A股实盘-20250607：继续加仓军工

综述：

本周沪深 300 上涨 0.88%，我的 AH（即 A 股和港股）实盘 上涨 1.46%。

2025 年内沪深 300 指数 下跌 1.55%，2025 年内我的实盘 下跌 5.97%，本年初始净值1.20，本周净值1.13。

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交易：

卖出50%长江电力

买入等额中航沈飞

持仓：

中海油H 32.6%，中煤能源H 16.2%，长江电力 13.5%，泡泡玛特 18.3%，中航沈飞 19.5%，其他/现金 0%。

有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓。

复盘：

先说交易，上周周报就预告过的计划，权衡了几家之后还是觉得沈飞性价比最高，其他备选要么偏贵（成飞），要么还没盘整到位（纵横）。目前军工仓位已经达到一个不低的比例，接下来可能极限再加10%左右，血包首选依然是长江电力，原因无它，估值偏贵而已。

第二个有点想动的是泡泡玛特，短期涨幅太猛了，才买了2周就快干到合理股价上限了，本周更是大涨11%，不过从海外趋势监控来看，热度不断上涨，完全看不到触顶的迹象，内心还在纠结，要不要格局一把。

第三个想动的是稳定币概念，有点想参与第二波，这个行业在未来特别重要，并不只是短期炒作。最初关注的是OSL，结果发现这货港股通没法买，众安的炒作又太离谱，暂时没有找到合适的备选，国内资产这方面确实尴尬，找不到允许交易的优质股票，政策原因，思来想去实在不行就找个机会配点中银H，中国稳定币概念总舵主。

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个股方面，

1、中海油H

从最低谷缓过来了，已经突破下降通道，同时更换了领导班子，但好像细节写出来容易屏蔽，此话题略。

下周四（12号）又到了除权除息的日子，每股派息0.66港币。港股通交易的话税率较高，有些同学喜欢提前一天卖了，过了除权日再买回来，这个方法没什么毛病，看自己风险偏好吧，有时候可能做成反T，不想折腾呆着不动也ok的，毕竟收息佬的快乐源泉就在这一刻，不想努力，也不想暴富，就想躺平吃股息。

2、中煤H

中煤要晚一点，将于2025年7月3日除权除息，1股派股息0.27944HKD。相关派息股权登记日为2025年7月4日，除净日为2025年7月3日。

目前中煤股息率为9.94%，技术层面在箱体内震荡上行中，最低谷也过去了，只要你是真的收息佬，就不用管上半年那稀碎的股价走势，老老实实等7月拿钱就得了。

但如果是想通过股价波动来获利的策略，那可能现在加仓或者直接换仓到你认为短期突突更猛的票上更好。能源行业我反复强调，不要想to the moon的事，但稳稳的幸福是真的，只是需要耐着性子熬时间。

3、中航沈飞

国内平台不方便描述，但目前海外局势暗流涌动，沈飞的买家秀可能不远了，有点尴尬，军工的新闻好像不能在自媒体文章里复述。

不过看过此前《军工牛市》那篇应该就够了，不一定非得买沈飞，无人机也是我非常看好的一个细分领域，大方向比小细节重要，模糊的正确远好于精确的错误。

4、长江电力

虽然我在不断结账，但我并不是不看好它了，截至目前其股息率仍高达3.43%，放在A股依然是“超高息”的行列，对于无法购买港股的人仍然非常有吸引力，但对我这样配置港股的肯定相对弱一些。

今年没看到有大旱类的新闻，相信其业绩依然能保持稳定，这股除了这个潜在利空外，几乎没有利空可以影响它。

5、泡泡玛特

最近主要通过google trends来监控海外数据，二手交易平台没找到合适的监控方法，股价确实到了一个相对有压力的位置，260一个阶段的小顶，突破了我愿意高看到300。

谷子经济在这个特殊周期内，一定是大有可为的，但之前没上车的话现在肯定不能上了，抄作业这事要么果断，要么回避，千万别涨上去了再问“现在还能买吗？”

最后，估值表：过期王者不如狗，低估白酒无人问，未来的某天也许会有个黄金点位。

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注释（请一定阅读）：

1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的方式计算的，无统一标准，更不是绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考，更不是标准答案。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，问就是不该买。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $中国海洋石油(00883)$ $中煤能源(01898)$ $中航沈飞(600760)$ $泡泡玛特(09992)$