图片 文：卡贝 银行卡里突然少了一笔钱。 没有主动下单，没有购买商品，也不记得开通过会员，但扣款却真实发生。 过去一年多以来，对于不少消费者而言，这样的经历并不陌生。 随着会员商城、权益平台、积分兑换等模式兴起，部分平台开始通过“新人福利”“免费领取”“低价体验”等方式吸引用户，再借助会员体系、自动续费、快捷支付等机制实现商业变现。 而当消费者发现账户异常时，往往已经完成扣款。 近期，多位消费者在黑猫投诉平台反映，自己遭遇了来自“锦悦优选”的不明扣款，金额均为199元，而交易信息显示，支付渠道均为快钱支付。 由此，这家成立不足一年的企业，进入公众视野。   01     不翼而飞的会员费   8月20日，一名消费者在黑猫投诉平台表示，自己的农行卡被锦悦优选扣除199元会员费用。在联系客服后，对方态度消极，款项也未能退回。 图片 类似投诉并非个案。 7月16日，另一名消费者称，自己同样被锦悦优选扣除199元会员费，但此前从未主动开通，也未使用过相关服务。 图片 还有消费者透露，从银行卡扣款信息中发现，代扣机构为快钱支付，收款商户则显示为安徽优乐淘科技有限公司。 该消费者表示，自己并未签署相关免密代扣协议，也没有主动授权会员服务，这笔扣款是在完全不知情的情况下产生。 零点财经梳理发现，在多条投诉中，消费者反映的问题高度一致： 不知道何时开通会员，不清楚为何产生扣费，扣款前缺少明显提醒，发现问题后又难以找到有效解决渠道。 截至9月4日，黑猫投诉平台显示，锦悦优选相关投诉累计281条，其中近30天新增20条。 从投诉内容来看，“199元”成为出现频率最高的关键词。 对于消费者而言，199元并非大额资金，于是部分用户即使发现异常扣款，也可能因为追回流程繁琐而选择忽视。 而这类心理却恰好成为部分会员制平台常用的商业逻辑：通过低门槛吸引用户，再依

图片 文：卡贝 银行卡里突然少了一笔钱。 没有主动下单，没有购买商品，也不记得开通过会员，但扣款却真实发生。 过去一年多以来，对于不少消费者而言，这样的经历并不陌生。 随着会员商城、权益平台、积分兑换等模式兴起，部分平台开始通过“新人福利”“免费领取”“低价体验”等方式吸引用户，再借助会员体系、自动续费、快捷支付等机制实现商业变现。 而当消费者发现账户异常时，往往已经完成扣款。 近期，多位消费者在黑猫投诉平台反映，自己遭遇了来自“锦悦优选”的不明扣款，金额均为199元，而交易信息显示，支付渠道均为快钱支付。 由此，这家成立不足一年的企业，进入公众视野。   01     不翼而飞的会员费   8月20日，一名消费者在黑猫投诉平台表示，自己的农行卡被锦悦优选扣除199元会员费用。在联系客服后，对方态度消极，款项也未能退回。 图片 类似投诉并非个案。 7月16日，另一名消费者称，自己同样被锦悦优选扣除199元会员费，但此前从未主动开通，也未使用过相关服务。 图片 还有消费者透露，从银行卡扣款信息中发现，代扣机构为快钱支付，收款商户则显示为安徽优乐淘科技有限公司。 该消费者表示，自己并未签署相关免密代扣协议，也没有主动授权会员服务，这笔扣款是在完全不知情的情况下产生。 图片 零点财经梳理发现，在多条投诉中，消费者反映的问题高度一致： 不知道何时开通会员，不清楚为何产生扣费，扣款前缺少明显提醒，发现问题后又难以找到有效解决渠道。 截至9月4日，黑猫投诉平台显示，锦悦优选相关投诉累计281条，其中近30天新增20条。 从投诉内容来看，“199元”成为出现频率最高的关键词。 对于消费者而言，199元并非大额资金，于是部分用户即使发现异常扣款，也可能因为追回流程繁琐而选择忽视。 而这类心理却恰好成为部分会员制平台常用的商业逻辑：通过低门槛吸引用户

7月30日，由《南方都市报》主办的“AI破局消费·体验驱动增长”2026高品质消费品牌TOP100主题活动在上海正式举办，现场重磅发布《2026人工智能驱动消费增长趋势洞察报告》，同步揭晓全年度高品质消费品牌及标杆案例榜单。其中，微博钱包（微博借钱）凭借“AI智能风控严防金融欺诈”的创新实践，成功入选「2026年度AI创新应用标杆」，成为消费金融领域AI安全落地的代表性样本。 作为《南方都市报》连续第六年发起的重磅行业IP，本次活动聚焦AI智能消费、体验式经济、颜值经济、运动户外、食品康养、新出海六大热门赛道，恰逢“人工智能+消费”上升为国家级战略行动的关键节点——“十五五”规划已明确将其作为拓展内需的关键路径，八部门也于6月联合发布专项实施意见，推动消费形态重塑与内需潜力释放。本次榜单评选跳出单一的规模数据维度，结合政策导向与产业落地成果，筛选出真正实现技术价值落地的标杆品牌，为行业输出可参考的增长样本。 作为国内社交生态下的金融服务平台，微博钱包（微博借钱）长期将AI技术作为风控体系的核心底座。在行业普遍探索AI单点提效的阶段，微博钱包（微博借钱）就已提前布局全链路智能风控体系，依托大模型的多维度行为数据建模能力，搭建毫秒级响应的实时风险识别引擎，实现了从事前异常行为预警、事中交易风险精准拦截到事后欺诈路径溯源的全链路欺诈防控。在海量社交场景衍生的消费交易场景中，这套体系大幅降低了恶意欺诈、盗刷等风险事件的发生率，在不打扰正常用户支付体验的前提下，为亿万用户的消费金融体验筑牢安全屏障。 本次发布的《2026人工智能驱动消费增长趋势洞察报告》中特别指出，AI+消费的规模化落地，GEO合规与数据安全将会是长期命题，AI从“可用”走向“可靠”的征程中，安全治理与信任体系建设是决定行业爆发节奏的核心要素。微博钱包的此次获奖，正是行业对其在AI+金融安全领域长期深耕的高度认可，也

图片 文：卡贝 近年来，保险中介机构借助互联网平台获客的方式愈发多样。 弹窗、信息流广告、短视频链接以及各种“免费领取”“首月0元”“首月0.6元”的营销页面，已成为保险产品触达消费者的重要入口。 对于熟悉互联网消费的年轻人而言，这类页面或许只是一次普通的广告点击，但对于部分老年消费者而言，则暗藏“陷阱”。 前不久，零点财经刚报道泰康在线被爆料存在自动扣费的乱象，近日，又有消费者反映，安行保险旗下星火保也存在类似的问题。 值得注意的是，这并非星火保第一次因销售模式受到关注。 早在2024年，第一财经就曾报道，星火保相关产品存在以“年度保额600万元”“6毛/月”等宣传标语引导投保，以及通过协议授权代扣保费等情况。 如今，时隔两年，类似的消费者投诉仍在出现，说明其问题仍未得到有效整改。   01     获客乱象   近日，57岁的于奶奶正在家中带孩子，手机突然收到银行扣款短信。 不到一分钟时间，150元、231元和296元三笔款项陆续从账户中扣除，合计677元。 由于此前并没有进行相应消费，于奶奶并不知道这些款项的具体用途，便找家人孙洋寻求帮助。 随后，孙洋查询银行流水发现，扣款方为一家名为安行保险的机构。 图片 在客服电话中，安行保险方面确认存在相关扣款，其原因是于奶奶此前购买过一款“首月0.6元”的防癌险，至于是通过什么渠道完成投保，客服称无法查询。 但问题在于，于奶奶本人并不知道自己购买过这份保险，直到家属进一步核对银行卡流水，才发现8月1日晚间确实存在一笔0.6元的支付记录。 根据安行保险客服提供的查询路径，孙洋随后在“星火保”公众号中找到了对应保单。 保单显示，于奶奶购买的是“恶性肿瘤—重度医疗保险金”产品，年度赔付限额300万元，由太平财产保险有限公司承保。 有意思的是，从保单来看，该份保险每月仅需支付0.6元，但从实际扣

文：卡贝   01、扣费争议  近日，泰康在线因部分用户反映“自动扣费”问题，引发市场关注。 在多家消费者投诉平台上，有用户表示，自己并未主动购买泰康在线保险产品，却在不知情的情况下收到扣费通知，查询后发现银行卡已被连续划扣保费。 据界面新闻报道，今年1月，消费者微微（化名）突然收到一条银行的扣费通知，显示已被划扣109.2元，附言为 “宝付-金丰保险经纪”。 但在微微的记忆中，自己此前并未买过保险，也没有确认过任何保险支付。 随后，她通过宝付的客服电话查询，才发现这笔扣费对应的是一份“泰乐保·百万医疗”保单。 资料显示，该笔保单的保障时间为2025年9月至2026年9月，缴费方式为月付，截至查询时，微微已缴纳四个月的保费，共计422元。 “完全没印象，根本没买过保险，都没了解过”微微表示，自己并不知道这份保单何时生成，也不清楚银行卡何时完成绑定。 投诉后，微微收到了1个月的保费退款，对于其余自行划扣的费用，客服表示由于保单“已经生效”，无法全部退款。 据了解，微微的保单退款平台为“同保呗”，关联主体为金丰（上海）保险经纪有限公司（下称“金丰保险”）。 根据“同保呗”信息披露显示，其合作保险公司包括泰康在线财产保险股份有限公司、国华人寿保险股份有限公司、国任财产保险股份有限公司、华泰财产保险有限公司。 而微微“购买”的“泰乐保·百万医疗”，承保方为泰康在线财产保险股份有限公司（以下简称“泰康在线”）。 值得注意的是，微微的经历并非个案。 在“消费保”平台上，消费者周先生实名投诉称，自己从未主动、自愿在任何渠道投保泰康保险，也没有签署过电子担保书，但却被私自扣除2笔保费，每笔77元，合计154元。 “在官方渠道查询不到对应扣费保单，事前、事后均未收到任何保单承保、扣费提醒短信”，周先生认为，泰康在线的扣费行为属于隐蔽诱导，不知情自动代扣，严重侵害

图片 文：卡贝 兰州银行的内外困局：股东“出逃”、消费贷不良上升，违规被罚176万 今日，英国《银行家》杂志（The Banker）发布2026年度全球银行1000强榜单，中国共有158家银行上榜，兰州银行位列其中。 不过，相较于榜单，这家西北城商行近期更受关注的，是来自股东层面的风险。 近日，兰州银行 $兰州银行(001227)$ 公告称，该行第三大股东华邦控股集团有限公司（以下简称“华邦控股”）持有的29745万股股份第二次司法拍卖流拍。 此次法拍起拍价约为每股2.23元，虽远低于每股净资产，但仍高于当时二级市场股价。 值得注意的是，此次司法拍卖并非孤立事件。 据Wind数据显示，截至2026年一季度末，兰州银行前十大股东中，已有多家股东所持股份存在质押或司法冻结情况。 图片 其中，华邦控股所持兰州银行股份质押率高达98.86%；此外，兰州国资投资（控股）建设集团有限公司、甘肃盛达集团有限公司、深圳正威（集团）有限公司、甘肃天源温泉大酒店集团有限公司等股东也存在不同程度的股权质押或冻结。 对于一家地方城商行而言，股东集中出现股权受限情况，市场关注的不仅是股权本身如何处置，还有股东风险是否会进一步影响银行治理稳定性。   01     华邦控股的股权危机   截至2025年末，华邦控股对兰州银行的持股比例为5.28%，是该行重要民营股东之一。 公开资料显示，华邦控股前身为甘肃中大建设工程有限公司，公司成立后，伴随着西部基础设施建设发展，其规模逐步扩大，并在2008年正式组建华邦控股集团。  随后，华邦控股开始向金融领域延伸。 2012年前后，公司先后布局银行、保险等金融资产，并通过入股兰州银行等方式，逐步形成“产业+金融”的多元化发展路径。

图片 文：卡贝 快手的金融业务，又迈出一步。 近日，广州快手小额贷款有限公司（以下简称“快手小贷”）注册资本发生变更，由10亿元增至20亿元，而距离其上一次增资，仅仅过去半年时间。 对于网络小贷公司而言，注册资本增加，不仅仅意味着账面资金变多，还意味着其放贷规模的增长及未来业务的扩张空间。 快手此次如此大手笔增资，说明其将一步加码金融业务。至此，从最初仅为第三方贷款产品导流，到陆续拿下小贷、支付等牌照，并不断完善消费金融产品矩阵，快手布局金融的“野心”被摆到明面。 不过，金融业务从来都是一把双刃剑。 随着业务边界不断扩大，快手所面对得不仅仅是收入增长的机会，还有越来越严格的监管要求，以及合作机构质量、催收合规等一系列现实考验。   01     从导流到持牌，快手金融不断扩张   快手对金融业务的布局可以追溯到2017年。 彼时，正值互联网金融高速发展阶段，快手关联公司北京达佳互联信息技术有限公司便申请注册了“老铁金服”商标，涵盖电子支付、金融贷款、金融评估等多个类别。 当时，快手虽未真正进入金融业务，但已经开始为后续布局埋下伏笔。 随后几年，快手又陆续申请了“老铁支付”“老铁电商”“老铁严选”等商标。不过，在这一阶段，快手并没有像部分互联网平台一样直接开展贷款业务，而是选择了更加轻资产的模式——在APP内上线“借钱”等入口，引入第三方金融机构，通过API导流赚取服务分成。 在整个过程中，快手更多承担的是流量平台角色，并不直接参与贷款审核、放款及贷后管理。 转折发生在2024年。 当年3月，广州市地方金融管理局发布批复，同意广州华多网络科技有限公司将广州欢聚小额贷款有限责任公司100%股权转让给北京快手关联公司北京云掣科技有限公司。 文章配图-2 随后，欢聚小贷完成工商变更，不仅股东变为北京云掣，公司名称也正式更名为广州快手小额贷款有

6月30日，抖音电商在北京举办“侵权仿冒治理开放日”活动，正式宣布上线“肖像保护功能”，并已邀请部分带货达人试用。带货达人可提交姓名、肖像等保护信息，实时维护授权账号和店铺名单。 平台将利用模型识别、核验授权信息、阻断相似内容传播等功能，主动识别并拦截AI仿冒、盗用素材等交易类侵权内容。 据抖音电商披露，截至2026年6月，平台已累计处置侵权仿冒达人账号超1.2万个，处置仿冒带货商品超4.8万个，处置仿冒带货内容超26.1万条。 与此同时，抖音电商“肖像保护功能”已累计保护180余位头部达人，主动拦截侵权账号9.2万个，约为平台既往累计处置侵权仿冒达人账号数量近8倍；主动拦截商品18万件，主动拦截侵权内容26万条。 抖音电商达人治理负责人表示，侵权仿冒治理正在从“权利人反馈、平台核实后处置”，逐步升级为“权利人主动申报授权信息、平台主动识别侵权行为并提前拦截”的协同治理模式。 AI等新型侵权手段愈发隐蔽，平台上线“肖像保护功能”主动拦截 当前，电商场景中的侵权仿冒，已经不只是传统意义上的“假货治理”。相关问题更多发生在短视频、直播、广告投放等场景中，通常手法隐蔽、传播快、授权关系复杂，是电商行业共同面对的治理难题。 例如，有违规账号未经授权利用AI合成或模仿他人肖像、声音，在短视频或直播间中进行商品推广，容易让消费者误以为相关商品获得了达人本人推荐；也有账号截取达人视频或直播片段，拼贴商品信息，形成“达人同款”“本人直播间卖过”等误导性表达。一些违规内容还会通过遮挡、虚化，甚至套上外国人滤镜等方式，规避平台识别。 在商品推广场景中，AI滥用也呈现出多种形式。抖音电商商品治理业务代表在分享中提到，有商家利用AI合成自然界不存在的植物，误导消费者；也有账号营造“新闻报道某类问题、随后推荐商品解决”的误导性场景。 针对上述治理难点，抖音电商上线“肖像保护功能”，强化前置识别和主动

图片 文：卡贝 6月29日上午，场景险龙头机构白鸽在线正式于港交所主板挂牌，截至收盘涨幅367.95%，市值约234.05亿港元。 但资本市场的热情背后，这家保险科技公司却面临着另一番现实： 过去四年累计亏损超过1亿元，综合毛利率长期不足10%，核心收入仍高度依赖保险交易服务，且客户集中度、合规管理等问题依然存在。  01   保险交易是核心收入来源  白鸽在线成立于2015年，总部位于厦门。是一家以"保险+科技+服务"为核心模式的数字化场景保险综合服务商。 其将传统保险产品嵌入特定生活、工作或商业场景中，以短期、灵活、低保费的产品满足用户在特定时刻的保障需求。例如，共享单车骑行意外险、航班延误险、网约车行程险等。 根据灼识咨询数据，按2024年总保费计算，白鸽在线在中国互联网保险中介中排名第十一，在第三方场景互联网保险中介中位列第一，市场份额为3.4%。 目前，白鸽在线业务覆盖九大生态系统，包括出行、泛人力资源、普惠金融、车服、公共服务、大健康医养、教育、E工程和物流，并提供超过2000款定制化保险产品。 截至2025年末，白鸽在线已与260家渠道合作伙伴、79家保险公司建立合作。 不过，目前该公司的盈利情况并不乐观。 《招股书》显示，2023年至2025年，白鸽在线实现营收分别为6.6亿元、9.14亿元、12.27亿元；期间每年亏损分别为1718万元、2771.2万元、4666.9万元，且预计2026年将继续亏损； 图片 与此同时，白鸽在线整体毛利率分别仅为7.9%、9.1%和8.4%，不足10%。 对此，公司称2024年亏损扩大主要由于销售及分销开支、研发开支增加；2025年则是由于由于以股份为基础的薪酬、销售及分销开支、研发开支增加。 预测2026年持续亏损，是因为公司将继续投入资源研究新的解决方案、新的风险场景及前沿技术。

图片 文：卡贝 6月5日，国家金融监管总局集中披露多张银行罚单，其中，中信银行成为当日金额最高的一例。 罚单显示，中信银行因“相关贷款、信用卡等业务管理不审慎”，被罚款1140万元；同时，刘晓凯被警告并罚款5万元，白艳超、何健、张洁、刘双艺四人被警告。 图片 对于一家总资产刚刚突破10万亿元的全国性股份制银行而言，1140万元罚款本身或许并不影响经营业绩，但罚单释放出的监管信号，却值得关注。 过去十余年间，信用卡业务一直是中信银行零售转型的重要支柱。从互联网联名卡时代的快速扩张，到率先迈入“亿级发卡量俱乐部”，中信银行曾凭借信用卡业务完成零售业务的跨越式增长。 但如今，在新的周期里，它正在呈现出另一种面貌：增长失速与风险抬升同时发生。 公开数据显示，从2017年到2025年，中信银行信用卡的贷款余额分别为3332.97亿元、4420.46亿元、5142.50亿元、4852.32亿元、5277.42亿元、5104.67亿元、5206.91亿元、4878.82亿元、4621.17亿元。 同期，其不良率分别为1.24%、1.85%、1.74%、2.38%、1.83%、2.06%、2.53%、2.51%、2.62%。   01     2026年已被罚超2500万元   从监管披露信息看，中信银行本被罚的原因是“相关贷款、信用卡等业务管理不审慎”。 虽未披露具体违规细节，但一位业内人士透露，金融监管总局直接对总行层面作出的处罚，意味着检查范围覆盖了全行核心业务条线的制度设计与执行体系。 而用“管理不审慎”这个框型表述，却能推到总行层面立案、走到总局处罚委员会签批、开出千万量级罚单，说明背后可能经过了覆盖多业务条线、多时间切片的穿透式检查，而非一次突击抽查的结果。 同时处罚银行和点明责任人，则说明随着“双罚制”持续强化，监管逻辑已经从“机构问责

图片 文：静怡 4月21日，中国⼈⺠银⾏、⼯业和信息化部、市场监管总局、⾦融监管总局、中国证监会、国家知识产权局、国家⽹信办、国家外汇局等八部门联合发布《金融产品网络营销管理办法》（以下简称《新规》），自今年9月30日起正式施行。 这份被业内称为"网络营销最严新规"的文件，对非银支付机构、金融机构及第三方互联网平台分别划出清晰红线，标志着金融产品网络营销从"野蛮生长"迈入"合规经营"新阶段。   01     非银支付机构：支付归支付，营销归营销   《新规》出台后，不少业内人士分析这将对非银支付机构的产品形态带来冲击。原因在于其第12条规定：⾮银⾏⽀付机构不得将贷款、资产管理产品等⾦融产品列⼊⽀付⼯具选项，不得为贷款、资产管理产品等⾦融产品提供营销服务。 这意味着，长期以来支付机构依托收银台、支付页捆绑借贷、理财的流量变现模式，正式走到终点。 支付机构的核心定位被严格限定在"支付通道"层面，任何借支付场景变相导流金融产品的行为均属违规。 简单来说，《新规》落地后，用户在使用支付宝、微信支付等支付工具，将不能再和以往一样，在支付时选择花呗、余额宝、微粒贷和零钱通等进行支付。 不过，零点财经从一位支付行业人士处独家获悉，支付宝、微信支付两大支付巨头早在几年前《新规》征求意见时，就已对产品形态进行整改。 央行官网显示，支付宝的支付牌照对应的公司是“支付宝支付科技有限公司”，微信的支付牌照对应的公司是“财付通支付科技有限公司”。 图片 （图：央行官网截图） 不过，4月26日零点财经在使用支付宝时，选择花呗或花呗分期支付，会显示该支付服务由支付宝（杭州）数字服务技术有限公司提供；选择余额宝则显示由蚂蚁基金或天弘基金提供服务。 图片 图片 （图：支付宝支付选择不同支付方式页面截图） 而在使用微信支付时，则显示该支付服务由“深圳市腾讯计算机系统有