大嫂卡布斯
2025-11-24
冲
@大嫂卡布斯：摩尔线程上市是泡沫还是机会— 看不懂这两点，只有亏钱的份！— ●●● 风险提示:本文信息来源于公开资料和个人解读，相关数据仅为研究之用，不代表对数据来源真实性、准确性、完整性的实质性判断和保证，不构成任何宣传推介及投资建议，请投资者谨慎参考。投资有风险，入市需谨慎。 高密度地结束两天“白加黑”的集中学习，这次天使共创大会的授课老师，清一色是国内顶尖的产业博士与院长级专家；前来路演的创业者，也都是一线实战派，项目多数拿过顶尖机构投资，或被顶级投资人亲自孵化。置身其中，我能清晰感受到——上海正在形成的这个天使共创生态，正在真实地推动着科技创新的土壤改良。 科技创新无疑是未来必须坚持的方向，但作为有11年的二级投资经验的我，我始终认为：我们既要仰望天空，更要脚踏实地。借此机会，我想分享几个关键思考： 第一，天使投资，是九十九死一生的游戏。你投100个早期项目，可能100个都亏钱。能跑出来的，那是凤毛麟角，是命运的馈赠。别只看那几个光鲜的成功案例，背后是无数尸骨无存的失败。 第二，能玩转天使的，不是普通人。这不仅仅是投钱，更是投资源、投精力、投你的认知和人脉。你必须有能力为项目“赋能”，在它弱小的时候扶它一程。所以，天使投资，真不是谁都能做的。 对于我们大多数不参与早期投资的人，机会在哪里？我的观点非常明确：在确定性更高的地方，比如——即将上市的摩尔线程。 关于摩尔线程，我的核心判断：上市当天，最少涨50%~100%！ 有资格参与科创板打新的，请尽量去参与。这不是建议，这是我的笃定判断。 为什么我这么看好？我们来看看赛场上的选手：寒武纪：产品还行，但路线和生态有自己的局限。海光信息：很强，但更多是针对特定细分领域。摩尔线程：它是谁？它是直接对标英伟达的选手！它承载的，是国家在AI算力底层基础设施上的期待。 一个成立不到5年，能在90天内火速过会的公司，它的背后是什么？是国家的意志，是时代的迫切需求。这，就是它最大的基本盘。 但是，请冷静，我得泼两盆冷水泼向摩尔线程的两盆“醒脑冷水”第一盆：无泡沫，不成长。它现在就是泡沫吹起来的阶段。 承认泡沫并不可怕，可怕的是身在泡沫中而不自知。AI行业正在经历“去泡沫化”，但摩尔线程作为新星，它的泡沫才刚刚开始被吹大。我们要做的不是远离泡沫，而是理解泡沫、利用泡沫、并在泡沫破裂前撤离。 第二盆：它一定会冲高到1000亿市值以上，然后大幅回落。 别指望它一上市就节节高升，永不回头。去看看它的前辈——寒武纪和海光信息，哪一只不是经历了惊心动魄的过山车行情？冲到巅峰，然后价值回归，这是它必然要走的路径。 总结：拨开迷雾，你的投资才能拥有“确定性” 说了这么多，我想传递的核心只有一个：在任何时候，都要拨开情绪的迷雾、媒体的喧嚣，看清楚最根本的方向与战略。 当你基于深刻的战略认知去做投资时，就算遇到黑天鹅，出现大幅回撤，你心里也是稳的。因为你相信你买的是这家公司的未来，所以敢在众人恐惧时加仓。 最近我们基金布局的一家公司，也出现了回撤，因为研究得足够透彻，所以敢于在低部不断加仓，黎明很快就会来临，我明确的说一句，最近加入的客户们就是在抄底，等待市场反应过来，你们也是吃最大一只螃蟹的那批人。 我永远相信，大多数人恐惧时出手，你收获的溢价一定比热闹时出手更高。 但市场上大多数人恰恰相反，下跌时恐惧，恐惧时就割肉离场。亏损后，因为痛苦而选择遗忘，从不复盘。于是，永远在同一个坑里摔倒。 我在投资这行11年，做错的次数比做对的多得多。但正因为这些错误，才给了我进步的空间，每一次错都是给我的未来在排雷。如果我过去一直成功，那才是我投资生涯最大的危机。 人无完人，但我相信，我能通过持续的迭代、不断的复盘，在这条路上走得更远、更稳，最后给客户们去创造源源不断的复利。 这，就是我一生的定义。与诸位共勉。
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白
发表看法