周四的开仓很不一般，11月到期的开仓特别多。
周四机构进行long call roll仓，平仓了3.4万手11月到期355call $TSLA 20251121 355.0 CALL$ ，roll到相同到期日的455call $TSLA 20251121 455.0 CALL$ ，开仓5万手。手数上升但成交额有所下降，平仓2.87亿，开仓1.61亿。
选择价外行权价roll仓在大单roll仓里比较罕见，有时候股价上涨机构可能反而变得保守，比如甲骨文看涨roll仓了280，比现价300要低。
只能说机构在继续看好特斯拉的上涨趋势。
除此之外11月到期500的看涨期权 $TSLA 20251121 500.0 CALL$ 开仓了1.9万手，成交额约3800万。跟455call交易方式不一样，500call看起来是零售下单买入的，成交方向有买有卖。但我个人觉得有点像是同一家机构开仓，用相对少量资金看涨特斯拉到500。
然后我认为还是这家机构，为了对冲买入了10月和11月370～270的看跌价差：
买 $TSLA 20251121 370.0 PUT$ ，开仓1.7万手
卖 $TSLA 20251121 270.0 PUT$ ，开仓1.7万手
以及
买 $TSLA 20251031 370.0 PUT$ ，开仓2.6万手
卖 $TSLA 20251031 270.0 PUT$ ，开仓2.6万手
最后一个11月开仓，是卖出11月到期380看跌期权 $TSLA 20251121 380.0 PUT$ ，期权开仓7000手，粗略估算成交额约1600万。
可以预计后面两个月特斯拉依然是非常适合做sell put的标的，行权价甚至可以选400。当然我仅提供比较保守的策略，激进做多有风险，毕竟大单也买看跌对冲了。
期权持仓变动非常激烈，主要以看涨期权为主，因为高开波动率升高，适合买卖方围绕看涨期权构建策略。
具体开仓情况，对于英特尔未来走势有两派观点，一是继续看涨到37以上 $INTC 20260116 37.0 CALL$ 45以下 $INTC 20260116 45.0 CALL$ ；另一派是认为会逐渐回调到27～28左右，比如sell call $INTC 20251024 27.0 CALL$ 。
短期来看跟甲骨文问题一样，英特尔无法证明英伟达的帮助能有效提高短期收入，所以看涨动力不足，就算有上涨契机，可能也要等财报看管理层如何画饼。虽然我认为大概率就是没有短期营收方面的利好，但后面股价表现也不会很差，也是sell put的好标的。
没什么变化，还是170～180区间震荡，然后有可能下探165。
机构大单roll仓，从本周到期108put～115call，roll仓到下周到期110put，125call
值得一提的是，9月12日股价回调，机构将126$CRWV 20250919 126.0 CALL$ roll到115 $CRWV 20250919 115.0 CALL$ 。
看跌那条腿我偏向是卖出，看涨不太好确定， 参考性上看跌>看涨。也就是说除非突发新利好，下周大多时间会在110～125之间震荡洗盘。
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