AI板块的第二条大腿

$博通(AVGO)$

博通财报爆冷。

Q3和Q4财报符合预期，关键是未来增速太强了。公司总体订单积压达到1100亿美元。

而且除了三大客户之外（googl meta tiktok），公司还公布了第四大客户，目前猜测是openAI。

财报的暴涨也是源于第四大客户的出现超过了分析师预期。虽然第四大客户没有给Q3Q4带来数据上的改变，但显而易见会大大提升2026和2027财年业绩。

财报前，看涨多头对本周预期是340～350，中期看法是到350以上。所以盘前价格已经不太值得追了，可以等股价平稳后考虑sell put。

这次财报后博通隐隐有种要和英伟达并驾齐驱的感觉。希望期权成交量上早日也能并驾齐驱，目前英伟达期权日均交易量280万手，而博通只有不到20万手，流动性上还是有不小的差距。

$英伟达(NVDA)$

为啥博通财报后英伟达跌了呢，分析师和市场预期大客户以后使用博通的定制芯片（ASCI）要多于使用GPU，都是计算芯片，但ASCI会更加专业对口。

就有一点无语，明明是蓝海市场，方向不一样，还要分个第一第二。大家可以借股价下跌机会sell put了。

下周波动区间167.5～175，机构sell call 175和172.5，对冲180和182.5。

另外需要注意下周闪崩发生概率变高，不要杠杆做多。