A股实盘-20251213：打不过也没加入

综述：

本周沪深 300 下跌 0.08%，我的 AH（即 A 股和港股）实盘 下跌 2.35%。

2025 年内沪深 300 指数 上涨 16.42%，2025 年内我的实盘 上涨 58.04%，本年初始净值1.20，本周净值1.90。

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交易：

全部现金买入阳光电源

持仓：

$紫金矿业(02899)$ 24.4%，华新水泥H 11.1%， $中国铝业(02600)$ 13.9%， $江西铜业股份(00358)$  10.9%，歌尔股份 12.9%，中国中免 14.4%，阳光电源 12.5%，其他/现金 0%。

有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。

复盘：

先说交易，也是上周就提前就预告了，整点电力板块的，阳光和特变二选一，选了阳光。

不过稍微尴尬的是，在此前走势趋同的情况下，买入的阳光开始阴跌，而特变开始大涨。可见，哪怕基本面都OK，短期走势依然非常难预测，甚至可能走出相反的走势，只做短线投资的话，收益是很难理想的。

这周账户出现了不小的回撤，跑输了指数，除了阳光小亏外，更多的是上周吃肉的元素周期表纷纷回调，只有紫金强势V反了，其他都没到上周的高度。

回调是预期内的，但周一时的最大下跌幅度着实有些超预期，我想了想，除了板块自身的问题外，和港股IPO超发的预期也有一定关系，上周整个港股都有点拉稀，本来水就不多，再被这些被内地拒绝被迫去香港上市的垃圾公司抽一点，是一个潜在隐患，所以各位的港股资产比例，还是不宜太重。

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本周的大盘依然是抱团行情，基金核心成分股突然支棱起来了，其他的都一般，据说主要是新的基金经理KPI构成导致的，长期跑输对标指数要扣绩效不能再轻松收管理费了（但跑赢没奖励），那结果肯定是梭哈权重，打不过就加入，然后在最后一棒前跑路，再在坠机后抄底，如此往复...除了加大市场波动和投机风外，我觉得没啥好处。

暂时没有计划重新回到五巨头和科创芯片，我个人倾向是明年初看看再说，找个半路去搭顺风车。

美股周五收盘科技股全尿了，下周一A股相关板块很难独善其身，再加上本周超级吸血鬼摩尔线程盘后宣布募集的75亿资金要去搞保本理财引发的争议（说好的用于研发芯片呢），没准下周会出现科技抱团股看谁跑得快的剧本，但跑去哪里没方向，比较散，我倾向于躺平。

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个股方面，

1、元素周期表

这板块还是那句话，看好就拿着，不看好就直接删自选，特别不适合做小级别波段，看分时K体验极差，但如果你换成周/月K再看，就舒服多了，因此只适合中长线选手，相信今年跟我上车且赚到钱的都深有体会。

不要频繁关注任何一个元素的短期价格波动，你无法预测的，看长期大势就好，除非短期涨特猛或跌特狠，不然任何操作都很可能适得其反。

2、消费板块

无论歌尔还是中免，都有点高开低走，但我觉得还没走完，先选择继续拿着了，叠加官方文件对消费的支持，应该还是有肉吃的，无非有多大口的区别。

当然，目前持有这个板块另一个想法是降低账户波动，起码它们都不在昂贵区间，也没有无脑抱团的，下降空间有限，但一旦被哪个大资金看上了，上升空间应该是不小的。

这板块不是我的长线配置，但至少也属于中线级别的，所以不出现破位下跌就继续拿着了，各位随意，盈利了任何时候结账都是正确的。

3、电力板块

英伟达计划于下周举办一场数据中心电力短缺峰会，邀请专注于解决数据中心电力问题的初创公司参加。

此前我在《美芯中电》一文里就说过了，无论科技的未来是多么的星辰大海，但是美国基建是真的不行的，可以炒一炒概念，但最终想落地，还是早晚得用中国的，尤其中国西部那量大管饱又廉价的电力。

因此无论阳光电源还是特变电工的后市，我都是比较看好的，拿哪个应该都行。

4、科技板块

The Information ：中国周三召集了其最大的科技巨头，讨论是否允许它们购买英伟达的先进 H200 芯片。 据两位直接知情人士透露，相关部门与阿里巴巴集团、字节跳动和腾讯控股等公司代表召开了一系列紧急会议，要求他们评估对 H200 芯片的需求——目前中国尚无该芯片的替代品。

因为国产替代是国家意志，最终结果大概率是和爱马仕一样搞配货，需要绑定一定量的国产芯片才能拿到份额，因此这个消息对英伟达是中性的，但对国内的芯片板块应该是潜在利好，如果是定投，之前让大家结账的 $南方科创板50(03109)$ 我认为可以开启了，但是梭哈的话我认为现在不是好节点。

个股方面首选寒武纪和中芯国际等领军公司，长期看只要能做出一点真东西，国家就一定会给你喂饱的，看自己争不争气了。

5、黄金板块

黄金新高了，美股头号重仓NEM也盘中历史新高了，但是中国这边的相关个股却没有太大反应，因此我是有一点点心动的。

之前就说有点想配点纯金矿股，赤峰黄金、山东黄金等都在备选池，如果机会一直不好，直接配置 $南方两倍做多黄金(07299)$ 也可以的，但得等个回调，短期冲的又有点猛了。

6、下周计划

年底行情不好做的，控制回撤是首要任务，其他的都是支线，多看少做。

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最后，估值表：

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注释（请一定阅读）：

1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的方式计算的，无统一标准，更不是绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考，更不是标准答案。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，问就是不该买。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。