矛盾是宁德时代行业话语权强，供货议价空间小，车企利润持续被挤压，车企分散供应链、降本诉求迫切。 国轩高科优势突出：磷酸铁锂技术成熟，原材料成本管控业内靠前，产能释放节奏匹配车企扩张；海外基地稳步落地，海外订单持续增长，长期成长潜力充足。 产业链话语权正在重塑，车企降低对宁德时代单一依赖是长期趋势，国轩将充分承接替换订单红利。 锂电龙头短期受传闻冲击，可重点关注国轩高科这类高性价比二线电池标的，长期布局空间可观。 关注跳跳糖，持续挖掘产业链切换带来的细分机会。

今早开盘前有多重重磅消息集中出炉：昨日官方发布十五五碳达峰行动方案；长征十号乙计划于今日择机发射，验证首创海上网系回收；SK海力士ADR定价149美元，今日登陆纳斯达克。叠加昨夜美股科技股全线走高，早盘A股小幅高开，沪指运行区间4000-4100。 昨日放量反弹仅为短期转折，科技板块调整周期不足，恐慌盘、放量信号均未出现，行情难直接走牛，下周市场大概率再度回踩蓄力。 操作思路以去弱留强为主，持仓较重的投资者借日内冲高分批减仓，依托震荡摊薄持仓成本，不盲目重仓博弈连续拉升。 关注跳跳糖，每日拆解盘面节奏与产业消息逻辑。[可爱]  [可爱]  [可爱]  

国产DRAM龙头长鑫科技披露招股意向书，正式启动科创板发行，创下A股科创板史上第一大拟募资额。 公司当前国内第一、全球第四，2026年Q1营收、净利爆发式增长。据其招股书，长鑫营收同比增幅为612.53%至677.31%，归母净利润的增幅则是惊人的2244.03%至2544.19%。 行业层面，其上下游覆盖30余家A股企业，合计市值超3万亿。市场担忧大额抽血会分流资金，AI、存储高估值赛道或迎来5%-10%估值回调压力。 关注跳跳糖，持续跟踪大IPO对板块流动性的扰动变化[可爱]  

当下AI分支分化明显，算力租赁赛道走出独立强势行情，批量个股封板热度拉满。当日云赛智联、数据港直接封死涨停；网宿科技、恒为科技、南兴股份、二六三此前已先后收获涨停，深信服、飞利信同步大涨超13%，板块赚钱效应集中释放。 海外算力供给受限叠加国内大模型需求持续扩容，算力租赁作为轻资产算力载体，订单增长逻辑清晰。 本轮板块集体冲高，本质是资金从上游芯片硬件，转向算力服务端做高低切换，属于AI内部轮动行情，短期情绪溢价偏高，板块连续大涨后极易出现资金获利兑现、快速回调的波动风险。 关注跳跳糖，持续拆解各细分赛道资金异动细节。[正经]  

市场资金扎堆炒作AI算力、大模型硬件，AI医药这条细分在散户群体里热度极低，很少有人留意行业重磅突破。   SO Morph Labs由AI全程设计的抗癌新药，马上启动首次人体临床试验，AI大幅压缩传统新药数年研发周期，减少大量实验试错成本。   长期看AI重构创新药研发逻辑，打开药企盈利天花板。   操作上可关注自建AI药物研发平台、管线丰富的创新药企，板块暂无散户爆炒，适合分批长期布局，博弈产业落地红利。[呆住]