Anthropic招股书给美股AI板块一针强心剂，也利好联想 昨天，Anthropic正式提交IPO招股书，推动美股AI板块集体反弹，费城半导体指数上涨2.82%。 我认为，这次Anthropic披露的数据，对$联想集团(00992)$ 等AI基础设施厂商是一次重要的信心提振。 第一，AI商业化的盈利能力开始得到验证。 Anthropic今年上半年营收162.86亿美元，同比增长约1300%。更值得关注的是，第二季度GAAP营业利润达到9.74亿美元，营业利润率8%，首次实现季度营业盈利。 此前市场一直在质疑，AI公司投入如此庞大的资本开支，究竟什么时候能够赚钱？现在Anthropic至少给出了一份有说服力的季度经营答卷。 虽然其上半年GAAP净亏损高达807亿美元，但主要受到可转债等金融工具公允价值重估影响，并不意味着公司烧掉了同等规模的现金。同期经营现金流净流入39.29亿美元。 第二，收入增长远快于算力成本增长，AI投资回报的逻辑正在改善。 Anthropic第二季度营收同比增长1368%，算力及基础设施费用仅增长300%。 这意味着随着模型能力提升、推理效率改善和客户规模扩大，AI公司正在用相对更低的单位算力成本创造更多收入。 与此同时，Anthropic年付费超过10万美元的客户已突破11900家，企业AI正在从试点走向规模化应用。 第三，这一趋势与联想的AI基础设施业务存在直接关联。 此前Akamai已经宣布与Anthropic达成116亿美元、为期七年的云计算服务协议，主要支持不断增长的CPU计算需求。 而Akamai也已正式披露与联想签订长期硬件、软件及服务供应协议，首份工作说明书期限同样为七年。 需要说明，116亿美元是Akamai与Anthropic之间的服务承诺

$南方东西精选(03441)$  笑死！这港股ETF走出标准“土狗”气势，这比如绝了

$云知声(09678)$  拿了一点云知声当观察仓，最想看 Token 这块能不能持续放量

$希迪智驾(03881)$  少量补仓摊薄一点成本，感觉这样做T效果好一点

$联想集团(00992)$ 加油老铁

$剑桥科技(06166)$  不错哟