短暂回收下仓位

大A股市今日小幅盘整，本周已连续多个交易日走强，短期3600如果没有踩稳，各位需要注意下短线回调的可能。

所谓一鼓作气，再而衰，三而竭，市场没有高举高打，而是在分时压力位选择获利了结，这样的盘面就需要警惕了。

从消息来看，市场疲软源于大型基建类股的获利了结压力。

盘面变化显示资金正从建筑/公用事业/基建板块轮动至科技媒体通信(TMT)领域。

部分受益于重大水利工程的个股在连续数日涨停后，今日转为净亏损。

此外，OpenAl的新闻也促使部分回流资金进入国内TMT板块。另值得注意的是，今日成交额虽较前几个交易日有所下降，但仍显著高于上周平均水平。

预估市场短期在不突破的状态下，可能缩量在3500-3600震荡。

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港股通创新药在早盘拉高之后，迅速开始出货，从技术线来看，目前还在两个通道的上沿位置。买点肯定是没有了，就看后面调整的幅度了。

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今年以来，创新药，特别是港股的创新药已经涨了不少。以港股通创新药ETF为例，截止到今天收盘，今年已经上涨了91.57%。

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一个ETF半年多一点接近翻倍，目前的交易空间已经明显狭窄。

中国制药板块在经历强劲反弹后，估值已显著修复。A股医药板块的远期市盈率达到57倍，高于五年均值约0.5个标准差。港股医药板块的反弹更为强劲，远期市盈率达到39倍，已触及五年均值以上1个标准差的位置。

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虽然券商们都在吹下半年医药的重估还没有完成，但是在这么巨大的涨幅下，这有点像是邀请各位接盘的样子。

那接下来的市场方向是什么？

科创、TMT、还是机器人，甚至狗都不买的地产？

说实话，我短期有点看不清楚了。在高度被压制的情况下，市场轮动速度肯定会加剧，每个板块只有一天的机会。

甚至在这一天中只有几分钟的机会，因为一旦拉高就可能被出货。

这种情况何解？我觉得有两种解题思路：

1、对某个板块有足够的信仰，低位买进一直拿，拿到你觉得收益足够了，再卖出。

2、在轮动题材中，找有话题度的板块，在日线级别的低位去做埋伏，但凡拉高就出货，赚一点就跑，不要有任何信仰。

说白了，第一种思路是当舔狗，找到你喜欢的校花股，一路舔下去，直到校花到手。

但是这种思路的风险点之处在于，舔到最后，一无所有。看错了校花，或者校花看不上你，努力和时间付诸东流。

第二种是当海王，广撒网，总有一个能成的。

这种思路的风险点在于，要是选错了，可能遭到爆锤。还有就是精力分散，四处不讨好。

两种思路在我看来没有优劣说法，完全看你的精力，在加速轮动行情中，无论是坚守板块还是轮动低吸热点股，都是不错的破局法。

从操作来评估，第二种会难一点，涉及到仓位管理，机会成本以及选股能力等。

说回美股：

昨夜两笔仓位，APP和AVGO，比我想的差很多。虽然拿到今天基本上没有亏损，盘中由于做T还赚了点，但是比预期中差太多。

我在今天盘前基本就处理完了。

昨夜的谷歌，在财报超预期的情况下高开低走。从第二天机构交易台的数据来看，交易员们趁着利好高位出货。

最近我看有博主统计了财报季的美股走势，不是很乐观。

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简单来说，财报不好的，直接暴跌，财报好的，也不一定涨很多。

看来市场新高下，一定程度压制了市场上涨的动力。既然是这样，那大家一起苟吧。

下周也有财报陆续推出，本周给了我们一个教训：赌财报性价比很低。不及预期暴跌，超预期也不会怎么涨。

周末再看看有什么消息吧，周五就写这么多，在没有手感的时候就好好休息，祝大家周末快乐！

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今日操作：

大A：

银行卖出大半，仅留 1 成仓位。（不是不看好，只是觉得有点慢）

券商股以及铲子股获利了结，清仓。

科技概念股做T，2 成仓位。

开仓固态电池概念， 2 成。（行业无须轮动，仅是通过技术线的买点）

大A仓位整体回收一半。

港股：

清仓香港证券ETF

美股：

盘前清仓 $博通(AVGO)$

$AppLovin Corporation(APP)$ 仅留 1 成仓位，不排除今晚清仓。