上周的A股是值得载入史册的一周，总市值突破100万亿，指数创出十年高位。A股历史上，成交额能够连续八天保持在2万亿以上的，只有现在。上周上证50ETF，中证1000etf涨3%+，沪深300ETF，中证A500涨4%+，创业板etf涨6%+，这都不算啥， $科创50ETF(588000)$ 周涨幅达到惊人的14%+。股票型公募也扭转三年颓势，今年整体回报17%+，跑赢沪深300指数，基民真切感受到了财富效应。7月份开户将近200万户，散户热情挺高，机构资金还在流入。汇丰调查了内地300只主动型新兴市场基金，总规模6170亿美元，他们的A股持仓占比28%，比去年22.5%有明显提升，但还是比基准低配了3.4%。更让人兴奋的是，目前还不是存款搬家的疯牛，顶多是股债跷跷板效应的“轮动牛”。十年期国债摸到1.8%，三十年期国债摸到2.13%。代表债券市场今年是亏的，还在持续遭遇赎回。
相比A股，恒生指数与恒生科技指数是业绩带动的信心牛。 $泡泡玛特(09992)$ Q2营收超预期， $小米集团-W(01810)$ Q2营收净利均创历史新高， $香港交易所(00388)$ ，快手Q2盈利创历史新高，富途Q2业绩创新高。腾讯，百度Q2利润超预期。看高盛8月最新报告，全球对冲基金正在以自6月底以来最快的速度积极买入中国股票。不再是空头回补，做多金额约是空头回补的9倍，显示出机构对后市强烈的看涨信心。中国市场成为8月以来全球净买入最多的市场。
好消息是，市场不缺潜在资金。坏消息是，牛市也割韭菜。新手可以打开自己账户，看看自己精选的个股，涨幅对比指数如何？加仓的价格处在过去两个月的相对高位还是相对低位？就大概清晰自己的天赋了。有天赋，牛逼；缺天赋，可以考虑定投及指数来跳过择时和择股。
相比港股的信心牛，纳斯达克与标普500就有点恐慌牛的感觉了。主要是外资超配久矣。老资金已入场，新资金又被港A分流。消息面还是烈火烹油，谷歌发布Pixel 10系列手机：AI全面加持，直面苹果挑战。英伟达传为中国研发新AI芯片，性能超越H20。美国商务部长卢特尼克正探讨美国向美光科技、台积电和三星等企业提供芯片法案资金，这是好消息。但不白给钱，要股权，这影响就难说了。上周，美股交易员正在买入“灾难”看跌期权，防范美国科技股崩盘风险。
说回笔者仓位，主仓位最近两周没啥变化，偏高仓位，总体微减。因为最近的涨幅不太理性。港股打新，双登，佳鑫都上了仓位，双登，顶头锤也要抽签，疯了。次新股加了点 $天岳先进(02631)$ 。
最近在研学《金刚经》与《心经》，朋友说我：学佛学到走火入魔了。呵呵。但确实对投资有正面影响。我发现，对追涨杀跌的冲动，对小道消息的兴奋感，对浮盈的占有欲，我有，我认识的许多牛人也有，这是刻在人类基因里的本性。佛不断性恶，断的是修恶。再坏的基因，如来都有，只是那些基因不表达，不起作用，如来靠修行把那些坏的基因彻底废掉了。本性上的东西，你是断不掉的，也改变不掉的，这点众生和如来是一点差别都没有。差别全在修上。投资也类似，巴菲特的持仓都明牌了，为什么世界上还是只有一个巴菲特？因为找到好股票只是第一步，第二步是敢重仓，第三步是拿的住。事后看，好像也不难，说明大家都有佛性；但身在其中才发现，太难了！！代表修行还不够，导致过程很痛苦，动作变形。而佛法的禅修能指导你如何面对痛苦。禅修不用闭关，就在日常的投资过程中，你能把心收住，不过于亢奋，不过度恐慌，不被市场情绪牵着鼻子走，就挺难得。当然，禅修也看悟性，笔者是悟性不够，只能靠时间来凑。说到这，我得特别感谢我第一任老板，他在08年的某一天，兴致勃勃地分享他那惨不忍睹的账户，说：“你真幸运，这么年轻就能遭遇到世纪熊市，趁着你还穷，好好折腾吧，不论结果如何，将是你人生的一笔财富。”隔天我就毅然决然地跳进去，回想起来，还真是“穷”救了我一命。当年锥心的痛苦在二刷牛熊时就没那么痛了，三刷时就有点感悟了。
佛陀在入灭之前，拉肚子、便血、走不动路，你说佛陀是不是很痛苦呢？也许是，因为根据症状，可以倒推生理状况。这种解释在佛学上也说得通。生老病死本来就是苦，就算成了佛，这个苦也逃不掉。成佛只是能够正视它，面对它，并不能取消它。我们能看见别人的遭遇，却看不见别人的内心状态。当时的佛陀可以是身体很痛苦，同时内心安宁、平和、幸福。投资也类似，禅修后遭遇浮盈浮亏还是会感受到痛苦，同时能抽离出自我，像看电影一样，在一旁冷静观察这份痛苦。当你看见山，你已在山之外。投资的痛苦源自波动，解药有两种：1，用投资组合熨平净值的波动；2，用禅修熨平内心的波动。
精彩评论