上周回顾
1. 美股综述
-
美股大涨——中东紧张局势缓和，油价单周暴跌13%，推动美股主要指数跳涨3-5%。 $标普500(.SPX)$ $道琼斯(.DJI)$ $纳斯达克(.IXIC)$
-
两周反弹——纳指累涨约9%，标普500涨约7%，道指涨约6%，完全收复3月失地。
-
通胀升温——CPI同比达3.3%，远超美联储2%的目标。
-
油价暴跌—— $WTI原油主连 2605(CLmain)$ 跌至约96美元/桶（周跌13%），较3月9日盘中高点119美元大幅回落。
-
黄金反弹—— $黄金主连 2606(GCmain)$ 金价连续第二周上涨至约4,800美元/盎司，收复3月跌幅。
-
GDP下修——四季度GDP增速下修至0.5%（前值为0.7%，初值1.4%）。
-
信心下滑——密歇根大学消费者信心指数4月降至47.6（3月为53.3）。
-
盈利预期下调——Q1标普500盈利增速预期从13.2%下调至12.6%。
2. 美股板块与个股——科技与能源股领涨
$标普500(.SPX)$ 上周上涨3.1%，由科技及半导体板块强势表现带动。半导体板块涨幅显著，ASML及台积电等个股因AI芯片需求旺盛而领涨。能源股则受油价下跌拖累，埃克森美孚及雪佛龙等承压。
-
$亚马逊(AMZN)$ +13.64%——受益于AI及数据中心投资扩张，芯片业务增长强劲。
-
$台积电(TSM)$ +9.31%——AI芯片需求旺盛，叠加汇率利好。
-
$阿斯麦(ASML)$ +12.23%——Q1营收增长预期乐观。
-
$奈飞(NFLX)$ +4.1%——Q1营收预期增长15.82%，受益于新变现策略及广告业务进展。
-
$阿里巴巴(BABA)$ +4.33%——中概科技股受追捧，AI技术进展提振情绪。
-
$Aehr Test Systems(AEHR)$ +58.91%——Q3业绩超预期，市场信心强劲。
-
$雪佛龙(CVX)$ -5.24%——地缘政治缓和后油价下跌拖累。
-
$埃克森美孚(XOM)$ -5.09%——美伊临时停火协议导致油价暴跌。
-
$APPLIED DIGITAL CORP(APLD)$ +6.92%——数据中心服务及AI基础设施需求强劲。
-
$Eos Energy Enterprises Inc.(EOSE)$ +13.08%——运营规模扩张及创纪录出货量获市场认可。
3. 港股市场——恒指大涨3.09%，AI主题引领科技板块狂欢
$恒生指数(HSI)$ 大涨3.09%至25,893.54点， $恒生科技指数(HSTECH)$ 涨3.87%至4,860.26点，受益于地缘政治紧张局势缓和及AI基建需求升温。
板块领涨：资讯科技咨询（+32.6%）、半导体（+15.3%）及系统软件（+16.8%）领涨，受益于AI投资热潮及芯片销售同比大增61.8%。
十大领涨股（五日涨幅）：
-
$中国前沿科技集团(01661)$ +179%——小盘科技股投机炒作及AI主题动能。
-
$金活医药集团(01110)$ +97%——流通盘小波动大，集团资产组合重组预期。
-
$理士国际(00842)$ +87%——宣布终止理士能源美国分拆计划，消除海外资产剥离不确定性。
-
$EDA集团控股(02505)$ +84%——年报显示营收同比增长17.58%，全球仓储扩张在欧洲及澳洲初见成效。
-
$兴利(香港)控股(00396)$ +77%——交投稀疏，微盘工业股投机炒作。
-
$大唐西市(00620)$ +73%——文化资产交易平台预期及文化遗产数字化政策支持。
-
$中国国家文化产业(00745)$ +65%——电商及广告业务复苏，影视制作服务动能强劲。
-
$中国新城市(01321)$ +59%——加入香港RWA全球产业联盟创始成员，聚焦区块链资产代币化及跨境东盟合作。
-
$现代中药集团(01643)$ +56%——中药股吸引防御性资金，处方药销售强劲创历史新高。
-
$德适-B(02526)$ +52%——"医疗影像大模型第一股"IPO后持续走强，iMedImage®覆盖19种影像模态，营收同比增长469.8%。
4. 新加坡市场——海峡指数微涨0.85%，科技与地产板块温和反弹
$富时新加坡海峡指数(STI.SI)$ 微涨0.85%至4,989.41点，广告（+20.14%）及半导体设备（+19.17%）板块领涨，中东局势缓和提振区域情绪，但地产敞口限制整体涨幅。
领涨个股：
-
$顶级手套有限公司(BVA.SI)$ +8.51%——从超卖水平反弹，手套需求企稳，生产成本下降。
-
$星狮地产有限公司(TQ5.SI)$ +6.19%——防御性资金轮动至新澳多元化地产。
-
$仁恒置地集团有限公司(Z25.SI)$ +5.79%——中国地产政策放松预期及低基数抄底。
-
$新加坡交易所(S68.SI)$ +5.45%——成交量放大，市场周转率从3月低点回升。
-
$扬子江船业(BS6.SI)$ +4.96%——海运板块反弹及新订单动能。
-
$九天化工(C8R.SI)$ +4.76%——微盘投机，化工供应链调整。
-
$置地控股有限公司(H78.SI)$ +3.72%——中国政策宽松预期及写字楼市场企稳。
-
$凯德投资(9CI.SI)$ +2.92%——零售及酒店复苏，但中国敞口仍有分歧。
-
$城市发展(C09.SI)$ +2.68%——地产板块缓解性上涨及重组预期。
-
$胜科工业(U96.SI)$ +2.07%——印度可再生能源扩张（运营容量6.6GW），分析师维持7.30-7.90新元目标价。
5. 澳洲市场——澳指大涨4.44%，科技与金融股领衔反弹
$标普/澳交所 200指数(XJO.AU)$ 大涨4.44%至8,960.6点，消费电子（+42.45%）及四大行领涨，中东局势缓和及油价周跌13%提振市场风险偏好。
领涨个股：
-
$ASX LTD(ASX.AU)$ +10.05%——成交量放大，市场周转率提升。
-
$NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD(NAB.AU)$ +8.21%——高股息银行股轮动，存贷款增长强劲。
-
$VICINITY CENTRES(VCX.AU)$ +8.02%——零售REIT受益于客流恢复。
-
$MACQUARIE TECHNOLOGY GROUP L(MAQ.AU)$ +7.90%——四大部门均实现净利润增长，目标价上看228.95澳元（潜在涨幅17%）。
-
$GOODMAN GROUP(GMG.AU)$ +7.04%——物流及数据中心全球扩张。
-
$ANZ GROUP HOLDINGS LTD(ANZ.AU)$ +6.79%——"ANZ 2030"战略聚焦客户体验，板块整体走强。
-
$WESTPAC BANKING CORPORATION(WBC.AU)$ +6.76%——风险偏好回升，房贷业务稳健，年涨39%。
-
$COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA(CBA.AU)$ +6.68%——银行股缓解性上涨，年初至今涨11%。
-
$QANTAS AIRWAYS LIMITED(QAN.AU)$ +6.00%——出行需求复苏，国际航线客座率回升。
-
$TREASURY WINE ESTATES LTD(TWE.AU)$ +5.85%——超跌反弹，"TWE Ascent"成本削减计划，市盈率12.7倍具吸引力。
本周展望
1. 宏观因素——关键经济数据
-
地缘政治：美伊伊斯兰堡停火谈判；原油及债券波动持续。
-
IMF：更新全球经济展望，评估中东冲突影响。
-
美国数据：PPI（同比+4.6%预期）、纽约联储制造业指数、费城联储指数、成屋销售、工业生产。
-
欧洲：西班牙、法国、意大利及欧元区3月CPI终值、工业生产、欧央行会议纪要。
-
中国：一季度GDP（+4.9%预期）、零售、工业、固投、3月贸易数据（出口+8%预期）。
2. 财报焦点：4月13-17日
金融股主导本周财报日程，Q1银行股业绩密集发布，同时关注关键半导体及消费股。
大型银行（周一至周四）
-
周一： $高盛(GS)$ 、 $快扣(FAST)$
-
周二： $摩根大通(JPM)$ 、 $花旗(C)$ 、 $富国银行(WFC)$ 、 $贝莱德(BLK)$ 、 $强生(JNJ)$
-
周三： $摩根士丹利(MS)$ 、 $美国银行(BAC)$ 、 $PNC金融(PNC)$ 、 $阿斯麦(ASML)$
-
周四： $纽约梅隆银行(BK)$ 、 $美国合众银行(USB)$ 、 $嘉信理财(SCHW)$ 、 $道富银行(STT)$
科技及半导体
-
周三： $阿斯麦(ASML)$ ——光刻机需求及AI芯片产能信号。
-
周四： $台积电(TSM)$ ——全球最大晶圆厂，关注AI芯片（HBM/CoWoS）供应限制及资本支出计划；奈飞(NFLX)——订阅增长及广告层变现进展。
工业及消费
-
周三： $JB Hunt运输服务(JBHT)$ ——货运物流晴雨表。
-
周四： $百事可乐(PEP)$ ——定价权及零食饮料销量；美国铝业(AA)——中东供应冲击后铝价走势。
-
周五： $爱立信(ERIC)$ ——5G基建需求。
关注重点：银行净息差压力 vs 投行业务复苏；台积电2026年AI产能资本支出指引；奈飞涨价后订阅增减。
精彩评论