$阿里巴巴-W(09988)$  这笔减仓可以的

$联想集团(00992)$  存储芯片正在超级周期，成为下游PC手机和硬件厂的绞杀器$惠普(HPQ)$  $百度(BIDU)$   联想董事长杨元庆今天坦言，2026年存储涨价仍可能每季度以双位数上涨。但凭借全球供应链优势，与核心供应商签订长期合约，锁定未来1-2季产能，对冲成本压力。 我今年初挖掘联想，从被诟病的企业到舆论翻转为中国出色全能的科技七姐妹，充分说明保持客观坚定的研究眼光至关重要。中国七姐妹，唯一还没暴涨的这家值得你重新瞩目 直到当下最新财报，仍然感到振奋。因为对比老牌美国惠普和戴尔，如图，惠普AI能力不足，戴尔依赖ISG硬件，软件服务能力不足。 相比较联想的业务结构都是更上乘和均衡，显示出中国独特的软硬件一体化能力和AI驱动的劲头。并且联想超过60%PC业务面向企业市场，相较于消费市场，更容易转嫁成本。 （IDG）终端入口端，联想全球AI PC市场份额31%稳居第一，在中国AI PC出货占笔记本总量30%，计划明年1月推出个人超级智能体。 方案服务业务（SSG）连续18季双位数增长，运营利润率超22%。 在（ISG）硬件基础设施入口端，海神液冷技术收入同比大增154%，与联想AI服务器形成协同，进一步强化“算力+存储”的AI基础设施。 联想年初官宣收购以色列高端存储厂商Infinidat，创始人是存储之父，预计年底完成交割。这是为什么存储暴涨后，惠普与戴尔下跌明显，联想依然上涨。 其实外界还在争论大模型是否过热、硬件厂商能

$联想集团(00992)$  联想：AI入口布局深化，存储挑战与估值机遇并存 联想集团2025/26财年第二财季业绩凸显“AI驱动”转型成效，其“混合式AI”战略下的入口布局已成为核心竞争力。财报显示，AI相关业务营收占比达30%，同比提升13个百分点，标志着AI从概念转为业绩支柱。在终端入口端，联想AI PC表现亮眼，全球Windows AI PC市场份额以31.1%稳居第一，中国市场AI PC出货占笔记本总量30%，且计划2026年1月推出“个人超级智能体”，实现终端向“个人AI双胞胎”跃迁；在基础设施入口端，海神液冷技术收入同比大增154%，AI服务器高双位数增长，构建起“端-边-云-网”全栈布局，成为AI落地的关键控制入口。 当前存储芯片涨价对行业形成冲击，三星、SK海力士等厂商调价，DRAM合约价同比上扬超75%，笔记本存储成本占比从10%-18%升至20%以上，TrendForce预测2026年笔电出货或降2.4%。联想董事长杨元庆坦言，存储短缺与涨价或持续至2026年，但凭借全球供应链优势（Gartner供应链排名第八），已与核心供应商签订长期合约，锁定未来1-2季产能，有效对冲成本压力，维持毛利率相对稳定。 值得关注的是，联想估值显著被低估。其当前市盈率约12倍，远低于中芯国际的154倍及算力资产池行业均值，而高盛、花旗已分别将其股价上调至13.62港元、13.6港元。支撑估值修复的逻辑在于业务结构优化：非PC业务占比达47%，方案服务业务（SSG）连续18季双位数增长，运营利润率超22%，AI服务收入三位数增长，从“卖硬件”向“卖服务”转型降低业绩波动性，盈利质量持续提升。 为完善AI基础设施布局，联想于2025年1月官宣收购高端存储厂商Infinidat，预计年底

$禾赛(HSAI)$  禾赛啥意思？

代表投资杀伐果断，深度研究，该重仓就重仓。$BIU.HK 20251127 100.00 CALL$  $万咖壹联(01762)$  $小鹏汽车(XPEV)$  

理想的设计越来越进$理想汽车-W(02015)$  $理想汽车(LI)$  i8比蔚来乐道L90贵10万，用料还是物有所值的

短期涨的太快$阿里巴巴-W(09988)$  $阿里巴巴(BABA)$  

港股还能继续上涨，大金融有待继续发动。金融，机械，估值都还便宜的$恒生科技指数(HSTECH)$  

调整到位，有机会$小米集团-W(01810)$  

百度旗下的AI搜索App“Tizzy.ai”近日完成前期测试，正式更名为“梯子AI”。主打无广告智能搜索，整合深度思考、资源检索及影视娱乐功能，强调“简单搜索，一触即达”。

正股上希望增强收益，或者对一个标的在中线周期上看好巨大行情，很适合看多期权，以小博大。选择略微远期call。怎么能获取这本期权书册？感觉很精美！ $芝加哥期权交易所(CBOE)$ $二倍做多VIX波动率指数短期期权ETN(TVIX)$

AI+自动驾驶+昆仑芯+好互联网产品矩阵=极度非共识的市值张力。你看到多少？

$小鹏汽车-W(09868)$  $小鹏汽车(XPEV)$  卷智驾小鹏是第一的，一旦掌握爆款精髓“量大管饱”，就开始开挂了！2024第三季度开始，比拼智驾下放，标配即顶配！

$泡泡玛特(09992)$  老百姓吃不饱饭，这里泡泡玛特一千亿？可能吗这数据？[财迷]  香篆机构在哪@空军大队长  

$恒生医疗ETF(513060)$ 拉爆港股医药 @尖沙咀啵嘴  @美港股观察社  @期权叨叨虎  $康龙化成(03759)$  $创新药HK(159570)$  

这也太初级了，教看财报吧，怎么估值定价

$小鹏汽车-W(09868)$  正常回调 明天阳线包回

$小鹏汽车-W(09868)$  小鹏接下来要出十几款车型。全部是改良款。也就是底子扎实，车型全面，后面迭代能力越来越强。一旦营销开挂了，扶云直上青天。后面在出增程或混电也比较轻松。不像某些车企要回来做纯电就难了。P7+流传出来的信息，绝对会和Mona同一个打法颜值 + 智驾 + 新势力对比其他新能源品牌高更多品牌调性！本来就是我最看好的车型，应该卖爆。这次卷土重来，行政级别的。加上智能吊打同类型轿跑。100%看好小鹏

买入小鹏盈利60%一个月$小鹏汽车-W(09868)$  $小鹏汽车(XPEV)$  小鹏专门调研跟踪群[呆住]  [得意]  [得意]  [流泪]