$小米集团-W(01810)$  啊，这两天因为小米没什么可说的，所以呢，今天想跟大家聊聊董阿姨的故事$格力电器(000651)$ 嗯，为什么想聊他呢？其实这是一个旧事物和新事物的正面交锋。 就是如果你看常规的新闻，如果出了董阿姨的新闻，底下绝对会有很多的人坚决支持。这些人是不会正眼去看小米一眼的，就认为小米是抄袭，就是认为小米有问题，就是为小米控到死。 然后再去看看小米里边的那些人，我被他们骂过，你要知道他们没有资格骂我。我是从小米1的首发开始用的小米，我是小米一首发的7万名用户。我小米2拿的是测试机。我小米3到了发布会现场。小米IPO我是在老虎中的签儿。论资历的话，我要比他们的资历高得多，但是我很庆幸，我不是脑残粉。小米的这些脑残粉儿，远比你想象的可怕。我被围着骂过。我甚至怀疑那些脑残粉和$蔚来(NIO)$  论坛里边的那些极端粉是一拨人。 然后再去看看董阿姨说的。因为他说的那些搞笑片段太多了，咱们就拿两点去说这件事儿，第1点是董阿姨说某个人拿了什么首富之类的，他又给股民分了多少钱？分红分了多少？然后底下一帮人就开始高潮了。认为董阿姨才是那个拯救世界的人，巾帼英雄之类的，你在董阿姨的那些评论区里边基本都能看得到。但是咱们就这件事而言，你说董阿姨懂不懂里面的这些事儿，如果说他不懂，那格力今天的这个局势，我觉得这个股价还是能再往下再跌一段的。咱们可以通过董阿姨起家看出来，他是一个做销售的，他没有什么文化，我觉得这个没有问题，他通过自己的人格魅力，通过自己的冲劲，可以做的那么高，我觉得那是他的本事。但是你要知道它本

$英特尔(INTC)$  想跟大家讨论一个问题，就是如果说你买了这个股票，其实你已经高点撤了，然后又没完全撤比如说减持了50%。回调下去，你们到什么点位才会继续去补这个仓位，然后是完全补回去，还是补回去一部分？

$微软(MSFT)$  你们知道我微软拿了多久吗？我微软拿了两年。两年赚了40%你知道最多是赔多少吗？最多时候赔17%。但是我依然一直拿着，因为微软的利息分红高。最主要的是他经营没有任何问题。如果AI出现泡沫或者后AI时代只有微软还有。谷歌这类的做应用，做终端的才是发展的机会。

$小米集团-W(01810)$  小米的两个筹码集中区，27跟31这两个筹码集中区集中了太多的筹码，也就是每次反弹的这个点位都会有非常大的抛压。而且这些还不是最主要的，最主要的是小米是一个散户指向型的一个股票 因为他的港股通占有率太大了，所以不可控性也就太强了，也就是机构其实非常喜欢这类股票，是因为这一类股票的散户比较多，更容易收割。 那他走出这种奇幻的模式，也就是在意料之中了，但是问题也就是这个意料之中。 你要知道，当多头在收利息的时候，那些做散户的可是要把之前赚的钱全部扔回去的。 所以我并不担心它底部有多少，就是可能要到了关键点位，也是要去补仓的。

$美光科技(MU)$  我今天也用AI做了一张图片，然后表达了些看法，给大家看一下。

$NASDAQ100指数ETF-Invesco(QQQM)$  $纳指100ETF(QQQ)$  反弹失败还是要回撤

$美光科技(MU)$ 大家好，我是马虎恶魔号，今天呢想跟大家聊一聊美光，因为美光现在我是空仓，就是跑了之后就再也没有进来。 因为美国马上要财报了，所以我想今天跟大家聊一聊。 首先呢我先说我的结论，现在是观望的结论，就是现在的问题是它的业绩爆发是无可争议的，但是投资的10点是不加的。啊这次财报更多的呢是要看27年的毛利率的指引。所以现在如果建仓的话，无异于赌博，所以呢，我觉得这次的财报看点其实是非常重要的。 那咱们先说啊，第1个关键点就是q3的增长是415亿毛利狂飙到84.6%，eps是24.67。最主要的是他的财务是非常健康的，净现金有193亿。 它估值是有陷阱的，然后大家可以看到PE是15倍。啊前瞻是9.7倍，看似更便宜，但是这些东西完全依赖于它的86%的毛利率。但是如果回归到他之前平均的30~35的这种中间值的话，实际PE能涨到多少？那会直接上到20+ 咱们再往下看，就是多空博弈的焦点在哪儿，多方的竞争核心呢，其实是在于他有现在ai的结构还是再转变成需求。 但是空方的核心点呢是84.6%的毛利率是史无前例。 所以呢，我认为现在大家要关注的呢，其实是27年的。毛利率的指引，如果说毛利率的指引还是大于80%。而且股价呢还持续在20日线以上。那我觉得真有可能去摸1500的这个点位。 但是如果说毛利率的指引都小于了70%而且又跌破了50日线，那我觉得这个风险就极度的提升了。

$微软(MSFT)$  微软这次洗了一次好牌。我吹牛逼，如果没有我的动能看板，我可能真的就跑了，动能看板里面告诉我，微软一直在资金强势 这也就是我为什么没有跑的原因，这个绝对不是夹带私货因为动能看板的数据是公开的

$小米集团-W(01810)$  大家中秋节快乐，今天呢想跟大家聊一聊小米，为什么要聊小米呢？就是因为小米今天属于特别罕见的反弹失败。 就是你一个正常的应该怎么反弹，就是说不能破了之前的新低，也就是说他之前的这个w底，在底位的一个w底可能要走出来。啊咱们也看到了，他确实也努力的去补这个底，就是没有形成一个砸破的这种趋势，因为开盘之后呢又往回拉，但是它反反拉是失败的。 原因呢，我认为其实还是现在它的振幅太大了，也就是在这个位置上，不停的在拿筹码，对吧？他那不停的拿筹码，就是原因是因为它现在的估值真是不是很高，它的估值比较低，所以在这儿这么着。玩其实是可以搞的。 嗯就是很多人现在拉不住，对吧？很多人现在拉不住，就是说赚点钱就跑了。其实我认为接下来收复30才是它主要的一个走势点儿先把30先收了啊。 然后呢，再去在30上面找一个点位再进行整固，它就是嗯一点一点来的，在之前你看我在23 24那块建仓的时候，这个点位也折磨了很长么时间了。 它这个往上涨，它不同于去往下跌，往下跌只需要放货就行了，大家一起放价就砸下去了，但是你知道要往上涨的话，它会有一个需循序渐进的一个过程，因为你要往上涨的话，你必须买盘高于卖盘的，就是说买盘肯定要往上买，但是你往上买了的话，它的成本就会高了，所以他只能这么着一点一点的去往上吃。 所以这就是小米现在正在走的一个过程，啊，另外就是在基本面咱们说完了，在消息面上，其实我认为真正的问题还是在于它的现在的新车的销量没有出来，就是现在看，其实没有达到苏七那么好的这个预期。但是你并不能说他这辆车就销量不好，这辆车真正的问题是 在现在的这种所有的大SuV都不算太好的时候，他还有这么好的订单。他吃了好多本应该不属于他的订单，也是同价位的这些，他吃了很多的订单，所以真正的问题并不是

$标普500ETF(SPY)$  $纳指100ETF(QQQ)$  $英伟达(NVDA)$  $美光科技(MU)$  我还是想跟大家聊聊，还是围绕着加息的可能性，还有就是说这几天上涨的逻辑，还有中期选举前期的这些事情跟大家聊一下。 就是先说第1个问题，就是我觉得继续加息仍是基准的风险，就是我们现在还是怕它继续的加息。所以呢。依然是非常有必要去看的。包括现在的这个加息的点阵图来看，我们其实更有可能看在它不是一个，继续加息不是一个小概率事件。 那说完第1个，咱们说第2个，这次的网上的上涨，难道真的就证明了利率的风波消失了吗？我觉得他这个真不是消失，而是为之前下跌的这个预期进行回补的买盘。 然后我之前加息那天，我就不停在说这个拉高出货的这个问题，其实过了这几天，我更加谨慎的表述的是，高位市场确实存在派发的风险。但是现在并不能完全判断这是拉高出货，包括咱们要看它的量价的背离，还有盈利预期下修的这个共同的确认，包括石油，还有美债收益的这些问题去综合去判定它是不是拉高出货，但是现在确实看不出来。也没办法确定的判断。 更何况现在利空落地，只是短线的回调有效。但是关键要看10年期国债是否能稳定在5%以下，油价能否重新回到100美金以下。而更需要看的是，AI的盈利和资本的开支就是中期是否还有强有效的支撑，然后盈利验收期是否能削减它的利润率和折旧率的这个环节，这个非常重要了。 然后如果说这个加息已成很大概率的事件，其实

$苹果(AAPL)$  然后想跟大家说一下，就是说，我看到论坛里边有人说苹果不行了，完了，嗝屁了。 我想让大家看一看，这一次今年的这种回调，我想让你们看一看如果说苹果跌了一个甜两个点，他的交易量能有这么少吗。你下跌是要看交易量的，你下跌一个两个点，的你交易量是在哪儿了，但是你去看日线还有15分钟线。像不像跌了2%的交易量？ 所以大家要有判断的，我不确定我的这个判断是对的，但是我想跟大家说的是。苹果新发的手机的销量还没出来。也就是他的预期已经拉满了。 但是真正收获是要看他的数据出来才能收获的。这个数据出来之前都是遐想。 明白吗？ 我是马虎恶魔号

$特斯拉(TSLA)$  我希望关注我的朋友，可以关注一下特斯拉。因为我的动能面板已经连着一周开始关注特斯拉了。虽然这一周里面，他偶尔很强大，偶尔很懦弱。 但是上一次这么强势，还是上一次。哈哈 我相信数据里面是不会说谎的，所以我认为特斯拉可能有潜在的利好没有放出来，他在底部已经吸了好长时间的筹码。 而且它的总体趋势也是不会说谎的。 最主要是他是散户比较多的这种公司，他散户也在一直买，散户多，你就不能去言顶。 所以关注一下 

$苹果(AAPL)$  苹果祭天法力无边

$微软(MSFT)$  洗盘 下跌不放量

我想跟大家聊一个非常现实的问题，这个现实的问题就是说他的经营好，它的市场好，它就一定会股价涨吗？啊真正成熟的商业其实有关联，但这关联又不是那么大。你认为现在他的商业好就一定会涨的话，那一定会跟小米一样把你挂在树梢。 所以我认为他超买，其实更多的是情绪价值的一种烘托，已经把情绪的这个成本已经拉起来了，这样的话情绪成本拉起来，并不是它整体的预期的成本拉起来，那肯定是会在高位进行一种可能性的回调的，这个我觉得是一个问题。 所以这就是为什么要说，就是说存储板块的一些暴涨与它的技术面的突破，其实在这个价位上其实没有什么所谓的支撑点，也没有什么所谓的分析点，因为更多的它的暴涨都是源于情绪与信息反馈之后的情绪。这个才是他真正的问题，就是只是指标不具参考性，持续的投资价值不具参考性。 具参考性的是什么？是你跑得快，你跑得准，你下手狠。那就看你怎么看了。 我是马虎恶魔号

$小米集团-W(01810)$  我先跟大家聊一聊小米的这个问题，小米今天要去说呢，肯定是有两个关键点，第一是它的2.6的大模型。 第2个就是他现在的这种高的振幅，这两个对于我们的判断，其实是一个很严重的问题。 先说他模型的这个问题，就是他的这个模型被冠以了开源number One的这种称号，但是我认为真正的问题是大模型你做出来其实是为了去用，为了去商用，为了去可信呢。但是他的可信分并没有那么高，他可信分只有8分，远低于K3还有DeepSeek。那跟Claude的和GPT那就没法比了。所以你非常好的。你做出非常聪明的模型，其实是要用的，用的是为了可信的，可信是为了生产的，这是一个标准的一个流程。但是你任何的分数都非常好，但是可信度的这个分数并不高。那其实我第1个怀疑就是他的数据来源的问题，他的数据来源是否可信，他的思考流程是否是一个可信的流程，是不是他有非常严重的数据偏移，还有幻觉的这种情况。 这是第一。第二是它现在振幅的问题，它的振幅是非常大的。这个在于技术层面就很难去看清他的。能维持住的守卫点位。也就是他的防守区域在哪，现在看不到。那你告诉我怎么去看比较合适，那我就告诉你看筹码，但是筹码这东西其实真正的问题是很不好去估算。这个小米现在比较头疼的事情，你没办法去看它的支撑，因为看它支撑不准。所以我的想法是，既然你没办法看清他的支撑，如果你手里有货的话，那你就可以暂时的先拿着它，不要去操作。 这个就是我的看法，我是马虎恶魔号。

$Meta Platforms, Inc.(META)$  哈哈哈我怎么说的

$英特尔(INTC)$  $美光科技(MU)$  $纳指100ETF(QQQ)$  $标普500ETF(SPY)$  我今天想跟大家聊聊，就是我之前，不是之前，我今天上午还在说 我会在涨起来之后继续往出抛，然后把抛的节奏也跟大家说了，这是我上午发的这个帖子，难道我今天晚上要把这些说的话吃回去了吗？ 但是不是，但是可能有一些松动，这个咱们必须要承认。 第一是咱们去看能源，能源现在没有崩，这句话放在这，没有崩，你可以看viX也没有崩，然后标准普尔和纳斯达克普涨。 那这是一个非常好的一种情况，对不对？然后咱们再看石油，石油。砸破了100美元。这个是个好消息，其实这个看到现在来说，其实我的那个策略其实应该是缓慢了，就不应该去涨起来去抛掉了，这个没有问题。然后能源股内部人在买，不是抛货，这个更重要，就是他们没有逢高进行抛货。这是第2个非常好的情况。 但是真的就是很好的吗？我不太确定。 这并不是因为我的嘴硬。大家看看这几个问题，是什么导致今天的普涨？ 是特朗普说要跟伊朗再次谈判，然后已经拿出了剧本。那这样的话呢，油价就会降，然后通胀就会宽松。这是一个很好的情况，也是朝着很好的一个情况去发展，包括今天英特尔也在往上拉。疯狂的拉。似乎一切朝着好的去发展。 然后10年美债还跌了0.7%左右 但是不要高兴太早。 联储鹰派的新闻还挂在那儿 第二是特朗普的这些都是口头的答应，大家也经历过之前发生的那些事儿，其实更清楚。 第

$苹果(AAPL)$  我还是这个态度，在一切都没有结果（美伊石油，俄乌冲突）没有实际通胀基础利好的情况下，我坚持认为 先抛苹果，$英伟达(NVDA)$  然后谷歌 涨我就抛 如果$英特尔(INTC)$  涨上天我这种情况也不会碰

我刚才发了一篇帖子，然后大致聊了一下我的看法，我的看法就是给你机会你一定要中用。 给你机会，你一定要中用。 这话不是说给封飙的 因为就算给再给他一次机会，他还是不中用。 因为大体量资金，它的资金量大，出现这个问之前，他有预期之前，他一定用很长的时间去完成他的减持，这个减持也许是一个月，也许是两个月，也许是三个月，但是他们都在小步快跑。这也就是为什么每逢大跌总是要大涨的原因。因为他们要在高位去出货，在高位去做空。因为这样的收益更高，这样才符合了他们吃干抹净的投资本质。 你现在拿到现金不可怕，你没有赚到钱也不可怕，至少你在接下来的风暴中 有大把大把过冬的粮食。 我是马虎恶魔号。