阿里需要关注以下几个方面： 1. 估值逻辑转变：市场正逐渐将阿里从传统电商平台向AI技术驱动的科技公司进行估值重构。高盛、摩根士丹利等机构认为其当前市值（约2895亿美元）存在显著低估，合理估值区间可能在7500亿至11000亿美元之间（采用分部估值法）。 2. 短期催化剂：AI业务的进展，如云业务增速、大模型能力突破、重磅AI应用（如AI眼镜）的市场反响，都可能成为股价的短期催化剂。例如，2025年8月底发布财报和AI战略后，股价单日大涨12.9%。 3. 长期价值锚点：阿里股价的长期表现将取决于其AI投入能否持续转化为规模和盈利。若能证明其能抓住AI时代的生态定价权，并成功将技术优势转化为稳固的财务表现，估值有望得到系统性提升。 其价值重估的空间取决于 “AI故事”能否真正转变为“AI利润” 。 📍关注淘宝的“猜你喜欢”等用户体验的提升，SAAS才是阿里突围的王道

地平线是中国智能驾驶赛道稀缺的龙头公司，具备核心技术、规模出货、顶尖客户群和清晰战略。其投资逻辑核心在于： • 你是否相信智能驾驶是汽车产业的必然未来？ • 你是否认可地平线在激烈的竞争中能持续保持领先优势？ 📍未来展望与分析 • 短期看HSD量产催化：HSD的成功量产与用户体验反馈将是关键催化剂，直接影响市场情绪和公司估值。 • 中期看业绩弹性：公司手握大量车型定点（近400个），随着这些定点转化为实际订单，规模效应有望摊薄成本，带动盈利能力改善。 • 长期看生态与全球化：地平线能否将其在中国市场的成功模式复制到全球，并构建起强大的开发者与合作伙伴生态，是其长期价值的关键。 建议你密切关注其HSD系统的量产进度、用户口碑以及后续订单的获取情况，这些将是影响股价的关键因素。

⚠️ 美团的“危”：核心腹地承压 美团当前面临的挑战是实实在在的。 1. 利润骤降，现金流承压：为应对阿里和京东的冲击，美团2025年第二季度经营利润同比暴跌98%，核心本地商业的经营利润率也从25.1%骤降至5.7%。同时，其自由现金流也面临巨大压力。相比之下，阿里拥有超过6000亿元的现金储备，打持久战的底气要足得多。 2. 市场份额遭遇侵蚀：阿里“淘宝闪购”通过与淘宝流量端口打通和大会员体系联动，日订单量快速增长，一度在日均峰值单量上超过美团。有调研指出，未来市场格局可能趋向 “阿里4.5 : 美团4.5 : 京东1” 的态势，美团曾经的绝对优势地位正在被动摇。 3. “高频打低频”逻辑面临挑战：美团凭借外卖高频业务引流至到店、酒旅等低频高利业务。如今阿里用“淘宝闪购”这把高频的利器，不仅切入外卖市场，更希望将用户引导至其整个电商生态系统，直接动摇了美团的核心商业模式。 4. 业务协同性与生态韧性不足：美团内部，外卖用户向美团优选、小象超市等业务的转化率出现下滑。相比之下，阿里整合饿了么、飞猪进入中国电商事业群，通过“高频带低频”的策略（如外卖带动旅游）拉升用户粘性，其生态协同的意图和效果更为明显。 💡 美团的“机”：根基与突围 尽管挑战严峻，但美团远未到溃败的地步，其手中仍握有重要的筹码和机会。 1. 即时零售的领先优势与履约网络：美团在非餐即时零售（如闪购、小象超市）领域优势明显。其构建的即时配送网络是重要的壁垒，2025年Q2研发投入同比增长17.2%，部分用于AI技术优化订单调度，提升配送效率。 2. 聚焦核心，主动调整：面对竞争，美团展现了战略定力，主动关停长期亏损的“美团优选”业务，将资源集中聚焦于即时零售等优势领域，这有助于其巩固核心阵地。 3. 技术驱动与体验优化：美团正试图通过技术升级构建差异化优势，例如推出聚焦本地生活服务智能推荐的AI搜索，以提升

$Circle Internet Corp.(CRCL)$  都是刀尖舔血啊 美联储降息1%可能导致Circle收入减少4.41亿美元。一旦美联储降息，Circle估计就很难了

$AMC院线(AMC)$大家都好热血啊，但提醒一句：凡事多想想，不要沦为别人的工具。Wallstreet bets上所谓的散户，难道不是另一种形势的机构吗？更加有煽动力，不断用自己的账户收益来挑动所有散户的热血。股票市场完全沦为了一场零和游戏。会不会撑死胆大的真的不好说，但我很肯定饿不死胆小的。

$纳斯达克(.IXIC)$ 今天15：59外交部盘后发言了，自己去看 首先，T的原话的意思是谈判进程太慢，以加征周五的*税为威胁，督促谈判的加快达成 其次，关键不是周五加不加，关键是周三谈不谈，怎么谈，谈得怎样 最后，这种事情大概率是要和解的，只是时间和哪方太便宜而已[笑哭][笑哭]

$云集(YJ)$ $老虎证券(TIGR)$ 我觉得是这样的，不论事实如何导致了云集的二次重新分配，在进行二次分配前作为一个誓要给用户提供一个比较好的美股投资体验的券商，应该第一时间做好提示，包括短信以及APP的推送提醒，告知原因及后续措施；另对新股IPO进行醒目提示，告知由此风险，避免不必要的麻烦。 期待老虎的APP越做越好，越来越完善

$新氧(SY)$ 新股上市当日大部分都出现了前高后低的价格走势，至少说明两个问题 1、市场对于新股热度很高，尤其是开盘时，买卖成交活跃，价格变动大 2、新股终归是新股，换句话说，可以接受市场检验的历史数据并不多 因此，要捡便宜货想搏一把，耐心等待，不要追涨杀跌；像我这种怂的，注意观察成交量适时立场

$极光(JG)$ 成交量小得可怜

$纳指两倍做多ETF(QLD)$ 也该调了，乘机抄资本主义老底

$老虎证券(TIGR)$妖娆的曲线，想到一句话，价格总是围绕价值波动

$老虎证券(TIGR)$见好就收