周末最大的消息应该是欧盟与美国达成贸易协议。
欧洲股市和美国股指期货上涨，进一步缓解了人们对破坏性贸易战的担忧。
今天又传出一些我们和美股将在瑞典会晤，延迟贸易关税等消息。
从大的消息面上，避险情绪实际上是在降温的，这点看看黄金的走势就能知道。
但是从小的交易节点上，市场开始出现一些变化。
从高盛最近发出的市场研究来看，市场的投机活动有所增加。
高盛的信息显示，本周几乎所有客户对话都聚焦于何时对市场最具投机性的领域--无盈利科技板块(GSXUNPTC)及其相关因子(动量因子GSP1MOMO、质量因子GSP1QUAL、贝塔因子GSP1BETA)进行反向操作。
随着本周行情推进，客户已从观望转向实际行动。技术性价格波动、投机交易指标上升、全品种偏态倒挂，以及八月初可能的股票发行或未来数月宏观叙事转变(CPI走高、欧盟贸易协定动摇、增长放缓)均被视为潜在催化剂。
你可能没有看懂，为什么是投机活动，对应什么行业？
简单来说，随着财报季临近及关税的负面影响被重新评估，各市场内过去一段时间表现不佳的一篮子资产，高做空兴趣的资产会迎来一段价值恢复的黄金时期。
而此前的动量策略会被逐渐解除，那些仅因“排除法”在风险期中被资金买入的标的（如无形资产相关且缺乏坚实基本面支撑的个股），中期可能面临下行压力...比如关税的避险等。
如果说到再大白话一点，就是市场目前会发生轮动，前期被做空较多的标的，可能会引来一段时间的估值修复。
但是，前提是财报不要暴雷。
所以，从美股的交易节奏，短期的重点是找最近一直被做空，且基本面有不错预期的池子，在这个池子中去找技术线符合审美的标的。
之前一直被买入，不断新高，且基本面一般，财报预期一般的，就要小心了。动量策略可能会变。
美股轮动起来，速度也和大A差不多。本周好几个美股巨头即将出财报，市场可能会重新进行一波平衡。
说回大A：
大A今日还是没有站上3600点，但是市场的情绪不错。
周末商品期货暴跌，反内卷板块短期遭遇到了获利了结，正常来讲这个板块从开始到结束，散户可以参与的可能性很小。
今天的盘面市场依然进行了大轮动，源自于以下中东的消息，今天PCB板块迎来了爆发。
这不巧了嘛？上周五尾盘正好布局的这个板块。而且还是里面最核心的最票。
这种轮动行情下，还是迎来我最舒适的区间。前几年对于投机、轮动类行情的研究，我现在也有了很多基于节奏、技术线和消息面的经验和轮动策略。
这些以后可以和大家慢慢交流。
一些可用的经验就是，在轮动行情中，消息都是后置的，技术线买点和选股是第一位的。
在轮动行情中，第一需要确定的，是整个主题是否出现反转，在这个基础上需要找到这个主题最核心的票，也就是“最票”。
意思就是，只要提这个主题，你得条件反射这个主题最牛的是哪个票。
在这个基础上，你需要去找技术线位置的反转点。
举个例子：比如今天轮动到的稳定币。
1、首先：你得有个股池对吧。
2、基于这个股池，你得给你的概念做分层吧
比如，这个概念在港股中，哪几个最强（从之前的经验来看，都是港股先涨带动A股）。
这几个最强的HK股里面，是共振还是一两只的行为？
如果是共振，大A有没有映射的交易关系？
如果有，有没有形成板块集体联动？
如果板块集体联动了，最核心的是谁？
理解上了以上的逻辑，你基于多市场的轮动策略就要成型了。
为什么只是成型？因为这只是最基础的知识。
随便提几个问题：
1、为什么最票是四方？
2、上次的最票是四方，这次还是它吗？它的筹码如何，市场认不认可？
3、稳定币这波再起来是A\B\C哪一浪？
这些问题，才是轮动策略的深层次思考，不能多说了，不然抄袭的人又要照搬了。
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基于以上的分析和逻辑，针对于大A和美股市场，我选了以下主题：
大A：
锂电池（基于一篇反内卷的高盛的研报，逻辑比较多，你们知道结论就好）
稳定币
PCB（今天已经发酵，看看明天承接）
金融科技（券商、以及券商铲子股）
游戏、传媒
机器人
美股：
稳定币概念
航空科技
能源（核能等，已出财报的最好）
软件
PCB相关的半导体
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今日操作：
大A：
PCB清仓
锂电池概念 2 成
AI概念 0.5 成
稳定币 2 成
机器人 1.5 成
港股：
港股通创新药ETF继续为目标，今日向上破位。
美股：
$Archer Aviation Inc.(ACHR)$ 盘前 3 成
$Circle Internet Corp.(CRCL)$ 盘前 2 成
盘中不排除调仓和做T
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