谈今论股
04-17 17:52
等你啊米哥
@小虎周报:
港股周报:恒指连续两周收阳,科技板块明显修复
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油价重新跌回100美元下方</strong> </p><p>本周影响港股最大的外部变量仍然是中东局势。4月17日黎以10天停火生效,特朗普又表示美伊周末可能重启会谈,市场对冲突继续升级、原油供应进一步收紧的担忧明显降温。受此影响,布伦特原油回落至98.78美元/桶,WTI回落至93.8美元,美元也连续第二周走弱。对港股来说,这一变化最直接的作用不是改善某个行业的盈利,而是压低风险溢价,令此前受高油价和避险情绪压制较深的科技与成长板块率先修复。</p><p></p><p><strong>中国一季度GDP增长5.0% 高于预期</strong> </p><p>4月16日公布的中国一季度GDP同比增长5.0%,高于市场预期的4.8%,也高于上一季度的4.5%,环比增长1.3%。这组数据是本周港股最重要的内地宏观催化之一,因为它直接缓和了市场对中国增长失速的担忧,也让资金重新回到中国资产基本面修复的交易逻辑上。对港股而言,这类数据的意义不只在于数字本身,更在于它提升了市场对企业盈利预期下修告一段落的信心,恒指和恒生科技指数也在数据公布后同步走强。</p><p></p><p><strong>3月经济数据继续分化 工业强于消费</strong> </p><p>和GDP一起公布的3月分项数据,也让本周市场看到中国经济修复的结构并不均衡。3月工业增加值同比增长5.7%,高于预期的5.5%;社会消费品零售总额仅增长1.7%,低于预期的2.3%;一季度固定资产投资增长1.7%,同样弱于预期。也就是说,本周港股虽然整体在交易“增长好于预期”,但真正受益更明显的是出口制造、科技制造、设备链这些偏生产端资产,内需消费链的弹性依然偏弱,这也是市场风格没有明显切向传统消费股的重要原因。</p><p></p><p><strong>美联储表态偏谨慎 年内降息预期继续后撤</strong> </p><p>本周美联储口风继续偏谨慎。纽约联储主席Williams表示,中东战争已在推升能源、机票、食品和化肥等价格,并预计未来几个月通胀年化可能高于3%;与此同时,市场对美联储的预期也从战前更偏向年内两次降息,逐步转向更倾向于全年按兵不动。对港股来说,这意味着估值端的压力并没有真正消失,尤其是对久期更长、对利率更敏感的科技股而言,本周反弹更像是风险偏好改善后的修复,而不是利率约束已经解除。</p><p></p><p><strong>台积电上调收入与资本开支指引 半导体继续领跑港股科技线</strong> </p><p>4月16日,台积电上调全年收入预期,并表示将增加资本开支以满足AI芯片需求,二季度收入指引为390亿至402亿美元,明显高于上年同期的301亿美元,管理层还直言AI需求“极其强劲”。同周ASML也上调全年收入预期,进一步强化了全球AI资本开支仍在扩张的判断。在这样的背景下,港股半导体板块本周继续成为科技线最强主线之一,中芯国际、华虹半导体、上海复旦等相关标的维持强势,市场对AI硬件链的定价也进一步从概念走向业绩验证。</p><p></p><h2 id=\"id_4152059164\">本周老虎用户热门交易个股:</h2><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/681eabdfc7f52ec1a20f39b9e4a13770\" tg-width=\"1148\" tg-height=\"1310\"></p><h3 id=\"id_19356747\">小虎周报点评:</h3><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p>IPO热度继续高涨。本周交易频次最高的三只标的皆是本周上市,群核科技、思格新能、长光辰芯分别上涨 144.1%、85.1%、75.5%,财富效应明显。</p></li><li><p>互联网平台股依然是交易最活跃的一批标的,但本周涨幅整体偏克制,小米集团-W上涨 3.6%,阿里巴巴-W上涨 8.7%,腾讯控股上涨 1.2%,美团-W则下跌 1.3%。</p></li><li><p>此前涨幅较高的AI概念股MINIMAX-W 本周下跌 13.9%,且技术面开始呈现弱势,投资者需警惕持续回调风险。</p></li></ol><p></p><h2 id=\"id_1621467477\">本周港股大事件</h2><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p>国际油价本周继续回落,布伦特原油期货17日跌至每桶98.78美元。</p></li><li><p>国家统计局4月16日公布,中国一季度GDP同比增长5.0%,3月规模以上工业增加值同比增长5.7%。</p></li><li><p>日本央行行长植田和男4月17日在华盛顿未释放4月加息信号,市场对日本4月加息的定价降至约10%。</p></li><li><p>港交所4月11日起调整证券市场股份交收费结构,原先每笔2港元最低和100港元最高的收费限制取消,改按成交额0.0042%计收,每笔最低0.01港元。</p></li><li><p>小米4月15日表示,第二款电动车YU7将于6月底前上市。</p></li><li><p>比亚迪4月15日表示,2026年海外销量目标超过80万辆,其中欧洲和拉美合计占一半以上。</p></li><li><p>宁德时代4月15日获中国证监会备案同意赴港上市,市场消息称其香港发行规模最高可达50亿美元。</p></li><li><p>阿里巴巴4月15日在淘宝App首页上线“闪购”入口,把饿了么外卖和即时零售服务直接接入淘宝主站</p></li><li><p>台积电4月16日公布一季度净利润5725亿新台币,同比增长58%。</p></li><li><p>胜宏科技和华勤技术本周先后启动香港股份发售,其中胜宏科技4月16日以每股209.88港元发售、拟募资175亿港元,华勤技术4月15日计划发行5850万股、最多募资45.5亿港元。</p></li><li><p>思格新能源4月16日在港交所挂牌,IPO募资44亿港元,首日收涨103.4%。</p></li><li><p>群核科技4月16日公布配发结果并于4月17日挂牌,发售价为7.62港元,香港公开发售获1590.56倍认购。</p></li></ol><p></p><h2 id=\"id_1317336229\">下周值得关注的大事件:</h2><p>下周二,美国3月零售销售月率公布;</p><p>下周二,美国参议院银行委员会就凯文·沃什的美联储主席提名举行听证会;</p><p>下周二,NYMEX纽约原油5月期货受移仓换月;</p><p>下周四,美国至4月18日当周初请失业金人数公布;</p><p>下周五,美国4月密歇根大学消费者信心指数终值公布;</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fa8a38c922f28c643d6102b3abf47b03\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1366\"></p><p style=\"text-align: left;\"></p><p style=\"text-align: left;\"></p><p style=\"text-align: left;\"><a data-mention-id=\"09992\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"泡泡玛特\" href=\"https://laohu8.com/S/09992\">$泡泡玛特(09992)$</a> <a data-mention-id=\"01810\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"小米集团-W\" href=\"https://laohu8.com/S/01810\">$小米集团-W(01810)$</a> <a data-mention-id=\"03690\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"美团-W\" href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> <a data-mention-id=\"09988\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"阿里巴巴-W\" href=\"https://laohu8.com/S/09988\">$阿里巴巴-W(09988)$</a> <a 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高于预期</strong> </p><p>4月16日公布的中国一季度GDP同比增长5.0%,高于市场预期的4.8%,也高于上一季度的4.5%,环比增长1.3%。这组数据是本周港股最重要的内地宏观催化之一,因为它直接缓和了市场对中国增长失速的担忧,也让资金重新回到中国资产基本面修复的交易逻辑上。对港股而言,这类数据的意义不只在于数字本身,更在于它提升了市场对企业盈利预期下修告一段落的信心,恒指和恒生科技指数也在数据公布后同步走强。</p><p></p><p><strong>3月经济数据继续分化 工业强于消费</strong> </p><p>和GDP一起公布的3月分项数据,也让本周市场看到中国经济修复的结构并不均衡。3月工业增加值同比增长5.7%,高于预期的5.5%;社会消费品零售总额仅增长1.7%,低于预期的2.3%;一季度固定资产投资增长1.7%,同样弱于预期。也就是说,本周港股虽然整体在交易“增长好于预期”,但真正受益更明显的是出口制造、科技制造、设备链这些偏生产端资产,内需消费链的弹性依然偏弱,这也是市场风格没有明显切向传统消费股的重要原因。</p><p></p><p><strong>美联储表态偏谨慎 年内降息预期继续后撤</strong> </p><p>本周美联储口风继续偏谨慎。纽约联储主席Williams表示,中东战争已在推升能源、机票、食品和化肥等价格,并预计未来几个月通胀年化可能高于3%;与此同时,市场对美联储的预期也从战前更偏向年内两次降息,逐步转向更倾向于全年按兵不动。对港股来说,这意味着估值端的压力并没有真正消失,尤其是对久期更长、对利率更敏感的科技股而言,本周反弹更像是风险偏好改善后的修复,而不是利率约束已经解除。</p><p></p><p><strong>台积电上调收入与资本开支指引 半导体继续领跑港股科技线</strong> </p><p>4月16日,台积电上调全年收入预期,并表示将增加资本开支以满足AI芯片需求,二季度收入指引为390亿至402亿美元,明显高于上年同期的301亿美元,管理层还直言AI需求“极其强劲”。同周ASML也上调全年收入预期,进一步强化了全球AI资本开支仍在扩张的判断。在这样的背景下,港股半导体板块本周继续成为科技线最强主线之一,中芯国际、华虹半导体、上海复旦等相关标的维持强势,市场对AI硬件链的定价也进一步从概念走向业绩验证。</p><p></p><h2 id=\"id_4152059164\">本周老虎用户热门交易个股:</h2><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/681eabdfc7f52ec1a20f39b9e4a13770\" tg-width=\"1148\" tg-height=\"1310\"></p><h3 id=\"id_19356747\">小虎周报点评:</h3><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p>IPO热度继续高涨。本周交易频次最高的三只标的皆是本周上市,群核科技、思格新能、长光辰芯分别上涨 144.1%、85.1%、75.5%,财富效应明显。</p></li><li><p>互联网平台股依然是交易最活跃的一批标的,但本周涨幅整体偏克制,小米集团-W上涨 3.6%,阿里巴巴-W上涨 8.7%,腾讯控股上涨 1.2%,美团-W则下跌 1.3%。</p></li><li><p>此前涨幅较高的AI概念股MINIMAX-W 本周下跌 13.9%,且技术面开始呈现弱势,投资者需警惕持续回调风险。</p></li></ol><p></p><h2 id=\"id_1621467477\">本周港股大事件</h2><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p>国际油价本周继续回落,布伦特原油期货17日跌至每桶98.78美元。</p></li><li><p>国家统计局4月16日公布,中国一季度GDP同比增长5.0%,3月规模以上工业增加值同比增长5.7%。</p></li><li><p>日本央行行长植田和男4月17日在华盛顿未释放4月加息信号,市场对日本4月加息的定价降至约10%。</p></li><li><p>港交所4月11日起调整证券市场股份交收费结构,原先每笔2港元最低和100港元最高的收费限制取消,改按成交额0.0042%计收,每笔最低0.01港元。</p></li><li><p>小米4月15日表示,第二款电动车YU7将于6月底前上市。</p></li><li><p>比亚迪4月15日表示,2026年海外销量目标超过80万辆,其中欧洲和拉美合计占一半以上。</p></li><li><p>宁德时代4月15日获中国证监会备案同意赴港上市,市场消息称其香港发行规模最高可达50亿美元。</p></li><li><p>阿里巴巴4月15日在淘宝App首页上线“闪购”入口,把饿了么外卖和即时零售服务直接接入淘宝主站</p></li><li><p>台积电4月16日公布一季度净利润5725亿新台币,同比增长58%。</p></li><li><p>胜宏科技和华勤技术本周先后启动香港股份发售,其中胜宏科技4月16日以每股209.88港元发售、拟募资175亿港元,华勤技术4月15日计划发行5850万股、最多募资45.5亿港元。</p></li><li><p>思格新能源4月16日在港交所挂牌,IPO募资44亿港元,首日收涨103.4%。</p></li><li><p>群核科技4月16日公布配发结果并于4月17日挂牌,发售价为7.62港元,香港公开发售获1590.56倍认购。</p></li></ol><p></p><h2 id=\"id_1317336229\">下周值得关注的大事件:</h2><p>下周二,美国3月零售销售月率公布;</p><p>下周二,美国参议院银行委员会就凯文·沃什的美联储主席提名举行听证会;</p><p>下周二,NYMEX纽约原油5月期货受移仓换月;</p><p>下周四,美国至4月18日当周初请失业金人数公布;</p><p>下周五,美国4月密歇根大学消费者信心指数终值公布;</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fa8a38c922f28c643d6102b3abf47b03\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1366\"></p><p style=\"text-align: left;\"></p><p style=\"text-align: left;\"></p><p style=\"text-align: left;\"><a data-mention-id=\"09992\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"泡泡玛特\" href=\"https://laohu8.com/S/09992\">$泡泡玛特(09992)$</a> <a data-mention-id=\"01810\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"小米集团-W\" href=\"https://laohu8.com/S/01810\">$小米集团-W(01810)$</a> <a data-mention-id=\"03690\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"美团-W\" href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> <a data-mention-id=\"09988\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"阿里巴巴-W\" href=\"https://laohu8.com/S/09988\">$阿里巴巴-W(09988)$</a> <a 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4月16日公布的中国一季度GDP同比增长5.0%,高于市场预期的4.8%,也高于上一季度的4.5%,环比增长1.3%。这组数据是本周港股最重要的内地宏观催化之一,因为它直接缓和了市场对中国增长失速的担忧,也让资金重新回到中国资产基本面修复的交易逻辑上。对港股而言,这类数据的意义不只在于数字本身,更在于它提升了市场对企业盈利预期下修告一段落的信心,恒指和恒生科技指数也在数据公布后同步走强。 3月经济数据继续分化 工业强于消费 和GDP一起公布的3月分项数据,也让本周市场看到中国经济修复的结构并不均衡。3月工业增加值同比增长5.7%,高于预期的5.5%;社会消费品零售总额仅增长1.7%,低于预期的2.3%;一季度固定资产投资增长1.7%,同样弱于预期。也就是说,本周港股虽然整体在交易“增长好于预期”,但真正受益更明显的是出口制造、科技制造、设备链这些偏生产端资产,内需消费链的弹性依然偏弱,这也是市场风格没有明显切向传统消费股的重要原因。 美联储表态偏谨慎 年内降息预期继续后撤 本周美联储口风继续偏谨慎。纽约联储主席Williams表示,中东战争已在推升能源、机票、食品和化肥等价格,并预计未来几个月通胀年化可能高于3%;与此同时,市场对美联储的预期也从战前更偏向年内两次降息,逐步转向更倾向于全年按兵不动。对港股来说,这意味着估值端的压力并没有真正消失,尤其是对久期更长、对利率更敏感的科技股而言,本周反弹更像是风险偏好改善后的修复,而不是利率约束已经解除。 台积电上调收入与资本开支指引 半导体继续领跑港股科技线 4月16日,台积电上调全年收入预期,并表示将增加资本开支以满足AI芯片需求,二季度收入指引为390亿至402亿美元,明显高于上年同期的301亿美元,管理层还直言AI需求“极其强劲”。同周ASML也上调全年收入预期,进一步强化了全球AI资本开支仍在扩张的判断。在这样的背景下,港股半导体板块本周继续成为科技线最强主线之一,中芯国际、华虹半导体、上海复旦等相关标的维持强势,市场对AI硬件链的定价也进一步从概念走向业绩验证。 本周老虎用户热门交易个股: 小虎周报点评: IPO热度继续高涨。本周交易频次最高的三只标的皆是本周上市,群核科技、思格新能、长光辰芯分别上涨 144.1%、85.1%、75.5%,财富效应明显。 互联网平台股依然是交易最活跃的一批标的,但本周涨幅整体偏克制,小米集团-W上涨 3.6%,阿里巴巴-W上涨 8.7%,腾讯控股上涨 1.2%,美团-W则下跌 1.3%。 此前涨幅较高的AI概念股MINIMAX-W 本周下跌 13.9%,且技术面开始呈现弱势,投资者需警惕持续回调风险。 本周港股大事件 国际油价本周继续回落,布伦特原油期货17日跌至每桶98.78美元。 国家统计局4月16日公布,中国一季度GDP同比增长5.0%,3月规模以上工业增加值同比增长5.7%。 日本央行行长植田和男4月17日在华盛顿未释放4月加息信号,市场对日本4月加息的定价降至约10%。 港交所4月11日起调整证券市场股份交收费结构,原先每笔2港元最低和100港元最高的收费限制取消,改按成交额0.0042%计收,每笔最低0.01港元。 小米4月15日表示,第二款电动车YU7将于6月底前上市。 比亚迪4月15日表示,2026年海外销量目标超过80万辆,其中欧洲和拉美合计占一半以上。 宁德时代4月15日获中国证监会备案同意赴港上市,市场消息称其香港发行规模最高可达50亿美元。 阿里巴巴4月15日在淘宝App首页上线“闪购”入口,把饿了么外卖和即时零售服务直接接入淘宝主站 台积电4月16日公布一季度净利润5725亿新台币,同比增长58%。 胜宏科技和华勤技术本周先后启动香港股份发售,其中胜宏科技4月16日以每股209.88港元发售、拟募资175亿港元,华勤技术4月15日计划发行5850万股、最多募资45.5亿港元。 思格新能源4月16日在港交所挂牌,IPO募资44亿港元,首日收涨103.4%。 群核科技4月16日公布配发结果并于4月17日挂牌,发售价为7.62港元,香港公开发售获1590.56倍认购。 下周值得关注的大事件: 下周二,美国3月零售销售月率公布; 下周二,美国参议院银行委员会就凯文·沃什的美联储主席提名举行听证会; 下周二,NYMEX纽约原油5月期货受移仓换月; 下周四,美国至4月18日当周初请失业金人数公布; 下周五,美国4月密歇根大学消费者信心指数终值公布; $泡泡玛特(09992)$ $小米集团-W(01810)$ $美团-W(03690)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $快手-W(01024)$ $腾讯控股(00700)$ # 晒晒我的复盘笔记","highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/554648345346968","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["09988","03690","09992","01024","00700","01810","PMRTY","BABA","TCEHY","MPNGY","XIACY"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":true,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":4063,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":10,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/554536528140376"}
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