$20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 美联储推迟降息，几类人会很难受（依照难受程度排名）：左侧大仓位抄底港股的、A股股民、买了3倍杠杆做多长期美债ETF的（比如TMF）、提前卖掉美股的。短期内无法期待美联储因为经济衰退而降息的故事，目前还能期待一下的是持续高息状态下，美国中小银行暴雷，美联储被迫降息的叙事。$美国债券综合指数ETF-iShares(AGG)$ $美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$ $长期国债3X做多-Direxion(TMF)$

$英伟达(NVDA)$ 罗博特科电话会议纪要（人肉整理版）国外关注cpo，nv和博通领先。与国内高层会议，透露英伟达明确要求模块厂具备硅光能力。博通第一个cpo封装设备是ficontec设备，技术也是ficon提供支持。国际知名半导体封装公司合作（日月光、台积电）光芯片连接器自动耦合，只有ficon做过，唯一性。（厂商咨询）最后一天，大厂进行cpo技术人员会议。收购进展顺利，交易所没有刁难，按照规定流程在走。问询回答上周五，清明后口头问询，正常进行。同期项目都被中止。市场流传，交易所鼓励核心关键技术并购重组。时间表，新领导，上上周开了并购重组会议，结合市场信息，认为项目没有不确定性。Q：国内公司参与国外硅光耦合，竞争判断？A：全自动耦合唯一，国内外没有挑战ficon地位的。思科第一批合同已经交货，第二批谈完，不认为思科会买其它。和思科交流深入，思科曾试图自己做，两年前已经放弃了，今年思科订单超预期。国内报道过度夸大。五年以内，ficontec地位难以撼动。Q：ficontec壁垒，差异化？A：国内有一家大家很崇拜的公司（还能是谁呢？不敢叫名字的那家呗）是ficon客户，很多年前反制了ficon的设备，但新设备成本是我们的售价，产能只有一半。那个公司曾向ficon提单买PCM软件系统，被ficon拒绝了。PCM是设备操作系统，是有极高技术壁垒。ficon跟国际上顶尖研究机构、国家实验室有非常紧密合作，很多技术只是概念的时候就已经参与进去，到新产品导入，到量产，已经合作多年。ofc协会会议，设备供应商只有ficon。Q：光纤耦合也要用到设备？国外大客户对国内模块厂硅光进度要求？国内客户拓展？同批定增都被驳回，节奏上怎么预期？A：我们一直提供给in

$蔚来(NIO)$ 预测蔚来三年后的市值，不妨保守估计一些，如果三年后乐道能卖一个月3万辆，蔚来品牌一个月3万辆（目前基本上接近实现），平均每个月6万辆，一年72万辆，均价25万，5%利润率，那么可以做到90亿利润。给20倍估值，大概是1800亿人民币，约250亿美元。如果利率提高到6-7%，那么会更高些。当然， 我认为我这个估计是很保守的，因为蔚来品牌不可能不增长了，海外空间也很大。那时候蔚来一个月卖个8-10万台也不是不可能。

$台积电(TSM)$ 台积电在美国爸爸的呵护下，净利润达到惊人的38.8%，简直疯狂。一旦我们突破芯片技术，台积电会摔得很惨，这个世界居然还存在这么好的生意。10年时间，台积电蹦不了太久了，就算我们不干，马斯克、奥特曼之流也会在芯片领域发起竞争，一旦台积电、一众台湾支柱企业走弱，利好回归。。

$美国超微公司(AMD)$ 昨晚减仓美股，现在只有半仓。个人感觉一旦降息的利好兑现，纳斯达克有可能会狂跌，为什么呢？因为预期太足了，而且降息后有比中美两个更值得投资的地方，资金会离开美国流向马来西亚，新加坡，越南等国家。

$哔哩哔哩(BILI)$ B站发明的up主口播贴片广告真的太好了，不但可以分成，还有“大会员也不能跳过”的优点，非常符合中国国情。之前一直是，如果不贴片就会缓慢死亡，而如果采用YouTube式的贴片就会突然爆死。在这个局面中僵持了好几年，终于发明了符合国情的新模式，看好上涨到100美元以上。

鲍威尔说对通胀率持续向2%回落更有信心，似乎比昨天更加鸽派，央行都在买入，黄金继续创历史高位纪录2,164.09美元也不是什么出奇的事

$二倍做多沪深300(Direxion)(CHAU)$ 昨晚27.4卖掉了90%仓位，居然卖掉后盘后还涨到了29.4以上，我想那些人怎么那么疯狂啊，不担心开始连接后价格突降么，我也不坚决，居然留了10%底仓，现在都跌破成本22了。明知已经超涨50%，没敢做空，还留了一点点底仓。第一感觉和计算都是准的，还是高估了大陆的动力，清仓不够坚决。

$蔚来(NIO)$ 知道315为啥拿宝马开刀了吧，态度很明确，你欧洲要是敢针对中国车企，我先把你赶出去。所以我现在敢重仓$蔚来(NIO)$ 就是看这帮高端合资这两年彻底滚蛋。目前以现在的经销情况来看，合资车真的是强弩之末，可以说比这些房地产企业还惨，销量有些一半都拉不满。4S店现在几乎个个严重亏损，车企亏损不怕的，4S店亏损他们是真跑路不干的。所以之前爆出海南雷克萨斯4S店要求加价10万，工商局来了都完全有恃无恐，因为你不让他这么做，他真的4S店就要被逼死了