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10-06
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@空军大队长:
甲骨文 博通分析报告
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甲骨文成立于1977年,跟微软苹果是同时代的公司,现在是铁树开花第二春,创始人埃里森同时代里面唯一还在做CEO的人,乔布斯去世多年,比尔盖茨早就退休,而年纪更大的埃里森还在执掌甲骨文,这打破了科技行业是年轻人天下的传统,不知道黄仁勋到了80岁还能不能执掌英伟达,埃里森学习并不是特别好,不像比尔盖茨,乔布斯,扎克伯格中途退学,埃里森换了三个大学都不行,一个学位都没有拿到,虽然学习不好,但是很有叛逆精神,非常适合科技行业,科技行业的名言,凡事不要顾虑太多,速度就是优势,虽然在云服务时代让亚马逊微软打败了,但是在AI计算芯片又追上来了,跟乔布斯一样就算失败过,后面还是能重新站起来。 英伟达向OpenAI投资1000亿美元构建算力基础设施,OpenAI向甲骨文采购云计算服务,甲骨文又采购英伟达GPU芯片,三方形成算力商业闭环,当然最终还是要OpenAI的业务能扩张,不然这个游戏肯定玩不下去的,甲骨文大涨的原因是OpenAI向他采购3000亿美元的芯片,但是这个采购金额是分多年支付的,每年600亿美元,现在订单总额有4450亿美元,电话会议财报指引给出的是到2029年,甲骨文的收入规模达到1440亿美元,是现在的两倍多,三年时间收入翻倍,这个增长速度也不算快了,而且芯片是周期性行业,一旦买在高点,套了不一定能解套,或者要好几年才能解套,并不划算,加上甲骨文现在市值也高达8000亿美元了,想再涨十倍也不大可能了,长线投资的价值投资并不大,相比CRWV的在手订单360亿美元,市值还不到甲骨文的十分之一,在AI云计算领域甲骨文现在是老大,但是发展空间应该还没有CRWV大,所以长线投资甲骨文还不如投资CRCL,当然甲骨比较稳定,股价不会出现CRWV这样大幅波动,保守的人可以选择甲骨文,我喜欢CRWV。 博通是光通信芯片领域的龙头,企业文化就是通过收购不断做大做强,CEO是陈福阳,安华高科技在2016年收购老博通,后面巨资收购 CA Technologies跟赛门铁克,再以610亿美元收购VMware,这两年转型ASIC,ASIC专用芯片取代GPU是AI发展的趋势,博通走的是定制芯片,英伟达走的是通用芯片,AMD是性价比优势,高通是手机芯片,博通采取“定制化AI ASIC + 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未来的发展趋势是通用GPU向ASIC转变,从而打破英伟达的一家独大局面,但是市场太分散的话,就很难出现超级大牛股,博通现在1.6万亿美元的市值也不小了,肯定涨不了十倍了,所以长线投资的价值并不大,跟甲骨文英伟达一样,成长空间不是特别大,当然安全性高,会稳定上涨,整个AI产业的发展,以英伟达先在硬件上突破,然后OpenAI进行商业化应用,这是两大主线,然后带动各个产业链的发展,英伟达已经大涨过了,再涨空间不是太大,OpenAI没有上市,所以整个主线投资的机会不大,只能在芯片的各个细分领域找机会,现在我看到的最大机会应该是AI云服务领域的CRWV,再就是机会更大的核电站跟量子计算机了,AI软件应用现在主要是PLTR跟APP,当然还有以前就用AI来替代人工的CVNA,UPST,OPEN,LMND,PLTR跟OpenAI是大语言模型,其他的都是用AI替代人工,一旦AI硬件基础设施搭建好了以后,未来AI软件应用就会迎来大发展,反而是硬件芯片领域的发展空间没有那么大了。","highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/486000380063912","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["AVGO","ORCL"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":3172,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":173,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/486112567074856"}
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