90 亿增资落地，国泰君安国际迎来估值修复契机 $国泰君安国际(01788)$  此前中信证券抛出 160 亿大额增资布局海外，消息落地后股价短线冲高、后续震荡回落，整体波动有限，利好兑现节奏不及市场预期。如今国泰海通官宣 90 亿元增资海外金控平台，作为集团核心境外上市载体，国泰君安国际（1788.HK）直接受益本轮资本加码，短线存在一波估值拉升行情。 国泰君安国际深耕香港市场三十余年，覆盖投行、财富管理、跨境资管等全品类业务，2025 年业绩大幅暴涨，全年净利润同比增幅最高逼近 293%，离岸债承销、港股经纪稳居在港中资券商前列，基本面扎实稳固。此前集团整合后，海内外业务协同潜力始终未被股价充分兑现，90 亿增资资金将持续赋能跨境投融资、东南亚网点拓展，补足境外业务资本金短板，打开长期成长天花板。 对比中信增资后先涨后平的走势，本轮国泰海通增资逻辑高度相似，但国泰君安国际港股盘子更小、弹性更强。短期资金有望借利好进场，复刻一波先行冲高行情；中长期依托实缴资本落地，业务放量带动业绩持续释放。在中资券商集体出海的行业风口下，背靠母公司大额资金加持，国泰君安国际兼具短线题材与长线基本面支撑，估值修复空间值得留意。

港股印花税新规落地，国泰君安国际迎双重利好 $国泰君安国际(01788)$  香港立法会通过《2026年印花税（修订）条例草案》，明确双柜台证券人民币柜台交易的印花税可直接以人民币计算和缴纳。这一政策红利，对作为首批“港币-人民币双柜台”做市商的国泰君安国际而言，无疑是重大利好。 国泰君安国际不仅是该业务的核心参与者，更是连接内地与香港金融市场的重要桥梁。此前，尽管投资者可用人民币买卖港股，但缴税环节仍需换汇，流程繁琐且存在汇率风险，抑制了交易意愿。新政策彻底打通了这一堵点，实现人民币交易全流程闭环，极大提升了投资便利性。 作为做市商，国泰君安国际直接受益于市场活跃度的提升。交易门槛降低、体验优化，将吸引更多持有人民币的投资者参与人民币柜台交易，从而带动其做市业务量增长，扩大价差收益与佣金收入。同时，依托母公司强大的客户基础与中资背景，国泰君安国际在服务内地投资者方面具备天然优势，有望借此政策窗口进一步巩固市场地位，强化其在人民币国际化进程中的枢纽角色。 此举不仅便利投资者，更强化了人民币作为国际投资货币的功能。国泰君安国际正站在政策与市场的双重风口，迎来业务增长的新机遇。

$云知声(09678)$ 创始人黄伟说2026 是 AI 正赛元年，U2 就是为正赛准备的。现在市场还在质疑，但等半年后 U2 收入开始兑现，预期差会很大

$特斯拉(TSLA)$  延续此番良好的独立走势，持续稳步上涨

国泰君安国际：7月投行业务多点开花，持续赋能实体经济 $国泰君安国际(01788)$  2026年7月，国泰君安国际在投行领域动作密集，业务推进节奏稳健，彰显专业实力。 在上市保荐方面，公司于7月1日作为独家保荐人，助力全球户用储能系统出货量排名第五的大秦数能向港交所主板递交上市申请。该公司95%以上收入来自海外市场，产品覆盖超100个国家及地区，此次递表体现了国泰君安国际在新能源赛道的深耕布局与跨境服务能力。 在融资服务方面，公司于7月16日携手招商证券国际，协助吉宏股份完成配股融资约1.147亿港元，其中八成募资将用于跨境社交电商业务的全球扩张，切实助力企业拓展国际版图。同时，公司于7月上旬密集发行了中芯国际、宁德时代等多家行业龙头企业的认购权证，发行额各达5000万份，并于7月9日及15日相继上市，进一步丰富了香港市场的结构性产品供给。 国泰君安国际正凭借扎实的执行力，在服务实体经济、推动产业升级的进程中发挥专业金融桥梁作用

$盈富基金(02800)$  真正的好机会

$百望股份(06657)$ 唐诚双总部、多国布局，百望能跟着跑全球。跨境财税合规是刚需，这个赛道够宽。这次合作是个样板，后面复制到其他大客户，想象空间不小

$赤子城科技(09911)$  中东社交唯一持牌王，业绩翻倍，估值才12倍，更值得大涨

$SENASIC(琻捷)(06675)$ 产业大佬集体站台，说明Senasic的技术和产品已经经过了最严格的检验

$百望股份(06657)$ 我更愿意把百望放在“商业信用基础设施”里看。企业要融资、风控、合规，最后都绕不开真实经营数据。百望如果能把票税和交易数据用好，这个方向是有长期价值的