博华展四天下来，云迹科技的展位被围得水泄不通。现场签约金额近1700万，四大酒店集团战略入列，二十多个国家的采购商在场内来回体验——这在历年酒店用品展上都是罕见的热度。不过我关注的不是展会的表面热闹，而是背后那个关键转折：云迹正在从一家卖硬件的公司，变成一个卖系统、卖运营效率、甚至帮酒店创造增量收入的智能体平台。 这个逻辑如果成立，估值框架就需要从制造业切到软件服务业，空间完全不同。 基本盘：市占率第一背后的数据护城河 酒店机器人这个赛道，云迹的市占率常年稳居第一。这份领先不是靠价格战打出来的，而是靠先发优势积累的场景数据——酒店走廊的宽窄、电梯的等待时长、住客的送物高峰时段、不同房型的服务动线，这些细节构成了极强的know-how壁垒。 竞品可以做出相似的硬件，但做不出云迹这些年沉淀下来的场景理解。这也是为什么博华展上二十多个国家的酒店集团负责人体验后，给出的评价是"更贴合运营场景、落地性更强"。在B端市场，尤其是酒店这种重运营的行业，"懂行"本身就是护城河。 战略跃迁：从成本中心到收入中心 这次展会的核心看点不是某款新机器人，而是"全场景智能体"的完整落地。云迹提出的"一人千面"生活方式舱概念，实质上是把酒店从单纯的住宿空间，改造成集"吃喝玩乐购"于一体的流量入口。 看几个关键数据：通过智能体调度，极致人房比可以达到0.07；AI大厨和咖啡师在展会现场制作了超千份餐食、七百杯拉花咖啡；机械臂自动洗衣、客房便利购的闭环已经跑通。这些功能的意义不止于降本，更在于帮酒店开拓了零售、餐饮等增量收入。 对酒店业主来说，云迹的设备不再是"花钱买的成本项"，而是"能赚钱的资产"。一旦商业模式完成从成本中心到收入中心的切换，客户粘性和付费意愿都会质变。这次与凤悦、锦颐、陌上、慧友四大集团的战略签约，以及和酒店高参发起的"智能体共建计划"，本质上是在为这种新商业模式锁定头部客户。 技术闭
马男大叔
暂无个人介绍
IP属地：0
0关注
0粉丝
0主题
0勋章
2026年港股IPO市场正经历一轮结构性复苏。一季度39只新股挂牌，募资总额突破千亿港元，创2021年二季度以来单季新高；进入4月，胜宏科技以超172亿港元净募资额登陆港交所，一举锁定年内最大IPO头衔，标志着香港市场作为国际资本配置中国科技资产核心窗口的地位持续强化。 在这场资本盛宴中，弗若斯特沙利文展现出压倒性的行业统治力。一季度其陪伴30家企业赴港上市，以高达77%的市占率稳居行业顾问榜首；在15家"A+H"企业中主导13家，6家18C特专科技企业中占据4席，18A生物科技板块更是实现全覆盖。在胜宏科技项目中，沙利文通过独立研究为其锚定了关键价值坐标——全球AI及高性能计算PCB领域从2024年的第七位（市占率1.7%）跃升至2025年上半年首位（市占率13.8%），将技术语言精准转化为资本市场可理解的稀缺性逻辑。 从赛道分布看，沙利文在新能源、高端制造与消费赛道其助力的龙头企业估值体系重构： $先导智能(300450)$作为全球锂电设备龙头，深度绑定宁德时代、比亚迪等核心客户，固态电池设备技术领先，已获美银首予"买入"评级，目标价57港元较当前价位存在逾20%上行空间，固态电池产业化为其打开第二增长曲线。 $埃斯顿(02715)$ 以国产工业机器人龙头地位登陆港股，六轴机器人出货量连续多年位居国产第一，核心部件自主化率超80%，A+H架构加速其全球化产能布局，充分受益于制造业自动化升级浪潮。 $牧原股份(02714)$ 以120.99亿港元募资额居一季度港股IPO之首，全球最大生猪养殖企业的龙头地位构筑强周期韧性，成本
视觉语言大模型这个赛道，港股就这么一只标的，稀缺性摆在那里。今天跌的几个点，过段时间回头看可能就是个小土坑$极视角(06636)$
@金牌炒家投资记:$极视角(06636)$股价调整就是消化获利盘，大模型解决方案2024年才启动，后面空间大得很
$明略科技-W(02718)$ 去年扭亏为盈了，说明商业化能力在提升。AI行业现在分化严重，能赚钱的公司不多，明略算一个
@金牌炒家投资记:$明略科技-W(02718)$明略最近发的AI短剧报告挺专业，说明他们的社媒数据分析能力确实强。AI应用层里面，这种能帮企业降本增效的可能最先出业绩
全球首款 | 迈威生物靶向 Nectin-4 ADC 创新药 9MW2821 启动治疗三阴性乳腺癌的 III 期临床研究
$迈威生物(688062)$ ，一家全产业链布局的创新型生物制药公司，宣布其自主研发的靶向 Nectin-4 ADC 创新药（研发代号：9MW2821）启动治疗三阴性乳腺癌（TNBC）的 III 期临床研究。9MW2821 是全球首款针对 TNBC 开展 III 期临床的 Nectin-4 ADC。这是其获批开展的第 4 项 III 期关键性注册临床研究。 这是一项随机、开放、对照、多中心 III 期临床研究，旨在比较 9MW2821 和研究者选择的化疗在既往经紫杉类±免疫治疗和以拓扑异构酶抑制剂为载荷的抗体偶联药物治疗的局部晚期或转移性三阴性乳腺癌患者中的有效性。 目前， TOPi-ADC 已成为 TNBC 标准疗法之后的主要治疗手段。既往 TOPi-ADC 治疗失败的 TNBC 患者治疗仍以化疗为主，有较大未被满足的临床需求。 9MW2821 是全球首个披露 TNBC 有效性数据的靶向 Nectin-4 ADC，曾获 FDA 授予“快速通道认定”（FTD）用于治疗局部晚期或转移性 Nectin-4 阳性 TNBC。TNBC 是其继尿路上皮癌（UC）、宫颈癌（CC）后，第 3 个进入 III 期临床研究阶段的肿瘤类型。目前，9MW2821 也已在美国针对 ADC 经治 TNBC 开展临床研究，并于 2025 年 8 月完成首例患者给药。 关于三阴性乳腺癌（TNBC） 三阴性乳腺癌是指雌激素受体（ER）、孕激素受体（PR）和人类表皮生长因子受体2（HER2）均为阴性的乳腺癌亚型。该亚型约占全球乳腺癌病例的15%–20%，因缺乏明确的治疗靶点，通常被认为是恶性程度最高的一种。三阴性乳腺癌多见于较年轻及绝经前女性。 全球范围内，三阴性乳腺癌的发病人数从
$华勤技术(03296)$不卖了，明天看开盘，反正77块7的成本，我觉得还能往上走，吃肉吃肉
$地平线机器人-W(09660)$比亚迪7万元级海鸥用上了地平线方案，实现高速NOA。智驾下放到这个价位，放量空间太大了，我是真想不到国产芯片能打到这个价格带
$赛力斯(09927)$以前觉得“大单品”就是听个响，现在看这壁垒是真的深，别人很难超[看涨]
$极视角(06636)$现在大模型这么火，cv大模型确实比纯语言的有想象力。这公司毛利还在提升，感觉有点东西
$汽车街(02443)$ 拍卖在批售车源处置中不可替代 这是对商业模式的权威肯定
$华勤技术(03296)$港股4月23号正式挂牌，A+H双平台落成，国际化估值体系重构，这才是机构重仓的长线逻辑
行业整体在回暖，板块效应下，$赛力斯(09927)$ 应该也能跟着喝口汤
@港美银杏君:爆款制造的"飞轮效应"：赛力斯如何从单点突破到系统制胜？
$极视角(06636)$回调就是上车机会，基本面硬得很
从"送到"到"做到"：博华展上的机械臂和洗衣服务，暴露了云迹的野心不止于酒店
从"送到"到"做到"：博华展上的机械臂和洗衣服务，暴露了云迹的野心不止于酒店
去老虎APP查看更多动态