英伟达或放弃汽车智驾芯片业务？

英伟达的Thor智驾芯片从原计划的「24年中量产」已经推迟到「明年年中，且是入门版」 $英伟达(NVDA)$

注：目前已知 Thor 有五个版本：
- Thor Super：2000T算力（据说已经无法推出）
- Thor X：1000T算力（首个方案可能是双Thor X方案）
- Thor S：700T算力（另一个主流方案）
- Thor U & Thor Z （两个打入门市场的方案，算力分别为500T和300T）

而此前宣布自研的三家新势力（蔚小理）可能从2025年开始逐步让自研芯片量产上车。（蔚来-神矶，小鹏-图灵，理想-舒马赫） $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ $蔚来(NIO.SI)$ $小鹏汽车-W(09868)$ $小鹏汽车(XPEV)$ $理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$

Thor 芯片推迟的原因主要是其 Blackwell 架构导致量产良率不高，而且散热设计也有问题，可能需要较长时间来解决这个问题。

接下来的剧情会如何推演？

英伟达也许会放弃其汽车智驾芯片业务...

原因主要是因为需求不足和业务占比不高：

- 需求不足：汽车智驾芯片的需求方主要是以中国车企为主的智能汽车品牌，但是在中美关系和车企逐渐考虑替代方案的影响下，需求将会逐渐萎缩。
- 业务占比不高：根据最新25年三季报的数据，汽车智驾芯片业务营收占比仅为1%；相比起来，数据中心业务（算卡）营收占比90%，同比增长112%。

你是老板，你押注谁？放弃谁？

另一方面，车企们的替代方案也基本收敛了，自研方案的大概率会走上芯片自研的路线，比如“蔚小理”等等；另外采购供应商的可能会采购供应商的“软硬一体”的服务，比如华为的ADS智驾+MDC芯片。

来源：微博 新渠道-李霸天