今天转发的这篇研报是诗诗7月18日写的研报，里面提到的两家优质企业近期都获得了很好的表现，接下来调整后还有上升空间，值得大家去重点关注。 莫言广告，全凭喜好，以下是正文： 光伏级EVA行业研报 在6月22日以及本周四的文章中，诗诗说了光伏板块可以关注胶膜环节，其中提到了胶膜的龙头企业在四季度盈利有望再度上升。 原因就是胶膜上游原材料——光伏级EVA或在四季度短缺，胶膜在第四季度有望呈现供不应求的状态，而胶膜龙头具有较强议价能力，能够顺利传导上游的涨价。 这特别类似今年上半年六氟磷酸锂与电解液的涨价逻辑，光伏级EVA扮演的就是六氟磷酸锂的角色。 那么今天的研报主要就是跟大家分析胶膜上游原材料——光伏级EVA的投资机会。 光伏级EVA研究报告 投资要点： 1、光伏级EVA需求长期景气。 2、第四季度供给缺口有望推升光伏级EVA价格。 3、光伏级EVA紧平衡或维持3年以上。 EVA简介： EVA（乙烯-醋酸乙烯制共聚物）是由VA（乙烯和醋酸乙烯酯单体）在引发剂存在下共聚得到的聚合物，EVA的性能主要取决于MI（熔融指数）和VA（醋酸乙烯脂）的含量。 按照VA含量不同可划分为EVA树脂（5%-40%）、EVA弹性体（40%-70%）、EVA乳液（70%-95%）。 （不同VA含量情况下EVA树脂用途） 国产EVA主要以中低端为主，高端EVA紧缺依赖进口，高端EVA主要用于光伏、涂覆、热熔胶等领域。近年来，随着光伏行业蓬勃发展，带动光伏级EVA需求持续上升，2020年中国光伏级EVA需求**国EVA需求（包括高端低端）的27%，成为重要的应用领域。 光伏发电降本路径明确，竞标电价屡创新低，是最具竞争力的可再生发电品种之一，根据权威机构调研，光伏发电加速向主力能源转变，2050将成为全球最大的发电来源，因此光伏级EVA需求长期景气，未来3年需求复合增速约28.77%。 在光伏EVA领域

前不久，微博流传的方正电子首席陈杭和中芯国际光刻胶部门负责人杨晓松的怒怼截图，令行业诧异不已。 一句“你算老几？”，引起资本市场的哗然，甚至带崩了芯片股的上涨势头。 截图里，被广发证券半导体分析师耿正称为“真正的专家”的杨晓松，从国内的现状出发，认为“国内没有一家光刻胶可以看的”。 而陈杭则是发了一篇其对中芯国际研究的文章，基于目前百年未有之大变局、中国面对的条件约束下，认为“中芯国际基于美系设备7nm的现实意义小于基于国产设备的成熟工艺，且中国半导体的主要矛盾已经从缺少先进工艺**，转移到缺少国产半导体设备、材料”。 随后，陈杭被“请出了群聊”，群里有人发言“资本市场的人有点自信过头了”，各大媒体上的评论也一边倒讨伐陈杭。 甚至将陈杭比作溥仪回故宫时的历史学家。 当年，溥仪去故宫参观，发现故宫的照片把醇亲王当光绪了，于是向工作人员提出错误，工作人员于是找了馆内的历史学家。 历史学家很不屑，我是专门研究历史的，你懂个啥？溥仪淡淡地说，虽然我不懂历史，但是我爹我还是认识的。 两相对照，似曾相识。 老实说，虽然卖方分析师喜欢吹牛皮，容易头脑发热。 但这件事，君临认为第三方的陈杭看的更清醒。 行业内的专家，虽然对技术、产品的认知更到位，但对行业大势的发展，其实大多是“不识庐山真面目，只缘身在此山中。” 不是因为君临混的是资本市场，只会纸上谈兵，也不是君临无视光刻机被卡脖子的现实。 恰恰是因为这个现实，在国产替代成为国家意识、国家战略的情况下，中芯国际作为被扶持的重点对象，国产替代的龙头企业，应该承担起这一份责任。 在内部高管和技术人员眼里，纵使国内的光刻胶企业目前对内不能满足公司的供应需求，但他们应该认识到，研发永远是渐进的。 他们不应该对外自负认为这些企业是渣渣，更不应该两眼一闭，冷水一泼，享受虚无缥缈的优越感。 高管和核心技术人员的想法，在一定程度上决定着一个企业的未来，代表

你或许常有感触：大多数人从出生起，人生轨迹就已经基本被写好了，每个人都活在属于自己的那层阶级金字塔里。 为了证明这一点，BBC纪录片导演从1964年到2012年里，用49年跟拍了14个不同社会阶层的孩子生活日常，跟他们交流种种问题。 在《人生七年》（7up）中，Nick是在14个人里唯一一个通过自身努力实现了阶层上升。他家里本是开农场的，读的是乡村小学，被家人寄予厚望。最后他通过努力考上了牛津的物理系，并最终成为教授，成功地从底层迈入了中产阶级。 教育，已经成为了跨越阶级的重要船票。 如今，中国的中产阶级收入在增加，但是中产阶级家庭都陷入了一个循环： 父母把更多时间投入到工作以换取更高收入→对孩子的亏欠感让他们追逐优质的教育资源→由此带来的经济压力需要更高的工作投入→从而带来更强烈的心理亏欠…… 最终的结果是一个典型的囚徒困境：因为更忙碌的生活，大家都把更多的家庭教育给外包了出去。 今天我们就来研究被家庭教育外包出去的受益上市教育公司—好未来(NYSE:$(TAL)$)。 寒门学子的好未来之梦 张邦鑫与俞敏洪合影 好未来（原学而思教育）的创始人张邦鑫出身于江苏扬州的一个小县城，家境贫苦。 四川大学毕业后，2001年他考上了北大的硕博连读。为了节省车费，他直接从成都坐火车北上。 和当今很多年轻大学生一样，张邦鑫也勤工俭学。不同的是，他们是为了赚点零花钱，而张邦鑫却是为了生存！ 他一口气接了7份兼职，3份是家教、2份是带辅导班，一个是做网站，另外一个是在网校答题。 他一个月挣两三千元，为的是在学校食堂吃饭的时候，能比别人多加一个鸡腿。由于出生农村，他的内心深处隐藏着不安：父母年纪大了，家里存下来的几万元只够供他读完大学。 他害怕父母生病，没有钱治。兼职赚来的钱，张邦鑫给自己买了一台电脑，留了少数钱做生活费，其他都带回家里给父母。 由于张邦鑫读的并不是师范专业，也没有接受过任何的

全球能源变革的大浪潮下，锂电池迅速“蹿红”为最火爆的赛道之一。而在此时，全球动力电池的“带头大哥”宁德时代又发布了新的技术路线图。 7月29日收盘后，宁德时代正式发布新一代钠离子电池，创始人曾毓群亲自站台。 他在发布会中表示，钠离子电池在低温性能、快充以及环境的适应性等方面拥有独特的优势，将与锂离子电池相互兼容互补，多元化的技术路线是动力电池产业长期稳定发展的重要保障。 宁德时代入局，可以说掀开了钠离子电池的商业化之路。 在新能源时代，动力电池就相当于传统能源时代的石油，重要性不言而喻。 而这个战略性资源却面临巨大的缺口，全球新兴能源市场调研机构SNE Research预测，到2023年，全球电动汽车对动力电池的需求达406千兆瓦时（GWH）；而动力电池供应预计为335千兆瓦时(GWH)，缺口比例约为18%。 随着时间的推移，这一状况并未好转，到2025年，这一缺口将扩大到约40%。 作为全球最大的新能源汽车产销国，我国80%的锂资源供应依赖进口，一旦国际局势发生动荡，就如同华为遭遇芯片“封杀”一样，动力电池产业链也将处于“卡脖子”的境地。 今年4月5日至5月1日，受疫情影响，智利政府就宣布关闭边境，这个全球最大的锂矿储量国封国加剧了锂矿短缺，上游锂矿价格也是持续上涨。 因此，找到替代品，或者备选技术路径，未雨绸缪，迫在眉睫。 半个月前，国家发改委、能源局在《新型储能发展指导意见》中，便提出了加快钠离子电池等技术的规模化试验示范。 这相当于在战略层面，给予了钠离子电池“国家级别”的支持。 01 宁德时代的野心 虽然发布会仅有短短十分钟，但是干货满满。 ■看点一：电池密度全球第一。在电池性能方面，宁德时代第一代钠离子能量密度达到160Wh/kg，全球最高水平。 ■看第二：快充。15分钟快充能够达到80%，快充性能超过了所有锂电池。 ■看点三：低温性能好。零下20度还有90%的