$百望股份(06657)$  我现在看百望，核心已经不是“发票量还能涨多少”，而是这些票税数据能不能变成可验证、可调用、可建模的企业信用输入。要是这个逻辑成立，战略3.0 才算真的从工具层抬到了基础设施层

$东阳光药(06887)$  看来胰岛素近期即将出货美国，这个消息，资本注意到了

$赤子城科技(09911)$ 基本面越来越好，股价怎么了

$路特斯(LOT)$  Type 135 V8混动2028，Emira420先顶几年燃油牌面，燃油–混动–纯电三线齐了

$云知声(09678)$  回购托底+高管增持，往下空间我看有限

$百望股份(06657)$  题材挺性感，但得看落地。文中提到“逐步接入ERP、OA”，这部分实施周期长、难度大。而且还要看收费模式是按调用次数还是按订阅

$百望股份(06657)$  从开票工具到AI财税大脑，百望完成了一次战略级的价值跃迁。市场认知还在追赶业务事实，这个预期差就是最大的机会

$SENASIC(琻捷)(06675)$  近期半导体政策持续释放利好，税收减免、国家大基金、专项国债多重扶持落地，重点攻坚设备材料国产化，政策端持续托举行业，中长期发展空间充足

$百望股份(06657)$  50万数字员工这个点，说明AI财税至少不是纯PPT阶段。

$联想集团(00992)$ IBM昨日暴跌约25%，表面原因是二季度收入预告低于预期，但更值得关注的是管理层给出的解释：企业客户正在把有限的IT预算从软件和咨询，转向供应紧张的AI服务器、存储和内存，一些软件订单因此推迟甚至取消。 但是，同一时间戴尔大涨约7%，HPE也上涨约5%。 原因很简单，这种趋势对IBM这样的软件、咨询和传统大型机厂商偏利空，但是对于AI硬件厂商的利好信号是非常明确的：AI没有降温，只是钱正在从传统IT流向AI硬件。 与戴尔一样，联想当前增量恰恰集中在AI服务器、存储、液冷及企业AI部署，且更偏向开放式x86和GPU基础设施。近期摩根士丹利给予联想“超配”、目标价30港元，花旗维持“买入”、目标价31港元，CLSA则看到36港元，背后的核心都是ISG收入和利润率进入兑现期。$IBM(IBM)$ $戴尔(DELL)$ 

$云知声(09678)$  别看现在不动，一旦拐头，速度会很快

$SENASIC(琻捷)(06675)$  芯片行业国产替代，车载赛道比消费电子门槛高得多，Senasic守住了

央行重磅政策持续落地，国泰君安国际全面受益香港金融扩容红利 $国泰君安国际(01788)$  央行行长潘功胜近期在香港金融峰会释放多重重磅利好，明确加码港股IPO、离岸债、互联互通、离岸人民币流动性四大政策方向，深耕香港市场的国泰君安国际迎来全方位业务增长机遇。 政策提出持续支持优质企业赴港上市发债、南向通额度提升至8000亿元、离岸人民币资金安排扩容至5000亿元，同时丰富国债期货、大宗商品、黄金等多元金融产品。国泰君安国际作为头部中资港股券商，股债承销实力行业领先，2025年离岸债承销规模稳居市场前列，港股配售项目数量排名第一，深度受益企业赴港融资扩容红利。 公司深度布局互联互通全链条，是债券通、双柜台模式、跨境理财通核心参与机构，依托国泰海通协同优势，覆盖科创、高端制造等优质上市资源。外汇储备持续增配香港资产、离岸人民币流动性大幅宽松，将直接带动公司经纪、资管、机构交易业务放量。 此外，政策支持香港发展衍生品、黄金与大宗商品市场，叠加公司已取得香港虚拟资产全业务牌照，多元业务曲线进一步拓宽。依托中央持续赋能香港国际金融中心的长期战略，国泰君安国际投行、跨境财富、机构业务同步打开增长空间，中长期业绩与估值具备充足上行支撑

$路特斯(LOT)$  中国63家→年底80家，与头部豪华品牌渠道规模持平。欧洲新增柏林等重点网点，渠道扩张正在加速

$百望股份(06657)$  北京出海基地集聚上百家数字领军企业和多国机构，经基地走出去的企业都是Tax-Swift潜在客户。这种获客通道不直接进利润表，但获客成本曲线会好看很多

$赤子城科技(09911)$ 半个月前卖了，现在拍断大腿 

$珞石机器人(03752)$  三产品线共用xCore系统，意味着研发投入可以一鱼多吃，同样的研发费用产生三倍的商业价值，这种效率优势会越来越明显

$潘渡比特币(02818)$  潘渡GO重点布局硬科技IPO，AI、医药、机器人赛道全覆盖，新股日历实时更新，信息先$潘渡以太币(03085)$  $A潘渡创新(03056)$  

$珞石机器人(03752)$  十年磨一剑，珞石拥有完全自主的xCore控制系统，打破进口垄断。185项专利、21项TÜV功能安全认证，换来柔性协作机器人出货量全国第一、2025上半年增速国产TOP1。不靠“拿来”，只做硬核磐石。

国泰君安国际：以跨境金融创新驱动2026年高质量发展 $国泰君安国际(01788)$  2026年以来，国泰君安国际依托集团跨境资源整合优势，在多个业务领域取得突破性进展，展现了中资券商国际化的领先实力。 在企业融资领域，公司上半年助力9家优质企业登陆港股，聚焦硬科技与新经济赛道。其中，公司担任独家保荐人的大秦数能已向港交所递表，该公司作为全球第五大户用储能系统提供商，2025年出货量约3.1吉瓦时，超95%收入来自海外市场，凸显国泰君安国际服务绿色能源龙头出海的专业能力。 债券资本市场方面，公司创新成果斐然。4月，国泰君安国际牵头完成福建省首单地方国企“玉兰债”发行，协助漳州市九龙江集团发行3.1亿元人民币离岸债券，票面利率2.45%刷新全省新低，进一步丰富了离岸人民币市场产品生态。5月，公司发布350亿港元中期票据计划，持续拓宽跨境融资渠道。 在金融开放领域，公司5月率先完成市场首单合格境外投资者（QFI）国债期货交易，有效填补了境外投资者利率风险管理工具空白。同期，公司与希腊航运财务管理人协会签署自贸离岸债合作协议，推动离岸人民币在航运产业链的深度应用，助力上海国际金融中心与航运中心双向赋能。这一系列项目成果，有力印证了标普全球关于其“将继续在集团国际化战略中发挥关键作用”的预期