【在末日期权里挖掘机会】
末日期权市场活跃、成交量大，吸引了许多高手入场。比如 $特斯拉(TSLA)$ 的这几份末日期权，交易就十分活跃。但不容忽视的是，末日期权里也暗藏着很多风险。如果你想从中发掘机会，可以先读读这本《期权通关手册》一探究竟——

▶ 与时间比赛
为什么股票没有“末日”，而期权有？这还要从期权的时间价值讲起。

首先，期权的时间价值并非线性衰减，而是随着到期日的临近加速减少（被称为时间衰减效应 Theta Decay）。尤其是到期日前的最后24小时内，时间价值的流失速度达到顶峰。正是时间价值的加速损耗特点，带来了独特的交易机会。

对于期权卖方来说，这意味着更快地锁定收益：卖出临近到期的期权，不需要持仓太久即可赚取权利金。同时，即使标的资产的价格不变，期权的价值也会快速减少，使卖方获利。

▶ 期权的“黑色星期五”
末日期权与“周五”关系密切。大多数美股周期权都在周五到期，而指数期权（ 如SPY、QQQ ）则是周一到周五，每天都有到期的合约。可以说，“周五”就是期权交易市场最活跃的一天。市场也会出现这三个特点：

1. 时间价值加速衰减
到期前最后一天，部分期权价格剧烈波动，而时间价值几乎消耗殆尽，卖方可短时间快速兑现利润。

2. 市场交易量激增
投资者纷纷调整或平仓，流动性提升，交易更容易成交。

3. 波动加剧，套利机会增加
大量投资者在最后时刻调整持仓，市场短期波动加剧，为熟练的交易者提供套利机会。需要注意的是，末日期权价格的剧烈跳动，也带来了相应的风险。

还有更多关于末日期权的详细介绍，都在这本《期权通关手册》里。无论是提高胜率的窍门，还是易被忽略的风险，这本手册都系统整理好啦！现已上架虎币商城，>>点击这里立即兑换<< ！