我没有胖乎乎
02-13
学习
@空军大队长:
UPST的未来空间有多大
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rdfn这两个地产股才会大跌,如果OPEN哪天启动了,再去买也可以,现在的话还是买UPST,但是现在买了OPEN的人就拿着不动,说不定哪天就涨起来了,还有一个CVNA,就是一直涨不回调,这三个票都是降息受益的公司,这三家公司我是能把握的,以后人工智能的几个大牛股我也会分析一下,毕竟降息跟人工智能是未来两个主要方向。</p>\n<p></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>周五UPST大涨了40%多,大涨的原因也简单,一个是收入增长速度恢复了,三季度收入增长20%,虽然今年一季度收入增长有24%,但是收入规模没有增长,也就是环比没有增长,UPST连续在八个季度收入在1.4亿美元左右,三季度到了1.62亿美元,收入增长有两个原因,一个是降息的原因,但是降息的时间只有半个月,收入增长了20%,那利息的影响肯定是没有这么大的,另外一个原因还是公司的业务扩张,去年下半年进入了小额贷款业务,今年二季度进入了汽车贷款业务,就是业务是在不断扩张的,贷款数量是在增长的,但是单笔贷款数量是下降的。</p>\n<p>贷款数量增长的话,代表的新业务的扩展,如果一个公司可以扩展新业务,那就是平台类企业了,比如诺基亚就是卖手机的,不做其他的,那么就不是平台类企业,而苹果除了卖手机,还有苹果商店收入,还有金融这块的收入,还有其他各种收入,特斯拉也是这样,不但卖汽车,还能卖自动驾驶软件,还有充电桩业务,以后还会有汽车保险业务,制造业成为平台类企业的比较少,互联网行业天生就是平台类企业,腾讯,阿里,亚马逊,哪个不是平台类企业,如果UPST是一个平台类企业,那后面的想像空间就大了。</p>\n<p>UPST跟2021年比,自动化水平提高很多,现在是91%,2021年是71%,这个自动化水平的提高代表了AI替代人类的趋势,所以今年收入比去年增长的情况下,员工数量还下降了,就是这AI替代人工的原因,再就是违约率,2021年是0.5%,上个季度说降到零了,但是我找不到出处了,不知道是不是电话会议里说的,不过违约率为零有点不太可能,肯定有违约的,因为UPST是做次级贷款的,这些人因为信用不好,所以一般违约率是3%,UPST是远远低于行业水平的,然后还有就是转换率,现在是16.3%,跟2021年的24%比低了很多,但是比去年的8%又提高了很多,转换率就是申请人的数量除以贷款人通过的比例,2021年转换率高主要原因当时是零利率,转换率还受到AI模型的影响,也就是说利息不变的情况下,UPST的转换率就是每个季度都会变高一点点。</p>\n<p>UPST的核心竟争力就是AI大模型,公司的业务就是给中小银行提供风控系统,像花旗,摩根这些大银行都有自己的风控系统,但是全美上万家的社区银行都是中小银行,要么没有资金来搞研发投入,要么就是大数据数量少,AI大模型需要大数据来喂养,单个小银行是没有这么多大数据的,但是小银行又不可能把风控这个业务外包给大银行,这就就没有哪个车厂会安装特斯拉的无人驾驶系统,那客户的数据全部给人家抢走了,小银行因为自己没有能力开发风控系统,就把这个业务外包给UPST了,2021年之前就两家银行跟UPST合作,所以数据也比较少,AI模型也比较差,现在合作的银行有八家了,所以AI模型就比以前厉害了很多,主要原因是开始有大数据了,一旦后面合作的银行到了几百家上千家,那UPST的大数据就比任何一个大银行的还多。</p>\n<p>大数据越大,AI大模型就越精确,在利息不变的情况下,违约率不变的情况下,转换率就会提高,转换率如果提高的话,那么UPST就可以加大广告投入,这样就可以吸引更多的用户进来借贷,另外违约率低的话,银行就愿意给UPST放款,低风险的收益哪个银行都愿意,毕竟银行的资金是有成本的,如果不放贷出去,那是要亏钱的,所以银行肯定要贷款的,但是贷款就是要看违约率,只要违约率低,那么就会有更多的银行跟UPST合作,所以UPST现在就是双重利好,一个是降息可以提高用户量,一个是AI大模型把违约率降低,就会有更多的银行合作,这样的话收入就会快速增长,所以股价就会大涨。</p>\n<p>UPST未来空间有多大,先说一下股价,2021年的时候最高401美元,当时收入有8亿美元,今年估计不到6亿美元,明年应该会超过8亿美元,那么收入规模达到了2021年的水平,股价就应该达到2021年的水平,当然2021年利润有1.3亿美元,现在三季度利润还是亏损600多万美元,估计四季度是要赢利了,明年能不能赢利1.3亿美元不好说,估计也差不了多少,具体情况还是要看降息到多少,现在已经降息两次了,那么四季度收入应该达到2亿美元,就是会环比增长20%,因为降息两次的话,应该可以达到2亿美元,如果四季度收入有2亿美元,那明年8亿美元收入就是稳的,利润估计也会上亿美元,收入跟利润都能追上2021的的话,股价达到2021年的401美元就合逻辑了。</p>\n<p>UPST未来扩张到哪,这个具体情况管理层也没说,我们只能靠猜想,他一开始就是做的个人贷款,后来做小额贷款,接着做汽车贷款,下一步进入哪个贷款行业还不知道,理论上来说,银行的业务就两个,存款跟贷款,存款的话就是谁的利息高就存哪个银行,贷款是哪个银行利息低就找哪个银行,UPST现在可以做贷款利息比银行低16%,这个也不算太少了,毕竟少一分是一分吗,何况还少了16%,第二个就是放款快,一天之内就可以放款,比传统行业快了很多,这两个优势就可以让用户选择UPST而不是找银行贷款了,第十僦是违约率的问题,放款容易收款难啊,如果放出去收不回来成了坏账,那是要倒闭的,所以这个违约率才是生命线,但是只要违约率做到全行业最低的话,那么以后全美的中小银行都只能跟UPST合作了,那这个想像空间就大了,银行业是最大的行业,至少万亿美元以上,UPST现在才几十亿美元,上涨空间几百倍上千倍,这个就太吓人了,而且规模做大以后也可以做存款业务啊,那就是颠覆整个银行业了,这个想像空间就非常大了,所以现在这几十亿美元的市值确实非常低估了,当然这只是想像空间,至于能不能做到,就得一步步来看了,先要做到收入增长速度每个季度都会变高,第二个就是贷款数量要增长,合作的银行数量也要增长,就是各个数据基本上要保持每个季度都在增长,那么就一直拿着,反正就长线不要卖了。</p>\n<p>UPST现在78美元可以买一点,或者是等回调买也可以,仓位最高可以达到50%,以前买了的人就不要动了,其他票我就不推了,你们自己选,UPST今年我给的目标价是60美元,已经完成任务了,我给的目标价是488美元,当然这是长期的目标,一季度估计到100美元没有问题,短期涨跌不好说的话,但是长期会涨,而且涨起来速度会比英伟达特斯拉快,我不说一下OPEN,降息以后老美的房贷利息反而上涨了,所以open rdfn这两个地产股才会大跌,如果OPEN哪天启动了,再去买也可以,现在的话还是买UPST,但是现在买了OPEN的人就拿着不动,说不定哪天就涨起来了,还有一个CVNA,就是一直涨不回调,这三个票都是降息受益的公司,这三家公司我是能把握的,以后人工智能的几个大牛股我也会分析一下,毕竟降息跟人工智能是未来两个主要方向。</p>\n<p></p></body></html>","text":"周五UPST大涨了40%多,大涨的原因也简单,一个是收入增长速度恢复了,三季度收入增长20%,虽然今年一季度收入增长有24%,但是收入规模没有增长,也就是环比没有增长,UPST连续在八个季度收入在1.4亿美元左右,三季度到了1.62亿美元,收入增长有两个原因,一个是降息的原因,但是降息的时间只有半个月,收入增长了20%,那利息的影响肯定是没有这么大的,另外一个原因还是公司的业务扩张,去年下半年进入了小额贷款业务,今年二季度进入了汽车贷款业务,就是业务是在不断扩张的,贷款数量是在增长的,但是单笔贷款数量是下降的。 贷款数量增长的话,代表的新业务的扩展,如果一个公司可以扩展新业务,那就是平台类企业了,比如诺基亚就是卖手机的,不做其他的,那么就不是平台类企业,而苹果除了卖手机,还有苹果商店收入,还有金融这块的收入,还有其他各种收入,特斯拉也是这样,不但卖汽车,还能卖自动驾驶软件,还有充电桩业务,以后还会有汽车保险业务,制造业成为平台类企业的比较少,互联网行业天生就是平台类企业,腾讯,阿里,亚马逊,哪个不是平台类企业,如果UPST是一个平台类企业,那后面的想像空间就大了。 UPST跟2021年比,自动化水平提高很多,现在是91%,2021年是71%,这个自动化水平的提高代表了AI替代人类的趋势,所以今年收入比去年增长的情况下,员工数量还下降了,就是这AI替代人工的原因,再就是违约率,2021年是0.5%,上个季度说降到零了,但是我找不到出处了,不知道是不是电话会议里说的,不过违约率为零有点不太可能,肯定有违约的,因为UPST是做次级贷款的,这些人因为信用不好,所以一般违约率是3%,UPST是远远低于行业水平的,然后还有就是转换率,现在是16.3%,跟2021年的24%比低了很多,但是比去年的8%又提高了很多,转换率就是申请人的数量除以贷款人通过的比例,2021年转换率高主要原因当时是零利率,转换率还受到AI模型的影响,也就是说利息不变的情况下,UPST的转换率就是每个季度都会变高一点点。 UPST的核心竟争力就是AI大模型,公司的业务就是给中小银行提供风控系统,像花旗,摩根这些大银行都有自己的风控系统,但是全美上万家的社区银行都是中小银行,要么没有资金来搞研发投入,要么就是大数据数量少,AI大模型需要大数据来喂养,单个小银行是没有这么多大数据的,但是小银行又不可能把风控这个业务外包给大银行,这就就没有哪个车厂会安装特斯拉的无人驾驶系统,那客户的数据全部给人家抢走了,小银行因为自己没有能力开发风控系统,就把这个业务外包给UPST了,2021年之前就两家银行跟UPST合作,所以数据也比较少,AI模型也比较差,现在合作的银行有八家了,所以AI模型就比以前厉害了很多,主要原因是开始有大数据了,一旦后面合作的银行到了几百家上千家,那UPST的大数据就比任何一个大银行的还多。 大数据越大,AI大模型就越精确,在利息不变的情况下,违约率不变的情况下,转换率就会提高,转换率如果提高的话,那么UPST就可以加大广告投入,这样就可以吸引更多的用户进来借贷,另外违约率低的话,银行就愿意给UPST放款,低风险的收益哪个银行都愿意,毕竟银行的资金是有成本的,如果不放贷出去,那是要亏钱的,所以银行肯定要贷款的,但是贷款就是要看违约率,只要违约率低,那么就会有更多的银行跟UPST合作,所以UPST现在就是双重利好,一个是降息可以提高用户量,一个是AI大模型把违约率降低,就会有更多的银行合作,这样的话收入就会快速增长,所以股价就会大涨。 UPST未来空间有多大,先说一下股价,2021年的时候最高401美元,当时收入有8亿美元,今年估计不到6亿美元,明年应该会超过8亿美元,那么收入规模达到了2021年的水平,股价就应该达到2021年的水平,当然2021年利润有1.3亿美元,现在三季度利润还是亏损600多万美元,估计四季度是要赢利了,明年能不能赢利1.3亿美元不好说,估计也差不了多少,具体情况还是要看降息到多少,现在已经降息两次了,那么四季度收入应该达到2亿美元,就是会环比增长20%,因为降息两次的话,应该可以达到2亿美元,如果四季度收入有2亿美元,那明年8亿美元收入就是稳的,利润估计也会上亿美元,收入跟利润都能追上2021的的话,股价达到2021年的401美元就合逻辑了。 UPST未来扩张到哪,这个具体情况管理层也没说,我们只能靠猜想,他一开始就是做的个人贷款,后来做小额贷款,接着做汽车贷款,下一步进入哪个贷款行业还不知道,理论上来说,银行的业务就两个,存款跟贷款,存款的话就是谁的利息高就存哪个银行,贷款是哪个银行利息低就找哪个银行,UPST现在可以做贷款利息比银行低16%,这个也不算太少了,毕竟少一分是一分吗,何况还少了16%,第二个就是放款快,一天之内就可以放款,比传统行业快了很多,这两个优势就可以让用户选择UPST而不是找银行贷款了,第十僦是违约率的问题,放款容易收款难啊,如果放出去收不回来成了坏账,那是要倒闭的,所以这个违约率才是生命线,但是只要违约率做到全行业最低的话,那么以后全美的中小银行都只能跟UPST合作了,那这个想像空间就大了,银行业是最大的行业,至少万亿美元以上,UPST现在才几十亿美元,上涨空间几百倍上千倍,这个就太吓人了,而且规模做大以后也可以做存款业务啊,那就是颠覆整个银行业了,这个想像空间就非常大了,所以现在这几十亿美元的市值确实非常低估了,当然这只是想像空间,至于能不能做到,就得一步步来看了,先要做到收入增长速度每个季度都会变高,第二个就是贷款数量要增长,合作的银行数量也要增长,就是各个数据基本上要保持每个季度都在增长,那么就一直拿着,反正就长线不要卖了。 UPST现在78美元可以买一点,或者是等回调买也可以,仓位最高可以达到50%,以前买了的人就不要动了,其他票我就不推了,你们自己选,UPST今年我给的目标价是60美元,已经完成任务了,我给的目标价是488美元,当然这是长期的目标,一季度估计到100美元没有问题,短期涨跌不好说的话,但是长期会涨,而且涨起来速度会比英伟达特斯拉快,我不说一下OPEN,降息以后老美的房贷利息反而上涨了,所以open 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