A股从2020年2月3日开盘至今，当日上证指数跌了7.72%，次日低开2685.27后一路高走，到2月24日上证涨到3032.23点。仿佛中国股市迎来了一轮牛市，但是不要忘记，截止今日大多数城市依然没有复工，许多人依然被封闭在家中这一轮有肺炎引发的牛股市。许多人跑步进场，春天到了，韭菜开始发芽，那么中国这头肺炎牛到底能跑多远，能跑多久？回答这个问题就要能明白这头肺炎牛研究为什么能跑起来，其实这个问题也不难回答：放水。2月3日市场投放1.2万亿，2月4日继续投放5000亿，合计一共投入1.7万亿。正是这一针强烈的肾上腺素。是这头本来已经倒下的瘟牛站了起来（当然并不是说这1.7万亿都进入了股市，在全国提供全民宅家的时刻，至少有很大部分进入了股市），同时使说本来就宅在家的股民，脑袋中被注射了过多的多巴胺，快乐地跑步入场了。中国自从实行二胎政策之后，没有达到的刺激生育的目的，以这种方式达到了。一个小姐姐说的一样，这几天三天达她和男友做到了40次。哈。但不要忘了，全国依然没有全面复工，还有许多人宅在家里，显然这次疫情对于各经济实体的打击是上万亿的，甚至还有许多实体倒闭就上市公司的影响，只有等一季度财报出来才能知道，首先同比数据就十分难看。骑在这狂奔的肺炎牛身上，以正常思维目前是有巨大风险的。1：放水时潮涨，抽水时潮落。显然进入股市的这一大批融资，不是观世音来给大家发钱的，必然有盈利离场之时。但是到底在何时呢？本人估计在疫情得到全面控制之时了。从国家层面上看，那个时候市场已经一片繁荣，疫情消失，放水的目的已经得到，此时不走更待何时，也许那个时候会迎来一轮不小的跌幅。2：人民币汇率的变化，前段时间人民币汇率走低吸引了较大的外资进入，购买了很大的蓝筹股份，但随着疫情得到控制，人民币汇率走高，外资在股市撤退。这个做法在1998年香港金融危机期间被索罗斯运用过。汇率下降外资进入购买股指的看跌期

$小米集团-W(01810)$ 于2018.8.22公布了2018Q2财报，列出了2018年为期6个月和第二季度三个月的财务数据，虽然在41页的报表中每个字都认识，但是要准确分析和预测是很困难的甚至是无法完成的，理由如下： 1.在财报P28页指出：“本公司为投资控股公司”，这句话是十分要命的，如果要准确分析这个控股公司的财务情况就必须要分析他下面的每个控股公司的具体财务经营情况，以及这个控股公司在每个控股公司的股份份额，但是在这份财务报表中没有具体罗列这些信息。小米投资有上百个公司，分析起来是让人发狂的工作。 2.我无法理解小米关于IOT的业务，而这一块是财报中增长最快的一部分。IOT？估计像我一样小白的人，开始根本不懂这个缩写的含义，需要去问下 $百度(BIDU)$ （“Internet of things），就是物联网，大概就是把各种用品用网络联系起来，为人服务，增加人的幸福快乐感，在小米财报中关于IOT的收入来源于：智能电视及笔记本电脑等主要IoT产品的销售，我不明白这些智能硬件收入为什么不归于手机类收入？难道就是为了突出IOT的业绩而故意规划过去的？如果电视和笔记本等电脑销售收入是IOT的收入，那么类似于 $联想集团(00992)$ 这样的公司，那么是不是全成了IOT业绩。厚道一点的说法IOT要做到真正的为人服务，比如某人饿了想吃红烧肉，点下手机，家庭中的智能设备，能把食材弄成红烧肉那么这就是真正的IOT，但是如果在50KM外用手机开一下家里的电视，那么这只是增加“遥控器”的控制距离，还不能算IOT，严格来说小米没有一项服务做到了IOT。 3.在目前汇率剧烈变化，中美贸易战还没有具体的结果下，预测未来业绩水份就很大了。 用一个独立业务公司的方法来分析小米是困难重重，我觉得回到本源，就真正把小米当成“投资控股公司”而不是什么科技公司的方法的分析一下，还比较靠谱一点，比

作为一个死多头今日已经全部清仓了A股。A股仓位是从2018年9月开始组件建仓的，在2018年12月停止了购入，清仓是从3月中询开始的，到今日全部完成，没有本事买在最低点，也没有本事卖在最高点，盈利不多： 美的$美的集团(000333)$ ：成本42、 卖出价53.52 格力$格力电器(000651)$ ：成本37 卖出价58 恒瑞$恒瑞医药(600276)$ ：复权成本 57、 卖出价62.9 五粮液$五粮液(000858)$ ：成本61、 卖出价89.5 写个帖子，记下卖出理由的判断： A股今年的上涨是由融资推动的，而不是由企业盈利产生的：截止2019.4.19两市融资金额合计9756亿，反观A股本年低点2019.1.4为7502亿，上升了30%，相应的从上证的2440上升到3225 ，上升了32.17%，故个人判断本次A股上升是由融资推动的，与企业发展无关，所以我感到了危险，毕竟融资都是奔着抢钱来的，有了盈利迟早要走，我无法判断他们什么时候大规模撤离，所以我先走为敬，以后再涨多少与我无关，只有下跌我才关心，等到我认为可以重新建仓的那一段时间。 在宏观面没有实质的利好：无论中美谈判还是国内的经济形势，我认为和去年下半年相比较没有实质的改变，就中美谈判来说，期望和特朗普打太极拳基本是无望的，如果不实质上的让步，不让美方得到谈判目标是不可能的，想想特朗普要修墙的做法了，其他特让步几乎是不可能的。就开放市场、市场准入、汇率问题如果全部达到美方条件，我认为不经过很长的镇痛是不可能发展的，虽然从长远来看，开放和市场化有利经济的发展，但那个是痛苦的过程。在国内的宏观面没有实质的政策利好，降了3个点税等，应该说刺激力度不够。就从本人从事的服装加工业来说，完全没有体会到本次降税降费带来的好处，各种明目繁多的检查更多了，就不详说了。 股价上涨的速度太快了，我们知道没有任何一个企业能业绩井喷

近段时间由于工作忙，没怎么看股市，也确实不再关心每天的涨跌，看看新闻什么的，突然某天想写点东西，然后每天写一点，其中毫无逻辑，这些文字无聊而枯燥。能看完算你是超人。姑且命名为《特朗普还有几块石头》 为了使“美国再次强大”，特朗普看看自己脚边的那些石头，义无反顾的搬了起来，所以特朗普在竞选时大声的喊出了： 1. 废除奥巴马医改法案，主张坚决不吃大锅饭，完全不顾及老领导的感受，而推崇个人奋斗。这项承诺已经开始实施。其实这完全不关中国的事情，中国百信只盼望青天大老爷解决一下《我不是药神》中的情节就叩谢天恩了。 2. 退出TPP，不再说“群口相声”，而要唱“二人装”。这也不关中国的事情，中国本来就是观众，当初也反对这个“群口”的，尽管当初心里酸溜溜的。想和特朗普唱“二人装”没有“内功”或者想占他的便宜那是不可能的。 3. 让墨西哥出钱修美墨边境的墙，让老墨出钱虽然不靠谱，当修墙确实要干，名言“你看中国有长城，墨西哥人就没有跑到中国去抢中国人的工作岗位”，这么不靠谱的言论完全没有历史知识，现在连地理知识也没有了，这等于向世界宣布“我要自个过小日子，你们不要老惦记地主家的余粮”。 4. 禁止穆斯林难民进入美国，一幅漫画上说：“吃猪肉可以防止人体自爆”，这主要怪特朗普爱吃的肯德基这些垃圾食品，完全不喜欢清真食品，这都是特朗普厨师的错。说到做到，这项已经开始实施了。 5. 禁止非法移民进入美国。前几天特朗普在推特上说“某大国的留学生都是间谍”，按照美国法律，警察叔叔在街上居然没有随便查身份证的权力，那就让那些“坏分子”进不来，加强审批管控。这对中国影响不大。 6. 改善和俄罗斯的关系，想当初不遗余力的挤垮了强大的苏联，要改善和俄罗斯的关系，只有一个目的：“一起来对付某国”，现在普金不配合，那还改善个屁屁虫，收拾俄罗斯是迟早的事情。还是鑫胖子乖，听话。 7. 宣布某些国家为“汇率操纵国”。这