$Roku Inc(ROKU)$ $Roku流媒体(ROKU)$ 作为一个成长股，已经不知道多少个季度成长不及格，revenue增长甚至比不过meta，比Google都高不了多少，说实话以roku的产品不该是这个成绩，管理层内部可能有很大问题。就目前的展望，roku在下个财报前必然是跑输大盘。下个财报前估值合理可以适当建仓，或者等财报后有起色再说，目前说实话建仓还太早

$蔚来(NIO)$ 蔚来(NIO)$ 蔚来价格看起来很吸引人，但我对于未来的销量仍不乐观。在我看来，蔚来最大的问题是它的企业形象与品牌现象有很大的落差。品牌定位高端市场，主要以服务作为卖点。而我们对“服务型”企业的形象预期，应该是可靠的、可信赖的“管家”，而不是冲动、冒险的“愣头青”。对于还没有体验过蔚来的“潜在车主”来说，蔚来的企业形态太“投机”了，与其自称的长期主义显得非常矛盾。李斌花钱的态度，就如同过了今天没明天一样，这样如何长期主义呢？不仅股东害怕，车主也怕他没钱跑路，更别说正在观望的潜在买家了。那些长期主义的企业，比如亚马逊，虽然长期在帐面上不盈利，但是通过高周转实现了现金流的长期增长。而蔚来基本上就是不停的烧投资人的钱，自己没有造血能力。可是，每年都在刀尖上跳舞的公司谈什么长期主义呢？更像孤注一掷的投机主义。蔚来的企业现象应该要给人一种成熟、稳健的感觉，要让人觉得你步步为营、精打细算，谁亏你都不会亏，谁死你都不会死（比如苹果的“黑心”，其实反而让用户和股东放心）。这种企业形象建立起来，才和蔚来高端品牌的定位相符，它定位高端、面向服务的营销逻辑，市场才会买单。有了销量之后，还怕没有钱造手机？还怕没有钱建换电站？大家买“大件”的时候，应该都是求稳的吧？如果让想买房的人了解开发商杠杆几百倍、资金链随时可能断，就算再有钱也不想做冤种吧？就算不怕亏，朋友也会笑你不是？

$Digital World Acquisition Corp(DWAC)$ DWAC公司 特朗普会做得很好。DWAC市场表现很棒

$SoundHound AI Inc(SOUN)$ 最近接到北美朋友委托，让我帮忙看两个逐渐进入投资者的美股小市值ai股：c3和soundhound，简单分享几句。c3目前有36亿美元市值（约12倍P/S），soundhound有17亿美元市值（近期飙升近50%，约30多倍P/S)，两者至今未实现盈利。说句实在话，两个公司均有特长，如若二选一，我大概率会选soundhound：1、较稳健的财务表现，现金流比较健康，已显现出econ of scale，亏损逐渐收窄。并且在业绩指引中提到ebitda即将在最新报表季转正。2、英伟达的投资和眼光，接入英伟达芯片平台，背靠大山。3、与open ai合作和chat gpt植入，主要应用场景：汽车，已与车企如stellantis和hyundai合作并接入车型，未来空间广阔。但soundhound也有问题如下：1、天花板高度是否有限？汽车、餐厅、iot的应用空间，如果arpu提不上去，只能不断滚大用户量。2、被替代性。车企自研以及其他基于手机生态衍生的语音助手（siri、alexa等），一旦发足全力，soundhound的累积优势能持续多久？感兴趣的兄台可以去听一下soundhound将于29日召开的业绩发布会：网页链接https://edge.media-server.com/mmc/p/q8dijkn7/对于该票，目前不建议下重注进行gamble。

$蔚来(NIO)$ 允许一切发生事实是事实，观点是视角和三观，事实和观点不一样的，观点不同太正常了，用不着让所有人都一个观点。君子和而不同，小人同而不和。$蔚来(NIO)$ 要求员工不参与讨论转发$理想汽车(LI)$ mega造型的相关信息，好感+1。己所不欲，勿施于人。

$MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ 大致看了下，mstr的多头的核心逻辑貌似是，其市值超过净资产（持有的大饼市值减去负债）的部分不叫溢价，而是大于1的PB，所以就算溢价100%那也只是两倍PB，考虑到大饼的增长预期，以及公司可以利用其持有的大饼做更多业务，PB两倍很正常，而且未来说不定会更高，直接对标市场上顶级公司的PB…嗯按这个逻辑10000美元确实不是梦

$高通(QCOM)$ $高通(QCOM)$公司 :主营业务 : 芯片健康度 : ★★★盈利能力 : ★★★成长性 : ★股息率 : ★★估值 : ★★★点评 : 贵了

$苹果(AAPL)$ 来感受下苹果7年前的广告，那时候就已经是简洁风了。

$腾讯控股(00700)$ 腾讯的股票不能买，视频号体验感太差劲，写个字也能违规。关键还不告诉你原因，扔一本几百页的运营规范给你，自己研究猜猜去吧。申诉十几回没用，全是AI判断和审核，没有反馈渠道。

$理想汽车(LI)$ 虎嗅这个文章就证实了我的观点，mega的失败，黑公关只占10%，定价、产品是主要因素。但是虎嗅还是很克制的，不敢直接说mega产品力的问题，大家都还想继续恰理想的饭。

$拼多多(PDD)$ temu现在也是野蛮增长，一开始我觉得能挑战亚马逊，现在我觉得可能性几乎为0，因为最近许多美国和澳洲的朋友反馈，temu现在抢占的是穷老外市场，海外华人的经济能力普遍中上，一般是不会买的，而穷老外一开始觉得香，用了几天坏了就开始骂娘了。因为质量实在太烂了[允悲]这个质量我之前确实是没想到的。

$微软(MSFT)$ 所有的软件公司、互联网公司，都快给员工买github copilot。附图中的用户管理的代码，图1从register往后、图2从login往后，全部都用github copilot自动生成然后自己稍加修改，毛估估节省90%以上的写“垃圾”代码的时间。github copilot有一点让它生成代码的功能变得非常好用，它可以从我写过的代码中学习，比如我写了register函数后，它就学会了User表的表结构。所谓的“垃圾”代码，一部分是对User表的增删改，把http request里的数据映射到数据库栏位，它学会了表结构会自动生成的代码基本上就能用了。一部分是标准化的try catch处理，也是仿着我前面在register里写的写法。如图3所示。甚至，它能理解“my”是什么意思，帮我生成的第一个my函数updatemyinfo基本正确，从session里取得当前用户，我稍加修改后，后续的2个my全写对了，一行没改。$微软(MSFT)$

$微软(MSFT)$ ChatGPT到目前为止，我认为最大的价值是对scaling law的证明：用最强大的芯片加算法加数据堆叠，大力出奇迹。成本巨大，但针对于让机器具备智能这个人类奋斗了几十年的愿景而言，这条清晰（或者说至少现在看来相对清晰）的路径显得不那么难了。ChatGPT本身当然也有巨大的应用价值，但还不具备绝对的颠覆性，本身更多是现有应用的优化，不管是to c还是to b。但一旦证明了上述人工智能的路径，就完全不同了。这样在无限多的可能方向里，想象空间巨大，也许真正的新一轮工业革命就来了。汽车发明之前，人们无法想象汽车带来的全新体验和生活方式。人工智能也是这样。路径验证成功以后，将会出现遍地开花的全新进展，完全不同的社会图景将出现。主流的汽车都自动驾驶了，人形机器人融入社会了，工厂自动生产了，农业自动生产了，而这才刚刚开始。

$蔚来(NIO)$ 个人认为其最大的核心竞争力就是长期主义，包括换电也是基于长期主义，目前对抗的就是宏观经济，如何做好管理和营销是关键。