综述：
本周标普 500 指数 下跌 0.31%，我的实盘净值 上涨 0.22%。
2025 年内标普 500 指数 上涨 12.96%，2025 年内我的实盘净值 上涨 25.99%（年初净值为1.60，本周净值2.01）。
交易：
清仓BBAI，买入等额CHKP
持仓：
大饼ETF 22.3%，二饼ETF 6.1%，LITE 21.8%，英伟达 19.8%，爱马仕 8.4%，云米 7.4%，CHKP 14.2%。
有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。
复盘：
先说交易，
上周才买入的BBAI，作为我周报里点名的疑似老鼠仓，本周消息来了，确实有大合同，遂sell the news，一周多时间，爆赚50%+，热得烫手，跟着政客做题就是快。
政客可能不懂投资，但政客绝不是傻瓜，他们突然买什么冷门股，那大概率是有你不知道的消息被提前泄露，这样的案例今年已经有过无数次了。
那卖出的仓位，为什么要买入这家代码为CHKP的软件公司呢？
和上周的逻辑一样，因为也有政客突然买入，我也赌这位政客不是傻瓜。
这种偶发的投机策略，每次拿出10%左右的仓位博一下，我认为至少在特师傅在任期间，大概率是长期有效的，毕竟他自己都带头搞，上有所好，下必甚焉。
这个作业也慎抄哈，因为无法估值，单纯是考验你信不信的问题，先信卖给后信。
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美股本周基本横盘震荡，比较重要的新闻，依然都是受特师傅影响产生的：
1、美特估
既“美国稀土”MP，“美芯国际”英特尔后，“美国锂业”LAC也正式被收编，成为国家队一员。
这个概念非常厉害，一旦被纳入那就是一**涨，所以提前埋伏到的话，少则赚50%，多则翻倍，只需要一两天的时间，就看眼光好不好了。
这时候不需要眼馋已经入选的，要埋伏潜在的备选对象，还有哪些企业可能？好好研究一下，可能是今年美股低风险高回报的致富策略。
2、芯片
特师傅正在考虑一项新计划，目标是让芯片公司在美国生产的半导体数量与其客户从海外生产商进口的数量相同，如果公司不能长期保持 1:1 的比例，就必须缴纳关税。根据新制度，苹果等企业必须追踪所有芯片的产地，并与芯片制造商合作，逐步匹配美国和海外产品的数量。
一个套路玩第一遍时，市场会发生恐慌，但当发现你就会这一招时，市场就脱敏了。
但是一旦这些巨头，被迫宣布要在本土某某地和某某公司合作搞半导体行业，那么目标公司是否也会大涨？
答案是一定的，这个不太好提前埋伏，除非...又有“聪明的政客”提前下单，需要密切跟踪市场消息。
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下周，或者说未来一段时间，美股可能有一个潜在的利空：据《华盛顿邮报》报道称，美国防长赫格塞思下达了一道极不寻常的指令，要部署在海外军事基地的数百名美军高级将领在短时间内回国，前往弗吉尼亚州的海军陆战队基地集合，参加“紧急”会议。
纵观美国历史，没有哪一任国防部长曾下令召集这么多将领像这样集中开会。一位美国官员说，命令几百名军事领导人到同一个地方“不是正常做法”，还说，“你不能把正在领导部队和指挥全球军事力量的将官们，召集到华盛顿特区外的一个礼堂里，却不告诉他们为什么开会、要讨论什么议题、会议议程是什么”。
这个赫格塞思，虽然身为美国防长，但没有任何从军经验，只是个前福克斯新闻台主播，这级别的会议，他肯定是镇不住场子的，实在看不懂要整什么活儿。
要么是美国准备集中力量，对某地方发动一场大规模的军事行动，可能引起军工股的反应；要么是“烽火戏诸侯大漂亮版”，可能导致大盘的波动，科技股短期要不要避险各位自行权衡，也可通过小仓位的做空标的来对冲该风险，比如买入 $南方两倍做空纳指(07568)$ 或 $南方两倍做空英伟达(07388)$ 。
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个股方面
1、英伟达 $英伟达(NVDA)$
英伟达可能会在CES上发布RTX 50 Super系列显卡。电源厂商海韵电子的官方电源瓦数计算工具中出现了英伟达GeForce RTX 5070 Super和RTX 5070 Ti Super两款未发布的GPU显卡，这两款显卡额定TDP功耗分别达到275W和350W。消息称，这两款显卡的显存将分别提升至18GB和24GB。
黄仁勋还表示，OpenAI很可能会成为下一个万亿美元级别的公司，很遗憾没有早点投资。未来5年内，AI驱动的收入将从1000亿美元增至万亿美元级别，现在就可能达到了。关于ASIC的竞争，英伟达放话，即使竞争对手将芯片价格定为零，客户仍然选择英伟达，因为系统运营成本更低。
最近英伟达的股价有点低迷，黄教主也开始给市场打气了，行业未来发展空间无限大，我的护城河无限高，是兄弟就来买我...
这真强心剂，不只是对英伟达的信仰充值，更是对波动更大的上下游AI基建的信仰充值，无论美国的LITE、中国是易中天，还是它的亲儿子CRWV们等，都是利好。
不过相关股票中短期确实涨幅过大了，可能需要横盘震荡数周来消化一下估值。
2、苹果
之前库克去给特师傅送礼的时候我就说，果子最艰难的时期过去了，当着全球直播的面，特师傅的嘴角上扬，不言而喻。
虽然新机并没有什么炸裂的创新，但最新一代 iPhone 17 系列机型搭载了 A19 及 A19 Pro 芯片，这也是苹果目前最强的手机芯片。 根据最新公布的 PassMark 单核性能排行榜，苹果 A19 芯片已经超越了所有已知芯片（包括桌面级处理器），成为目前全球单核性能最强的 CPU，并且是在被动散热的情况下达成了这一成就。
果粉的忠诚度真的顶，我去逛了几家店都是人山人海，这波又是卖爆无疑了。也难怪很多安卓厂商开始有压力，低端市场没站稳就算了，高端市场真的很难打进去，苹果几乎通吃。
3、大饼/二饼
在毫无征兆的情况下，本周加密板块闪崩，市场上甚至找不到什么像样的理由。至少从技术指标来看，都走得不太好，把之前的看涨趋势破了。
如果有信仰+拿着现货的话我觉得还好，但如果拿得影子股MSTR和BMNR这类，可能就不太好过了，下跌趋势时它们往往跌得更凶，死扛不是好策略，甚至不如直接去买一些做空产品如 $南方两倍做空MSTR(07399)$ 博一下，设置5%的止损条件单，一旦博成功了能回一大口血。
加密影子股我前几个月玩了很久，但后面美股上了太多类似模式的公司，而且监管也开始从严，疑似已经被玩坏，我就彻底退出了，各位还在玩这里股票的慎重，至少把仓位管理做好。
4、贵金属 $纽曼矿业(NEM)$
本周在估值表里新纳入了一家公司，代码为NEM，纽曼矿业。这家公司很像中国的紫金矿业，它的核心资产是金和铜等矿产的勘探开发和收购，金占比最大头。
随着国际局势越来越动荡，长期看好金价的上涨，那么该股大概率也会长期获利，似乎是个不错的资产配置。紫金矿业H是我国内的头号重仓，但美股这边此前一直没买相关行业的股票，也许等个回调就上车一部分。
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最后，估值表（数值均为美元计价）：CHKP和BBAI一样无法估值，等个利好还兑现，只能放“其他”里了。
注释（请一定阅读）：
1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的方式计算的，无统一标准，更不是绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。
2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。
3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。
4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考，更不是标准答案。
5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，问就是不该买。
6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。
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