美股实盘-20260301：大炮一响，黄金万两

综述：

本周标普 500 指数 下跌 0.44%，我的实盘净值 上涨 2.39%。

2026 年内标普 500 指数 上涨 0.49%，2026 年内我的实盘净值 上涨 38.76%（年初净值为2.20，本周净值3.05）。

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交易：

无

持仓：

NVDA 13.0%，SNDK 21.9%，NEM 22.4%，GLD 20.0%，SBSW 12.6%，BE 10.0%，现金/美债 0%。

有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。

复盘：

继续躺平的一周，依旧无事可做，但账户净值又新高了。

虽然我在躺平，但市场还是比较热闹的，尤其是本周末中东如预期的搞起来了。上周周边就说过的预判：要么利好黄金要么利好原油，都是马前炮，聪明点的都吃上肉了吧？下周一相关板块大概率继续起飞。

其他板块，最重要的肯定就是英伟达财报了，各方面都超预期了，但结果却来了个高开低走，再次在区间内坠机到支撑位，对此我只能两手一摊，达子你再不努力，就要从最高时我的第二大持仓，变成倒数第二的小票仓了，因为铂族金属的SBSW下周大概率会继续上涨，与英伟达的仓位差距只剩0.4%...

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个股方面，

1、科技：NVDA/GOOG

无论财报多么强劲，英伟达股价在财报发布后暴跌似乎已成为常态，这一现象也被戏称为“英伟达魔咒”。

几个月前，英伟达CEO黄仁勋在第三季度财报发布后的全体员工大会上，曾调侃过这种现象： “如果我们第三季度业绩不佳，那就证明存在人工智能泡沫；如果我们第三季度业绩出色，那就是在助长人工智能泡沫。 ” 

不过，尽管股价出现跳水，但华尔街众多投行机构却仍然对 $南方两倍做多英伟达(07788)$ 前景充满信心。在英伟达财报发布后，美国银行、花旗和Truist Financial等机构分析师纷纷上调了英伟达目标价，并重申对该公司前景的看好。

英伟达已经横盘数月，我此前的预测是在3月的GTC大会前，科技巨头不会有任何行情，目前依然维持这个结论。

2、存储：SNDK/MU

做空机构香橼，直接把存储芯片制造商闪迪推到了风口浪尖。

香橼明确表示，闪迪估值错配，泡沫太大，已建立空头头寸。 消息一出，闪迪股价一度暴跌超过8%，最终收跌4.2%。 A股也闻风而动。2月25日，兆易创新、佰维存储、德明利等一众存储股集体回调，市场情绪瞬间从狂热转向犹疑。

不过需要指出的是，香橼并非做空存储赛道，而是只做空闪迪，认为 $南方两倍做多三星电子(07747)$ 、 $南方两倍做多海力士(07709)$ 、美光等都没问题，只是阶段性情绪过热了或者说就它估值昂贵？反正给出的理由不是特别有说服力。

我个人认为还好，短期投机客较多的中小盘股筹码松动很正常，如果公司基本面没问题，把这些人甩下车才能继续良性上涨，最好先把那些裸期权和2倍做多的搞爆仓。

3、电力：BE

2月28日报道，根据美国证券交易委员会（SEC）2月27日披露的文件，SODERBERG SHAWN MARIE于2月25日以每股平均价178.85美元售出4.52万股普通股股份，价值约为809.17万美元。

没错，又是他，近期连续卖出了，老哥可能觉得已经赚麻，叠加近期波动比较大？我认为偏中性吧，他卖点都还挺可以的。

4、金属：GLD/NEM/SBSW

合在一起说吧，不单独叫黄金板块了，铂金也是金，呵呵。大炮一响，黄金万两。

爱好和平，希望和平，是口号，是愿景；而世界只会越来越不和平，是趋势，是事实，不以任何人的意志而转移。

市场波动会更加剧烈，是掀桌子概念股的牛市，也是各种高风险投资的末日。

要认清自己在玩什么游戏，并且还得玩得起。

这板块从去年跟我拿到现在的，应该都已经习以为常了。

5、下周计划

没多余的钱了，大概率继续躺平。

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最后，估值表：

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注释（请一定阅读）：

1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。

2、一个点位有2个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。