继续重视商业航天！本周策略推演

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霍尔木兹目前已经成了薛定谔的海峡，谁也不知道它到时候关闭，什么时候打开。

但有些时候是比较确定的，比如，当你满仓的时候，它总是刚好关闭，等你空仓的时候，它就会马上打开。

不过好在，市场从上周开始就已经定价美伊不确定的峰值已经过去，后续的谈判拉扯会制造波动，但是很难再回到最恐慌的时候了。

这篇文章要回答很多同学的一个问题，即：市场反弹了这么多，要不要卖？

这个问题的回答，其实也是本周我个人的交易策略推演。

一、市场的β是否结束

周末有各种分析师和交易员发布了大量的评论，基本都在表示本轮市场已经接近反弹的末尾，让大家谨慎持仓。

当然，这种“善意”的提醒，在市场中真真假假，一直很难分析的判断。从技术线指标来看，有一些图看得确实很恐怖。

比如：

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再比如：

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但这些画图的老师，真的没几个是赚钱的。这也是我为什么平时也画图，但是我并非是纯粹的技术线派的原因。

技术线的逻辑只是达成共识，越多的人相信才有越多的买单和卖单，但是在地缘事件频发的时候，只看技术线的人，无论那个人的title多大多牛，都可能沦为市场的牺牲品。

根据我自己常年的经验来看，在一个没有地缘、宏观、财报因素干扰的弱震荡市场中，技术线指标会灵敏一点，因为这时候没有其他可以参考的数据。

但当下的市场，显然不是如此。从我个人的观点来看，市场的β短期即便有回调，但也很难被颠覆，当然这个前提依旧是美伊冲突峰值已经过去的定价前提下。

东海东京情报实验室首席全球策略师平川昭二表示:"目前的焦点是美伊会谈是否会实现。伊朗最终不太可能取消会谈，因此尽管投资者可能犹豫不决，但他们很难采取看跌立场。

ResonaHoldings的策略师武井宏树表示:"从指数层面看，尤其是日经指数已接近历史高点，而从贡献度来看，上涨几乎完全由半导体行业推动。这为其他行业驱动的上涨留下了空间。

其实不光是日本，在大A、韩国股票、美股，这波反弹的主力军几乎都是由半导体行业推动的。

即便市场需要调整，也是半导体的板块进行调整，轮动到其他对于市场有吸引力，有叙事的其他行业。

简单来说，市场的β可能不会有太大的波动，但行业的β可能会出现较大的变化。

所以下一阶段，我个人的角度会弱化半导体硬件的交易，而强化其他板块的交易，做好资金轮动的承接。

二、继续重视商业航天的交易机会

这部分来说下我认为短期最应该重视的行业β，即：商业航天。

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上周二，其实我就已经提出两个行业，其中商业航天的是我放在最前面阐述的。

为什么要做这个行业，理由我已经说到不想说了，这次我从基金的数据来做个交叉验证。

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这是截止到4月17日统计的ETF净流出，创业、科创、人工智能等ETF虽然涨，但是机构在越涨越卖。

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相反，创新药、卫星、电网等权益类的主题行业在被持续买入，且卫星ETF永赢是唯一一个保持上涨且还在被资金买入的板块。

当时为什么选它，是我觉得这名字取得好，谁不希望永赢呢。

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而在上周二的文章中，我是用截图告诉了大家这一选择，我知道很多同学是跟着上车了的。从我提示到今天收盘，一个ETF一周内已经有了12.35%的涨幅。

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从美股的角度，LUNR还在新高，这个大哥波动虽大，但是是真的强，我连T都不做了，直接锁仓。

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当然，在我大A的持仓中，有大量商业航天的选择，但是由于公众号的禁止推荐，我只能告诉大家行业，再往下指引，就很危险了。大家懂就行。

三、其他板块的轮动机会

其他的板块，我依旧重视金银，有色和矿，这些依旧是今年大的主线。这里上周有个关于Critical Metals的新闻需要重视。

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这是我直接引用雪球的一则消息，来自于：矿业情报局。当然关于这个公司更多的信息大家可以豆包一下，我这文字有限就不讨论了。

关于稀土、矿业类的票，我这段时间一直觉得很可惜的是，美股市场没有一个龙头来引领市场，就像商业航天大家都盯着SpaceX，然后看A做B，像LUNR这样的公司才有被炒作的机会。

黄金、白银本质上都属于矿类，只是细分为贵金属。如果这个大类能出现一个聚焦市场眼光的公司，那么其他类型也会慢慢被带起来。主题的炒作才有梯次，这在大A我们叫梯队。

现在Critical Metals就是大A交易模式中的龙一，如果龙一能持续打头阵，其他的矿才有被关注的机会。

剩下的就是看它强不强了，有没有持续性了。

但如果资金真的从半导体流出，到一些估值更低，有叙事的板块，稀缺矿类股也是拥有炒作逻辑的。

本周的逻辑在总结下，在节奏上，短线看空拥挤度爆表的半导体硬件，在行业β上，继续看多商业航天和有色等上游稀缺大宗商品。

至于有哪些具备α的公司，就八仙过海各显神通了。

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今日操作：

大A：

商业航天 5 成，核电 1 成，金银共 2 成。

其余清仓。商业航天部分公司，已经锁仓，等待更多资金进场。

今天商业航天收获 3 个板，大A账户今天截止收盘，账户资金多了一位数，Mark一下！

港股：

暂无操作

美股：

$CRITICAL METALS CORPORATION(CRML)$ 1.5 成， $2倍做多白银ETF-ProShares(AGQ)$ 3成， $二倍做多黄金矿业指数ETF-Direxion(NUGT)$ 3 成， $Intuitive Machines(LUNR)$  1.5 成。

最近波动较大，仅为个人交易复盘，切勿跟仓。