$拼多多(PDD)$ $Roku流媒体(ROKU)$ 网友扒出了段永平大佬的千亿持仓，账户曝光，段永平控制的一投资账户（H&H International Investment, LLC）最新持仓显示，该账户在2023年第四季度增持阿里。具体来看，在2023年第四季度末，该账户总共持有九家公司，总市值144.5亿美元，前四大持仓为114.98亿美元苹果、16.92亿美元伯克希尔哈撒韦、7.57亿美元谷歌、3.84亿美元的阿里巴巴。相比上一季度，该账户增持阿里1918730股，目前共持有4959230股。段老板新买入西方石油，增持阿里巴巴、摩德纳、美国银行，减持了苹果、伯克希尔、迪士尼和欢聚时代，清仓了拼多多。加上国内的贵州茅台 腾讯控股持仓，也不是个小数目！中国巴菲特名不虚传！

$SoundHound AI Inc(SOUN)$ 今年以来已经涨了250%了，目前依然是交易最活跃的股票之一。SoundHound 有两个主要业务“支柱” 。一是为汽车、电视等设备提供交互式语音服务；另一个是餐厅的人工智能语音软件。两者都在快速成长。第四季度营收为 1710 万美元，同比增长 80%，全年营收为 4590 万美元，增长 47%， 预计 2024 年全年收入将在 6300 万美元至 7700 万美元之间，中间值为 7000 万美元，这意味着总收入将增长 53%。该公司拥有多个战略投资者，不仅包括 Nvidia，还包括三星、腾讯、甲骨文,Vizio和现代。——最近的这波暴涨也是在英伟达披露投资它之后。

$高通(QCOM)$ 拼多多清掉，这笔投资基本上到了兑现时候，换入高通。1.高通周期低谷已经验证了，现在股息加回购65亿/年，股价处于低位2.预计明年高通利润100亿美元以上，拼多多国内主站利润800亿人民币，TEMU明年亏损估计超过今年，最终利润肯定是低于高通的。25年不太好估计，只能说二者市值会有相逢的一天。3.高通的电脑端CPU突破，边缘端AI应用开启，现在是难得的、周期底、产业底，还能展望长期逻辑的时间点

$京东(JD)$ 去年在京东自营购买了顾家真皮沙发，真皮，目前使用一年，平时在沙发上铺了垫子保护沙发，最近发现沙发多处掉皮，怀疑是假货，不是真皮，大家都做过真皮沙发，使用十年都不一定掉皮，只是会表面磨损，我的车子三年了，没有垫垫子也没有掉皮，找京东售后退货，售后拒绝，让售后客服提供产品相关检验报告，答应提供，过去一周多了也没有提供，再联系客服回复正在联系商家，京东现在这么牛B吗？

$英伟达(NVDA)$ 台湾地震，台积电撤离部分员工，台积电的3nm产线园区所在位置是在台南市，距离地震中心花莲较远，所以预计影响有限。因为美国最近的pmi数据表现不错，所以又降低了美联储6月份降息的预期，甚至2024年降息次数将少于3次。叠加台湾地震的影响，美股有可能走出一条台积电产能下降—英伟达订单受影响—英伟达业绩不及预期—英伟达、超微电脑等处于高位的美股ai核心票的下跌—美股下跌的路径。

$特斯拉(TSLA)$ FSD入华这个事儿，对于特斯拉的新车销售来说，肯定是个好事，无需赘言；但是对特斯拉的股价来说，到底是喜还是忧，其实是可以打个小小的问号的。$特斯拉(TSLA)$如今这个市值，大头并不来自于车辆销售， 而是基于某些潜力巨大的新业务的乐观预期，这里面包括但不限于robotaxi、人形机器人等等。问题是，做无人出租车的公司有很多，做人形机器人的也不少，为啥大家觉得他们统统都不行，唯独特斯拉很行？这背后其实是有一个锚的，这个锚就是FSD。FSD不仅仅代表了自动驾驶，还象征着特斯拉全球领先的AI软硬件技术，有了领先的AI技术，才有后面的robotaxi、人形机器人这一连串的东西的想象空间。然后有一件很奇妙的事情在于，在明年入华之前，特斯拉的FSD，在全球范围内其实从来都没有遭遇过旗鼓相当的（前装量产）竞争对手/技术。所以有意思的问题就来了，明年FSD入华，和华为、$理想汽车(LI)$ 、$蔚来(NIO)$ 、小鹏、Momenta同场竞技，如果FSD赢了，所有人都会觉得理所当然，毕竟你是特斯拉，你的老板叫马斯克，你赢是应该的，完全没啥可吹嘘的。问题是，假如，只是假如，FSD输了呢？或者退一万步，在第三方对比当中，FSD的实际表现，并没有以显著的、压倒性的优势获胜呢？会不会，有那么一小部分，不识时务的悲观的投资者，以及一些心怀叵测的做空犯，对特斯拉后续的那些潜力无限的新业务，像无人出租车什么的，对这些东

$英伟达(NVDA)$ 今天第一次来迪士尼玩，突然想到一个事情。以前听黄峥说$拼多多(PDD)$ 是$迪士尼(DIS)$ 加$好市多(COST)$ ，一直不太明白，现在对于像好市多基本上是弄明白了，至于像迪士尼，还是不太明白。之前看过晚点写的关于山姆的文章，写的是山姆如何与供应商合作，深度改造供应链的。山姆是爆品策略，宽SPU、窄SKU，然后找到合适的供应商深度合作，这里的深度合作是指山姆会参与到供应链上的任何一个环节，比如从产品设计、原材料的选取等等，以此来降低成本、提升产品质量。传统的商超是货架策略，一般情况下不介入供应链，展位给谁完全是取决于广告费或利润率，而不是为真正的消费者考虑，长期下来，产品性价比完全没有能力和山姆或好市多竞争，同时基本上是劣品逐出良品。这样一对比，其实淘宝就是传统商超的经营逻辑，拼多多是类似山姆的经营逻辑，长期下来就会沉淀辗压式的优势。

$蔚来(NIO)$ 最近蔚来的销量都还不错，身边的朋友，以及朋友的朋友都陆续有购入蔚来，也跟他们聊了下购买蔚来的原因，基本都是油转电和首辆车，且都生活是一线城市，要么是身边朋友极力推荐，要么是因为政策原因，对蔚来价格比较贵，是电车里边的高端车的认知基本度一样，但聊完后，发现他们其实对电车的了解还是不够，虽然新能源已经超过了油车的渗透，但纯电的普及还是需要花大力气，需要像小米这样有强流量的导入，带动大家对纯电车的了解从而实现破圈，这个层面上蔚来一直做的都很好，纯电的都是真正的友商。整体聊下来总结如下：1.他们认为好的地方，电车驾驶舒适度、车内的电气化内饰、提速、NVH都要比同级别油车舒服。但是对电车省钱这件事上还没有太多直观感受，估计得使用一段时间后才能反应出来。2.对电耗的理解没什么概念，对于百公里电耗和百公里油耗，对于油耗多少是牛逼的心理有概念，但是对于电耗多少是牛逼其实没什么概念。速度越快越耗电，反而堵车、高地势向低地势走很省电也没有过了解。3.对于电池的寿命、换电的必要性也了解不够，认为充电跟加油一样，满上就行；认为新电池换旧电池心理不好接受，对于bass方案的车友，对换电倒无所谓，反正都是租的电池；同时向吐槽下蔚来的销售，很多点都讲的不够接地气，没有直击客户的内心，反倒是乐道的发布会更容易让人明白车好在哪。在选择bass和买电池上的犹豫，以及是否换电的犹豫上，我倒是给他们提供了一个清晰的思考路径：BASS：对于bass的第一反应是电池分期付款且终身付款，似乎被套住了，心理上有那么点不得劲，但实际上一块电池减掉的车价格7w，考虑通货膨胀，以及后续月租价格可能继续降低，基本上当下剩下来的电池钱，基本等同于10年免息分期付款；即使10年后不卖