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主神级交易员鄧文
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主神级交易员鄧文
06-19 11:19
40年的改开注定白忙一场,美帝的私有化经济,就是数字经济,人家要国道网络系统升级为高速公路网络系统了,还储备黄金个锤子,
特朗普:希望众议院也能以闪电般的速度行动,通过稳定币法案
主神级交易员鄧文
06-18 09:41
$特斯拉(TSLA)$
简论社会运行系统: 一:平时大家肯定接触过有能力有才华的人,混的不咋滴,如果社会运行系统内,有能力有才华的人都混的好,意味着其占据的资源在均值以上,社会运行系统可没有这么多资源,看王朝更替,系统内的资源都在:开朝功勋和维护系统运行,而且还不够、看开朝皇帝杀功勋,你要么做功勋、要么做系统运行的螺丝钉,做过这两个的、才是真正有能力有才华的,也有第三种:神喻者,简称天赋牛🍺,你平时接触到的混的差的有能力有才华的,要么第三种,要么假能力才华,而系统对第三种和不想做螺丝钉的非常不友好,因为其是系统运行的破坏者,系统没这么多资源供养这类人,只能压制消除, 二,同样的道理,一个国家可以看作单个的普通人、或有能力才华的人,而全球可以看作一个社会运行系统,80-24年的全球化1.0是很好的写照,你一个国家有能力才华没用,系统没这么多资源供养你,你是系统运行的破坏者,受打压压制很正常,
主神级交易员鄧文
06-14
$黄金主连 2508(GCmain)$
美债已经定义了以伊局势是个脉冲,而欧佩克增产预期确定,so,原油超涨了,
主神级交易员鄧文
06-10
$特斯拉(TSLA)$
一图
主神级交易员鄧文
06-10
$特斯拉(TSLA)$
马斯克战略是正确的,单战术差劲,说什么不好,说佬特在爱波斯坦里,你直接说共和挡人过河拆桥、你投入的成本与收益不成正比,看以后还有哪个首富或富豪敢跟共和挡人合作,
主神级交易员鄧文
06-10
$特斯拉(TSLA)$
佬马服软,共和挡要千金买马骨了,毕竟和首富这样的合作模式要是搞砸了,以后就没有首富跟共和挡人合作了,特斯拉这几天波动大叠加反单强劲,龙头位置又一次浮现在特斯拉眼前,就看后面能不能坐上龙头了
主神级交易员鄧文
06-09
$特斯拉(TSLA)$
有没有在用的?
$纳斯达克(.IXIC)$
$英伟达(NVDA)$
$苹果(AAPL)$
$纳斯达克(.IXIC)$
主神级交易员鄧文
06-08
$特斯拉(TSLA)$
寂寞
主神级交易员鄧文
06-08
$特斯拉(TSLA)$
无聊
主神级交易员鄧文
06-08
$特斯拉(TSLA)$
空虚
主神级交易员鄧文
06-07
$英伟达(NVDA)$
hi,我又重回英伟达了,这波加密货币稳定币浪潮,100%要给英伟达进行重估,现在市场两条主线:特朗普经济学浪潮、加密货币稳定币浪潮,意味着会出现两个龙头,加密货币这边英伟达龙头无可争议,特朗普经济学这波特斯拉已经放弃了龙头位置、即使老马重回特朗普怀抱,马斯克大大失算,
主神级交易员鄧文
06-07
二战后,发展到08年次贷危机后才走到了国家债务货币化的道路,俗称QE,也是全球化1.0的高潮时刻,国家债务这个东西,以前是锚定美国的子孙后代来背,已经36万亿了,美帝4亿人口不到,一人背9万刀债务,现在有加密货币,把债务给加密货币来背、没有比这更好的办法了,而加密货币只要链接支付功能和生产力创新或提高功能,这一理念大家接受就行,债务加密货币化、这是大势所趋,也是发展最快的方式,而以美债美元为储备的国家是第二发展梯队,而以黄金为储备的国家都将跌入全球国家的发展底层,三者都没有的国家、注定这个民族要消失在历史长河中; 还是那句老话:时代抛弃黄金的时候,连一声再见都没有,除非你想跌入底层世界,那里只有贫穷和饥饿,
中国央行连续第7个月增持黄金,环比增加6万盎司
主神级交易员鄧文
06-06
$特斯拉(TSLA)$
老马走好不送,
主神级交易员鄧文
06-03
$特斯拉(TSLA)$
就一图
$英伟达(NVDA)$
$纳斯达克(.IXIC)$
$标普500(.SPX)$
$苹果(AAPL)$
主神级交易员鄧文
06-03
看空特朗普经济学就是看跌美元,而看多特朗普经济学就是看多美元等特朗普经济学成功了、那美元才会再次跌,
美元大劫将至?华尔街巨头齐发警告
主神级交易员鄧文
06-01
AI这玩意、缺乏一个苹果时刻,如果AI只是软件的话、那么基本可以选择就盖棺定论:AI是伪命题,;终观计算机时代,都是硬件先行,电脑是、手机也是,苹果是先做MP3再切入手机赛道才有了苹果时刻,那么,AI的硬件设施是什么:数据中心、机器人、智能手表、智能眼镜,或者四者的集合体
“互联网女皇”发布首份“AI趋势报告”,中国企业崛起,烧钱模式遭遇危机
主神级交易员鄧文
05-31
$特斯拉(TSLA)$
各位大佬,这是国内哪个平台,
$苹果(AAPL)$
$标普500(.SPX)$
$纳斯达克(.IXIC)$
$黄金主连 2508(GCmain)$
主神级交易员鄧文
05-31
$特斯拉(TSLA)$
辞什么职,好好的呆在权利中心不香吗,跟权利一起波动,右翼只是被压制阶段就撩豆子不干了,老马这政治斗争也太差了,我收回看到1500刀3000刀的话,也收回下部特斯拉随着特朗普经济学展开成为股市龙头的话,特斯拉又要回到24年马斯克参与政治以前的模式了,老马失算的同时、好好呆在右翼正营不香吗,钟摆在温和派那里开始走达峰模式了、达峰后就是向右翼摆动了,老马走好、不送,
主神级交易员鄧文
05-30
从贝森特主导关税开始,市场就进入了华尔街模式,现在还是华人街模式主导市场,大说赤字持续性和预算,
高盛总裁沃尔德伦警示:美债风险正超越关税成为市场焦点
主神级交易员鄧文
05-27
$特斯拉(TSLA)$
要是右翼再次得势,那么很多标的的运动轨迹都可以扑获:如美元指数、美债、黄金、美股,原油的干了坑太多运动轨迹不稳定,
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当地时间6月17日,美国参议院通过了一项立法,旨在为被称为“稳定币”的加密货币建立监管框架。这项名为“《指导与建立美国稳定币国家创新法案》(简称“天才法案”)的议案获得两党支持,以68票对30票的结果在参议院获得通过,标志着该院首次批准主要的加密货币立法。","news_type":1,"symbols_score_info":{}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":143,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":447241843347736,"gmtCreate":1750210871992,"gmtModify":1750211014419,"author":{"id":"3503176530513854","authorId":"3503176530513854","name":"主神级交易员鄧文","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f2ca16674f05ce7610dac8b312ef4f5b","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3503176530513854","authorIdStr":"3503176530513854"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$ </a> 简论社会运行系统: 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二,同样的道理,一个国家可以看作单个的普通人、或有能力才华的人,而全球可以看作一个社会运行系统,80-24年的全球化1.0是很好的写照,你一个国家有能力才华没用,系统没这么多资源供养你,你是系统运行的破坏者,受打压压制很正常,","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/447241843347736","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":405,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":445954250608912,"gmtCreate":1749881175837,"gmtModify":1749881177067,"author":{"id":"3503176530513854","authorId":"3503176530513854","name":"主神级交易员鄧文","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f2ca16674f05ce7610dac8b312ef4f5b","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3503176530513854","authorIdStr":"3503176530513854"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/FUT/GCmain\">$黄金主连 2508(GCmain)$ </a> 美债已经定义了以伊局势是个脉冲,而欧佩克增产预期确定,so,原油超涨了,","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/FUT/GCmain\">$黄金主连 2508(GCmain)$ </a> 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还是那句老话:时代抛弃黄金的时候,连一声再见都没有,除非你想跌入底层世界,那里只有贫穷和饥饿,","listText":"二战后,发展到08年次贷危机后才走到了国家债务货币化的道路,俗称QE,也是全球化1.0的高潮时刻,国家债务这个东西,以前是锚定美国的子孙后代来背,已经36万亿了,美帝4亿人口不到,一人背9万刀债务,现在有加密货币,把债务给加密货币来背、没有比这更好的办法了,而加密货币只要链接支付功能和生产力创新或提高功能,这一理念大家接受就行,债务加密货币化、这是大势所趋,也是发展最快的方式,而以美债美元为储备的国家是第二发展梯队,而以黄金为储备的国家都将跌入全球国家的发展底层,三者都没有的国家、注定这个民族要消失在历史长河中; 还是那句老话:时代抛弃黄金的时候,连一声再见都没有,除非你想跌入底层世界,那里只有贫穷和饥饿,","text":"二战后,发展到08年次贷危机后才走到了国家债务货币化的道路,俗称QE,也是全球化1.0的高潮时刻,国家债务这个东西,以前是锚定美国的子孙后代来背,已经36万亿了,美帝4亿人口不到,一人背9万刀债务,现在有加密货币,把债务给加密货币来背、没有比这更好的办法了,而加密货币只要链接支付功能和生产力创新或提高功能,这一理念大家接受就行,债务加密货币化、这是大势所趋,也是发展最快的方式,而以美债美元为储备的国家是第二发展梯队,而以黄金为储备的国家都将跌入全球国家的发展底层,三者都没有的国家、注定这个民族要消失在历史长河中; 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left;\">根据中国人民银行、国家外汇管理局周六公布的数据,中国5月末黄金储备报7383万盎司(约2296.37吨),环比增加6万盎司(约1.86吨),为连续第7个月增持黄金,作为比较,4月增持7万盎司,3月增持9万盎司,5月增持速度进一步放缓。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/316e9e8f48ee6a06fe0ed1eaa35d2977\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"401\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6eef0f40001acb702707b1ee28679239\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"510\"/></p><blockquote><p>延伸阅读:<strong>机构:今年全球央行购金规模或达1000吨,价格上涨并未影响购金热情</strong></p></blockquote><p>在特朗普政策反复、地缘局势紧张和经济不确定性推动下,全球央行即将连续第四年大举购买黄金,预计2025年购买量将达1000吨。</p><p>周四,根据咨询机构Metals Focus最新年度报告<strong>,全球央行2025年预计将购买1000吨黄金,虽较2024年创纪录的1086吨略有下降8%,但这将标志着央行连续第四年进行大规模黄金采购。</strong></p><p>今年一季度的央行购金数据显示,尽管金价大幅上涨(今年以来已上涨29%),但央行购买热情丝毫未减,采购量与2022-2024年季度平均水平保持一致<strong>。在官方报告的购买活动中,波兰、阿塞拜疆和中国领跑,而伊朗央行的稳定流入也暗示其持续增持黄金。</strong></p><p>Metals Focus直言不讳地指出,</p><blockquote><p>近年来支撑去美元化的驱动因素依然牢固存在,特朗普不可预测的政策立场、对美联储主席的公开批评,以及美国财政前景恶化,进一步削弱了市场对美元和美债作为避险资产的信心。自特朗普政府上台以来不断升级的地缘政治紧张局势,也削弱了美国资产的吸引力,</p></blockquote><h2 id=\"4685543b\">央行成第三大黄金消费力量</h2><p>在全球黄金消费结构中,央行已成为仅次于珠宝行业和实物投资的第三大消费群体,占总需求近四分之一。这一地位的确立凸显了官方部门在黄金市场中日益增长的影响力。</p><p>Metals Focus表示,今年1月至3月,波兰、阿塞拜疆和中国引领了购买,伊朗央行也正进一步增持黄金。</p><p>与央行购金热情形成鲜明对比的是,珠宝行业正承受金价飙升带来的巨大冲击。2024年全球黄金珠宝制造量已下跌9%至2011吨,而2025年预计将进一步暴跌16%,其中印度市场占据了这一跌幅的主要部分。</p><p><strong>Metals Focus预测,继2024年金价上涨23%后,2025年平均金价将再度飙升35%,达到每盎司3210美元,并可能在2026年表现更加强劲。</strong></p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>中国央行连续第7个月增持黄金,环比增加6万盎司</title>\n<style 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Focus直言不讳地指出,</p><blockquote><p>近年来支撑去美元化的驱动因素依然牢固存在,特朗普不可预测的政策立场、对美联储主席的公开批评,以及美国财政前景恶化,进一步削弱了市场对美元和美债作为避险资产的信心。自特朗普政府上台以来不断升级的地缘政治紧张局势,也削弱了美国资产的吸引力,</p></blockquote><h2 id=\"4685543b\">央行成第三大黄金消费力量</h2><p>在全球黄金消费结构中,央行已成为仅次于珠宝行业和实物投资的第三大消费群体,占总需求近四分之一。这一地位的确立凸显了官方部门在黄金市场中日益增长的影响力。</p><p>Metals Focus表示,今年1月至3月,波兰、阿塞拜疆和中国引领了购买,伊朗央行也正进一步增持黄金。</p><p>与央行购金热情形成鲜明对比的是,珠宝行业正承受金价飙升带来的巨大冲击。2024年全球黄金珠宝制造量已下跌9%至2011吨,而2025年预计将进一步暴跌16%,其中印度市场占据了这一跌幅的主要部分。</p><p><strong>Metals Focus预测,继2024年金价上涨23%后,2025年平均金价将再度飙升35%,达到每盎司3210美元,并可能在2026年表现更加强劲。</strong></p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/4be30a3c11bd91e9d1f864c6a098fab1","relate_stocks":{},"source_url":"","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1115692400","content_text":"5月份,中国央行连续第7个月增持黄金,但增持速度进一步放缓,外汇储备稳步提升。根据中国人民银行、国家外汇管理局周六公布的数据,中国5月末黄金储备报7383万盎司(约2296.37吨),环比增加6万盎司(约1.86吨),为连续第7个月增持黄金,作为比较,4月增持7万盎司,3月增持9万盎司,5月增持速度进一步放缓。延伸阅读:机构:今年全球央行购金规模或达1000吨,价格上涨并未影响购金热情在特朗普政策反复、地缘局势紧张和经济不确定性推动下,全球央行即将连续第四年大举购买黄金,预计2025年购买量将达1000吨。周四,根据咨询机构Metals Focus最新年度报告,全球央行2025年预计将购买1000吨黄金,虽较2024年创纪录的1086吨略有下降8%,但这将标志着央行连续第四年进行大规模黄金采购。今年一季度的央行购金数据显示,尽管金价大幅上涨(今年以来已上涨29%),但央行购买热情丝毫未减,采购量与2022-2024年季度平均水平保持一致。在官方报告的购买活动中,波兰、阿塞拜疆和中国领跑,而伊朗央行的稳定流入也暗示其持续增持黄金。Metals 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Hornbach周一对彭博电视表示:“美国以外的投资者正在重新审视他们对美国的风险敞口,既包括资产持有量,也包括与这些资产持有量相关的货币风险敞口。他们提高了对冲比率,这是未来12个月美元面临下行压力的因素之一。”</p>\n<p><strong>该行预测,到明年这个时候,<a href=\"https://laohu8.com/S/USDindex.FOREX\">美元指数</a>将下跌约9%,达到91。</strong></p>\n<p>以Meera Chandan为首的摩根大通策略师上周强化了对美元的负面看法,<strong>转而建议押注日元、欧元和澳元</strong>。摩根士丹利还将<strong>欧元、日元和瑞士法郎列为美元下跌的最大赢家</strong>。</p>\n<p>欧元兑美元周一攀升至五周多来的高点,最高达到1.1450。<strong>摩根士丹利认为欧元兑美元明年将升至1.25左右</strong>。</p>\n<p>摩根士丹利还表示,受“高套利”(投资者持有英镑可获得的回报)和英国贸易紧张局势风险较低的影响,<strong>英镑兑美元可能会从约1.35升至1.45</strong>。分析师补充说,<strong>日元兑美元可能会走强至130</strong>。</p>\n<p>摩根士丹利还在一份报告中称,<strong>10年期美国国债收益率将在今年年底达到4%,并在明年随着美联储175个基点的降息而出现更大幅度的下跌。</strong></p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/S/BCS\">巴克莱银行</a>货币策略师Skylar Montgomery Koning表示:“美元的逆风可能来自债券市场的进一步疲软、贸易战的升级以及美国数据的疲软。”</p>\n<p>本周,投资者将关注包括5月份非农就业报告在内的一系列美国劳动力市场指标,以帮助确定美联储政策的下一步变化及其对美元的影响。他们还将密切关注贸易谈判的任何进展。</p>\n<p>先锋投资公司(Pioneer Investments)的Paresh Upadhyaya预计,彭博美元指数在未来12个月内<strong>将贬值10%</strong>。</p>\n<h2>税务风险</h2>\n<p>对于高盛来说,<strong>投资者尤其关注美国对外国个人和公司税率的潜在变化</strong>。</p>\n<p>这项措施被深深地埋藏在特朗普正在国会强行通过的税收和支出法案中,除其他外,它还要求对可能坐拥数万亿美元美国资产的投资者赚取的被动收入(如利息和股息)征收更高的税。</p>\n<p>Kamakshya Trivedi和Michael Cahill等策略师在一份报告中写道:“即使应用范围相对较窄,这种工具也会加剧人们对美国投资风险的担忧,而此时投资者已经将跨资产相关性的变化视为寻求更大程度分散投资、远离美国资产的理由。”</p>\n<p>高盛集团的策略师们在另一份报告中说,他们的模型显示,<strong>美元被高估了约15%,因此还有进一步下跌的空间</strong>。他们补充说,全球资产的重新配置和重新定价可能会推动美元下跌。</p></body></html>","source":"xnew_highlight","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>美元大劫将至?华尔街巨头齐发警告</title>\n<style 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href=\"https://xnews.jin10.com/webapp/details.html?id=178804&type=news&data_type=0\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/cdbdfb10c2d3a57f1a32d8d486d3e3f2","relate_stocks":{"IE00BZ1G4Q59.USD":"LEGG MASON CLEARBRIDGE US EQUITY SUSTAINABILITY LEADER \"A\"(USD) INC (A)","LU1363072403.SGD":"Fidelity Global Financial Services A-ACC-SGD","BK4581":"高盛持仓","LU0106831901.USD":"贝莱德世界金融基金A2","LU2347655156.SGD":"JPMorgan Investment Funds - Global Income A (icdiv) SGD-H","LU0795875086.SGD":"JPMorgan Investment Funds - Global Income A (div) SGD","LU0006306889.USD":"SCHRODER ISF US LARGE CAP \"A\" (USD) INC AV","BK4504":"桥水持仓","LU0314104364.USD":"MANULIFE GF AMERICAN GROWTH \"AA\" (USD) INC","LU0158827948.USD":"ALLIANZ GLOBAL SUSTAINABILITY \"A\" (USD) INC","LU0106261372.USD":"SCHRODER ISF US LARGE CAP \"A\" ACC","BK4127":"投资银行业与经纪业","LU0225283273.USD":"SCHRODER ISF GLOBAL EQUITY ALPHA \"A\" (USD) 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Chandan为首的摩根大通策略师上周强化了对美元的负面看法,转而建议押注日元、欧元和澳元。摩根士丹利还将欧元、日元和瑞士法郎列为美元下跌的最大赢家。\n欧元兑美元周一攀升至五周多来的高点,最高达到1.1450。摩根士丹利认为欧元兑美元明年将升至1.25左右。\n摩根士丹利还表示,受“高套利”(投资者持有英镑可获得的回报)和英国贸易紧张局势风险较低的影响,英镑兑美元可能会从约1.35升至1.45。分析师补充说,日元兑美元可能会走强至130。\n摩根士丹利还在一份报告中称,10年期美国国债收益率将在今年年底达到4%,并在明年随着美联储175个基点的降息而出现更大幅度的下跌。\n巴克莱银行货币策略师Skylar Montgomery Koning表示:“美元的逆风可能来自债券市场的进一步疲软、贸易战的升级以及美国数据的疲软。”\n本周,投资者将关注包括5月份非农就业报告在内的一系列美国劳动力市场指标,以帮助确定美联储政策的下一步变化及其对美元的影响。他们还将密切关注贸易谈判的任何进展。\n先锋投资公司(Pioneer Investments)的Paresh Upadhyaya预计,彭博美元指数在未来12个月内将贬值10%。\n税务风险\n对于高盛来说,投资者尤其关注美国对外国个人和公司税率的潜在变化。\n这项措施被深深地埋藏在特朗普正在国会强行通过的税收和支出法案中,除其他外,它还要求对可能坐拥数万亿美元美国资产的投资者赚取的被动收入(如利息和股息)征收更高的税。\nKamakshya Trivedi和Michael Cahill等策略师在一份报告中写道:“即使应用范围相对较窄,这种工具也会加剧人们对美国投资风险的担忧,而此时投资者已经将跨资产相关性的变化视为寻求更大程度分散投资、远离美国资产的理由。”\n高盛集团的策略师们在另一份报告中说,他们的模型显示,美元被高估了约15%,因此还有进一步下跌的空间。他们补充说,全球资产的重新配置和重新定价可能会推动美元下跌。","news_type":1,"symbols_score_info":{}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":244,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":441151606509904,"gmtCreate":1748741598298,"gmtModify":1748741599712,"author":{"id":"3503176530513854","authorId":"3503176530513854","name":"主神级交易员鄧文","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f2ca16674f05ce7610dac8b312ef4f5b","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3503176530513854","authorIdStr":"3503176530513854"},"themes":[],"htmlText":"AI这玩意、缺乏一个苹果时刻,如果AI只是软件的话、那么基本可以选择就盖棺定论:AI是伪命题,;终观计算机时代,都是硬件先行,电脑是、手机也是,苹果是先做MP3再切入手机赛道才有了苹果时刻,那么,AI的硬件设施是什么:数据中心、机器人、智能手表、智能眼镜,或者四者的集合体","listText":"AI这玩意、缺乏一个苹果时刻,如果AI只是软件的话、那么基本可以选择就盖棺定论:AI是伪命题,;终观计算机时代,都是硬件先行,电脑是、手机也是,苹果是先做MP3再切入手机赛道才有了苹果时刻,那么,AI的硬件设施是什么:数据中心、机器人、智能手表、智能眼镜,或者四者的集合体","text":"AI这玩意、缺乏一个苹果时刻,如果AI只是软件的话、那么基本可以选择就盖棺定论:AI是伪命题,;终观计算机时代,都是硬件先行,电脑是、手机也是,苹果是先做MP3再切入手机赛道才有了苹果时刻,那么,AI的硬件设施是什么:数据中心、机器人、智能手表、智能眼镜,或者四者的集合体","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/441151606509904","repostId":"2539955786","repostType":4,"repost":{"id":"2539955786","kind":"highlight","weMediaInfo":{"introduction":"追踪全球财经热点,精选影响您财富的资讯,投资理财必备神器!","home_visible":1,"media_name":"华尔街见闻","id":"1084101182","head_image":"https://static.tigerbbs.com/66809d1f5c2e43e2bdf15820c6d6897e"},"pubTimestamp":1748692232,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2539955786?lang=&edition=full","pubTime":"2025-05-31 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tg-width=\"1024\" tg-height=\"750\"/></p><p>比如,<strong>ChatGPT在17个月内达到8亿用户,这个增长速度超越了人类历史上任何一项技术。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ec5cfc068bac471e4b80daa954c00275\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"758\"/></p><p>ChatGPT还在蚕食搜索市场份额,<strong>其年度搜索量已经达到3650亿次,是谷歌的5.5倍。</strong>但这种史无前例的普及速度,也意味着竞争的白热化程度同样史无前例。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6e3b2d562782c03fe9d89209fd21bf9a\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"756\"/></p><h2 id=\"id_3873257426\">技术优势将转化为全球主导权</h2><p>最引人注目的是Meeker对AI地缘政治影响的判断。</p><p>她直言“AI领导地位可能决定地缘政治主导权”,这一表述暗示技术竞争已上升到国家战略层面。对于投资者而言,这意味着AI相关投资不仅要考虑商业回报,更要评估地缘政治风险对资产配置的潜在冲击。</p><h2 id=\"id_1652535152\">印度用户撑起OpenAI估值神话</h2><p>报告数据显示,<strong>印度已经成为ChatGPT最大的月活用户来源,使用量甚至超过美国本土。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/def0f94948c5c8da132b2a65eb633813\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"597\"/></p><p>这意味着OpenAI高达数千亿美元的估值,很大程度上要感谢印度用户的贡献。</p><p>这个发现颇具讽刺意味——一个总部位于旧金山、靠硅谷风投资金堆积起来的AI巨头,其用户增长引擎竟然来自大洋彼岸的新兴市场。<strong>更关键的是,印度用户对价格的敏感度远超美国用户,这为低成本竞争对手提供了绝佳的突破口。</strong></p><h2 id=\"id_4094308576\">成本暴跌背后的残酷现实</h2><p>报告揭露,<strong>虽然训练顶级AI模型的成本在过去八年里飙升了2400倍,但AI推理成本却在两年内暴跌99.7%。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cf80119ed49ae7f840e504fc0bd66b21\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"675\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/71011756c155d6be20aebbf18204a021\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"714\"/></p><p>这种剪刀差效应正在重塑整个行业的游戏规则。</p><p>当硬件成本急速下降——<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">英伟达</a>2024年Blackwell GPU的单token能耗比2014年Kepler GPU降低了105000倍——那些专注于定制化场景的轻量级模型开始展现出致命的竞争优势。它们不需要OpenAI那样的巨额投入,却能在特定场景下提供“足够好”的服务。</p><p>两者结合,使得顶尖AI产品的成本自问世后迅速下跌。这对于消费者而言是好事,但这也意味着那些希望充分利用技术获取商业利益的公司,将需要更加雄厚的资金实力。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5a6577ed87148ec348fb0587b72a8ed2\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"776\"/></p><h2 id=\"id_2433775118\">中国AI企业崛起,烧钱模式遭遇生存危机</h2><p>数据显示,OpenAI、xAI和Anthropic这三家美国顶级AI公司的预期年化总收入已达120亿美元,但为此它们总共筹集了950亿美元的资金。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1b431cf80e564565d1a415b76d6b2377\" tg-width=\"660\" tg-height=\"426\"/></p><p>米克尔毫不客气地指出,<strong>OpenAI的估值与收入相比“看上去贵了”。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d14b0f5f386a747927c37ca9386a8afb\" tg-width=\"660\" tg-height=\"444\"/></p><p>报告指出,随着中国模型和开源替代方案的快速崛起,这些“贵族式”AI公司面临的不仅是成本压力,更是商业模式的根本性挑战。</p><p>对于投资者,米克尔的建议则是“只投资你愿意损失的金额”。她表示:</p><blockquote><p>“把所有鸡蛋放在一个篮子里是很冒险的,因为现在一切都在上涨,看起来无往不利——直到某一天情况突然反转。”</p></blockquote></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>“互联网女皇”发布首份“AI趋势报告”,中国企业崛起,烧钱模式遭遇危机</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ 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(AI)》的重磅报告中,这位曾精准预测谷歌、苹果崛起的传奇分析师明确表示,人工智能的增长速度超越了历史上任何技术浪潮。这份报告延续了Meeker一贯的宏大视野,从印刷术发明到Roomba扫地机器人应用无所不包,试图为AI时代描绘全景图。报告指出,AI的发展速度前所未见,其用户增长、使用量和资本支出均呈现出爆炸式增长,正在深刻改变全球互联网格局和工作方式。AI的变革速度“前所未有”米克尔在报告中51次使用\"前所未有(unprecedented)”一词,用以描述AI的开发、采用、投入和使用速度。比如,ChatGPT在17个月内达到8亿用户,这个增长速度超越了人类历史上任何一项技术。ChatGPT还在蚕食搜索市场份额,其年度搜索量已经达到3650亿次,是谷歌的5.5倍。但这种史无前例的普及速度,也意味着竞争的白热化程度同样史无前例。技术优势将转化为全球主导权最引人注目的是Meeker对AI地缘政治影响的判断。她直言“AI领导地位可能决定地缘政治主导权”,这一表述暗示技术竞争已上升到国家战略层面。对于投资者而言,这意味着AI相关投资不仅要考虑商业回报,更要评估地缘政治风险对资产配置的潜在冲击。印度用户撑起OpenAI估值神话报告数据显示,印度已经成为ChatGPT最大的月活用户来源,使用量甚至超过美国本土。这意味着OpenAI高达数千亿美元的估值,很大程度上要感谢印度用户的贡献。这个发现颇具讽刺意味——一个总部位于旧金山、靠硅谷风投资金堆积起来的AI巨头,其用户增长引擎竟然来自大洋彼岸的新兴市场。更关键的是,印度用户对价格的敏感度远超美国用户,这为低成本竞争对手提供了绝佳的突破口。成本暴跌背后的残酷现实报告揭露,虽然训练顶级AI模型的成本在过去八年里飙升了2400倍,但AI推理成本却在两年内暴跌99.7%。这种剪刀差效应正在重塑整个行业的游戏规则。当硬件成本急速下降——英伟达2024年Blackwell GPU的单token能耗比2014年Kepler GPU降低了105000倍——那些专注于定制化场景的轻量级模型开始展现出致命的竞争优势。它们不需要OpenAI那样的巨额投入,却能在特定场景下提供“足够好”的服务。两者结合,使得顶尖AI产品的成本自问世后迅速下跌。这对于消费者而言是好事,但这也意味着那些希望充分利用技术获取商业利益的公司,将需要更加雄厚的资金实力。中国AI企业崛起,烧钱模式遭遇生存危机数据显示,OpenAI、xAI和Anthropic这三家美国顶级AI公司的预期年化总收入已达120亿美元,但为此它们总共筹集了950亿美元的资金。米克尔毫不客气地指出,OpenAI的估值与收入相比“看上去贵了”。报告指出,随着中国模型和开源替代方案的快速崛起,这些“贵族式”AI公司面临的不仅是成本压力,更是商业模式的根本性挑战。对于投资者,米克尔的建议则是“只投资你愿意损失的金额”。她表示:“把所有鸡蛋放在一个篮子里是很冒险的,因为现在一切都在上涨,看起来无往不利——直到某一天情况突然反转。”","news_type":1,"symbols_score_info":{"BABA":1.1,"GOOG":1,"MSFT":1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":293,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":441150900416696,"gmtCreate":1748690156880,"gmtModify":1748690160464,"author":{"id":"3503176530513854","authorId":"3503176530513854","name":"主神级交易员鄧文","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f2ca16674f05ce7610dac8b312ef4f5b","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3503176530513854","authorIdStr":"3503176530513854"},"themes":[],"htmlText":"<a 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不知道这波是否对美联储的意识判断失误,在水位处于供需平衡的零界点,美联储要么抑制市场的隐含波动率、要么释放IV,释放IV有两个点:1是有大事发生,如前面的国债流动性危机银行事件等,2对冲中等事件,如这波的关门、霸工,我判断美联储抑制IV的概率要大于释放IV,其二是去年都在释放IV,今年情况这么好,没理由再释放,但这波会议后,数据+官员的讲话,冲击了我的认为,今晚数据差于预期、如果官员讲话反过来偏鸽,那么冲击率加大、如果还是偏鹰的路径那么没有冲击波,后者也决定了VIX的走势,VIX下跌和下跌的速率决定了其与股市的相关性的大小;以上,应该可以决定市场箱体运动的幅度大小,其也跟IV正相关,","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":1,"likeSize":66,"commentSize":8,"repostSize":1,"link":"https://laohu8.com/post/227021600936000","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":11701,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":283206034890968,"gmtCreate":1710170483770,"gmtModify":1710173759693,"author":{"id":"3503176530513854","authorId":"3503176530513854","name":"主神级交易员鄧文","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f2ca16674f05ce7610dac8b312ef4f5b","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3503176530513854","authorIdStr":"3503176530513854"},"themes":[],"htmlText":"<a 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基于目前的英伟达的状况,来谈谈下一浪,下一浪的下一浪上次说没了,那么就说下一浪,看今天盘前和盘后的蛛丝马迹,是有人在做空美弟的,原因我前面的帖子里说过了,佬鲍和耶伦会以生产率的提高来推动下步的经济扩张,以房地产等pass;目前市场这种四两拨千金的位置、不做空美弟打断其意图不行滴;蛛丝马迹:盘前对比以前那次疫情前几天的特斯拉,在第二次冲击1000的道路上到了925左右被疫情over了,这次盘前921,开盘梦啦VIX,没想到人家压桌VIX震荡上行;看目前盘面,基于财报的这一浪是到不了1080了,以目前的态势,顶多102几,要是再跌,破坏这浪,两个:不过1000或者重新来一小浪浪到1080,如果跌到700多,那么就是大浪,基于生产率的提高,因为大市值会上看3万亿也就是1300这样,大浪700多-1300,跌得多浪会越大,跌得少目前这样顶多这浪延续102几,跌的多点走小浪到不了1000再走浪1300,就这三种路径了,除非佬鲍和耶伦不想要生产率而选择以房地产等来扩张经济,概率几乎为零,","text":"$英伟达(NVDA)$ 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href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$ </a> 接以前的帖子吧,清晰的谈谈Q2财报季: 1)确认二次通胀开始上行而美指10Y美元压制不住时,那么就是开始传导到股市和信用债了,股市开启下行趋势、信用债利差扩张趋势,这里,股市里强中弱股票标的,受财报里盈利亏损的影响,亏损的下行速度肯定大、而盈利的会脉冲上涨一下再慢速下行,弱势的肯定会区间性的扩大,即使盈利也脉冲下然后下跌相对快点,月底的PCE是个确定因子, 2)如果不能确认通胀二次开始,只是CPI的基本确认、而P CE是还下行颠簸路径的,同时美指和10Y还在拉,那么可以断定股市和信用债就是目前的震荡区间,财报季的盈利亏损会造成脉冲式的影响、没有速率,有些会刺破底部有些会刺破区间顶部但并不会成为趋势、后续就看货币市场基金的流出量和、通胀VS经济的走势 然后再说说速率的简单分析方法的误差性与随机性的对比,","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$ </a> 接以前的帖子吧,清晰的谈谈Q2财报季: 1)确认二次通胀开始上行而美指10Y美元压制不住时,那么就是开始传导到股市和信用债了,股市开启下行趋势、信用债利差扩张趋势,这里,股市里强中弱股票标的,受财报里盈利亏损的影响,亏损的下行速度肯定大、而盈利的会脉冲上涨一下再慢速下行,弱势的肯定会区间性的扩大,即使盈利也脉冲下然后下跌相对快点,月底的PCE是个确定因子, 2)如果不能确认通胀二次开始,只是CPI的基本确认、而P CE是还下行颠簸路径的,同时美指和10Y还在拉,那么可以断定股市和信用债就是目前的震荡区间,财报季的盈利亏损会造成脉冲式的影响、没有速率,有些会刺破底部有些会刺破区间顶部但并不会成为趋势、后续就看货币市场基金的流出量和、通胀VS经济的走势 然后再说说速率的简单分析方法的误差性与随机性的对比,","text":"$英伟达(NVDA)$ 接以前的帖子吧,清晰的谈谈Q2财报季: 1)确认二次通胀开始上行而美指10Y美元压制不住时,那么就是开始传导到股市和信用债了,股市开启下行趋势、信用债利差扩张趋势,这里,股市里强中弱股票标的,受财报里盈利亏损的影响,亏损的下行速度肯定大、而盈利的会脉冲上涨一下再慢速下行,弱势的肯定会区间性的扩大,即使盈利也脉冲下然后下跌相对快点,月底的PCE是个确定因子, 2)如果不能确认通胀二次开始,只是CPI的基本确认、而P CE是还下行颠簸路径的,同时美指和10Y还在拉,那么可以断定股市和信用债就是目前的震荡区间,财报季的盈利亏损会造成脉冲式的影响、没有速率,有些会刺破底部有些会刺破区间顶部但并不会成为趋势、后续就看货币市场基金的流出量和、通胀VS经济的走势 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href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a>我自己个人对期权玩家的划分:初级,中级,高级; 初级:策略+波动率,芝商所去年还看到有近30种策略,今年看都削掉了一半, 中级:在初级的基础上,加上希腊值,和一些中性策略,希腊值是知道希腊值在整个期权链里面的动态波动走势,如财报前后做市商拉高IV,财报后的IV下降,这里面的各个希腊值是怎么动态变动的;平时没什么情况希腊值是怎么变动的;上行时希腊值在期权链里面是怎么变动的,下行或震荡希腊值又是怎么动态变动的; 高级,在中级的基础上,希腊值的二阶导数的玩法,如Vega对冲,","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a>我自己个人对期权玩家的划分:初级,中级,高级; 初级:策略+波动率,芝商所去年还看到有近30种策略,今年看都削掉了一半, 中级:在初级的基础上,加上希腊值,和一些中性策略,希腊值是知道希腊值在整个期权链里面的动态波动走势,如财报前后做市商拉高IV,财报后的IV下降,这里面的各个希腊值是怎么动态变动的;平时没什么情况希腊值是怎么变动的;上行时希腊值在期权链里面是怎么变动的,下行或震荡希腊值又是怎么动态变动的; 高级,在中级的基础上,希腊值的二阶导数的玩法,如Vega对冲,","text":"$特斯拉(TSLA)$我自己个人对期权玩家的划分:初级,中级,高级; 初级:策略+波动率,芝商所去年还看到有近30种策略,今年看都削掉了一半, 中级:在初级的基础上,加上希腊值,和一些中性策略,希腊值是知道希腊值在整个期权链里面的动态波动走势,如财报前后做市商拉高IV,财报后的IV下降,这里面的各个希腊值是怎么动态变动的;平时没什么情况希腊值是怎么变动的;上行时希腊值在期权链里面是怎么变动的,下行或震荡希腊值又是怎么动态变动的; 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目前,观察美联储路径的方法:就一个对比性的指标,道指标普纳指。道指已经接近去年12月28号的节点,标普纳指还没有,那么通过盘面分析技术,标普纳指还得跟跌。个股里面,AI板块是回调最大的,虽然前面几个月涨能最强,尤其英伟达。两个路径:地缘引发VIX施加三大盘,或者财报的大的不佳引发标普纳指跟跌。道指相对于最高点跌了6%,标普纳指是4.5,缺口补齐是肯定的。是否6再下刺就看月底的PCE。英伟达抛开财报不讲,宏观大势和技术面很难破820。如何PCE验证通胀只是下行的颠簸?抛开地缘,820就是浪底,也是最佳单边call的入场口。当然,IV VS上一浪的时间*3是检验其call性价比的一个重要指标。IV低并时间短、call倍数高,下注肯定要大;IV高时间长倍数低,性价比最差。","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$ </a> 目前,观察美联储路径的方法:就一个对比性的指标,道指标普纳指。道指已经接近去年12月28号的节点,标普纳指还没有,那么通过盘面分析技术,标普纳指还得跟跌。个股里面,AI板块是回调最大的,虽然前面几个月涨能最强,尤其英伟达。两个路径:地缘引发VIX施加三大盘,或者财报的大的不佳引发标普纳指跟跌。道指相对于最高点跌了6%,标普纳指是4.5,缺口补齐是肯定的。是否6再下刺就看月底的PCE。英伟达抛开财报不讲,宏观大势和技术面很难破820。如何PCE验证通胀只是下行的颠簸?抛开地缘,820就是浪底,也是最佳单边call的入场口。当然,IV VS上一浪的时间*3是检验其call性价比的一个重要指标。IV低并时间短、call倍数高,下注肯定要大;IV高时间长倍数低,性价比最差。","text":"$英伟达(NVDA)$ 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id=\"id_2130974840\">衰退风险被低估,传统对冲方式或失灵</h2><p>虽然最新经济数据看似坚挺,商品需求表现良好,但高盛警告称未来12个月美国经济陷入衰退的概率高达45%。这一判断基于几个关键因素:</p><blockquote><p><strong>特朗普政策:</strong>政策不确定性指数已经从长期平均水平108激增至近期的高位。</p><p><strong>企业信心受创</strong>:费城联储服务业和制造业调查以及纽约联储调查均显示,预期经济活动下滑的受访者比例已经接近历史高位。</p><p><strong>其他:</strong>实际收入增长可能放缓,金融环境仍然紧张,美国生产中断风险犹存。</p></blockquote><p>高盛估计,<strong>如果发生全面衰退,标普500指数可能跌至4,600点</strong>(较周四收盘价低17.9%),美国高收益信用利差将扩大至788个基点,短期收益率将降至3%以下。</p><p>更令人担忧的是,高盛策略师指出,<strong>传统的投资组合对冲工具—长期美债和美元—可能继续无法有效抵御股票风险。</strong></p><blockquote><p>近期不寻常的“新兴市场式相关性”(股票下跌/收益率上升/美元下跌)清晰地表明市场正担忧最近的政策行动对美国治理和制度信誉的影响。</p></blockquote><h2 id=\"id_1206049314\">黄金——最佳衰退对冲工具</h2><p>高盛认为,美国治理和制度信誉担忧、避险情绪以及美联储更大幅度的降息,可能将黄金价格推高至远超其已经看涨的基准情景(2025年末3,700美元/盎司,2026年中期4,000美元/盎司)。</p><p><strong>在经济衰退情境下,由于ETF流入加速,高盛估计黄金价格将在年底达到3,880美元/盎司。</strong>而在极端情境中,如果市场对美联储政策从属风险或美国储备政策变化的担忧加剧,<strong>2025年末黄金价格甚至可能达到4,500美元/盎司。</strong></p><p>金价大幅上涨的一个关键驱动因素是近年来央行购金量的显著增加。自从2022年俄罗斯外汇储备被冻结,多个已经开始多元化减少美元储备,自那以来央行购金量增长了五倍。</p><p>而私人投资者的资产配置转变可能是金价下一个飞跃的关键。数据显示,全球黄金ETF持有量仅相当于美国国债市场规模的1%和标普500市场资本总值的0.5%。这意味着,即使投资者仅将小部分资金从美国固定收益或风险资产转移至黄金,也可能对相对规模较小的黄金市场产生巨大影响。</p><h2 id=\"id_3663549892\">石油看跌期权——衰退情境下的优质保护</h2><p>尽管在高盛的基准情境下,布伦特/WTI油价仅小幅下滑(2025年剩余时间平均63/59美元,2026年58/55美元),但石油看跌期权仍是优质的衰退对冲工具。</p><p>报告指出,与全球增长和石油需求放缓相比,油价在下一次衰退中可能出现更大幅度下跌,因为OPEC供应减产幅度可能小于过去三次衰退期间2.7百万桶/日的中值峰值至谷值下降幅度。这主要是因为OPEC目前拥有较高的备用产能。</p><p>在基准情境下(OPEC取消0.7百万桶/日减产计划),<strong>高盛估计在美国衰退情境下2026年布伦特原油平均价格为53美元/桶,</strong>在全球经济放缓情境下为47美元/桶。如果OPEC完全取消2.2百万桶/日的减产并且全球经济放缓,2026年下半年布伦特原油价格可能跌至40美元/桶以下。</p><h2 id=\"id_613233522\">“4D结构性趋势”,长期利好黄金和铜</h2><p>高盛认为,超越2025年的周期性疲软,市场应关注“4D结构性趋势”,这些趋势将进一步增强黄金和铜作为长期投资的吸引力:</p><p><strong>去美元化</strong>:美元仍然显著高估,但已开始贬值。高盛预计,关税和美国政策的其他转变可能导致美国企业利润和家庭实际收入增长放缓,美国资产表现不再特别出色,以及私人投资组合持久地减少美元配置的愿望。</p><p><strong>国防支出增加</strong>:欧洲正在进行大规模军事建设以支持乌克兰并提高安全独立性。高盛估计,欧洲在未来5年内将军费支出从GDP的2%提高到3%。根据高盛估计,美国国防部门约占美国铜、铝和锌需求的5%,镍需求的13%。</p><p><strong>能源去风险</strong>:随着美国将油气出口定位为讨价还价筹码和地缘政治支配力量的来源,其他国家可能会更积极地寻求能源安全,包括通过电气化,因为可再生能源和煤炭在许多经济体中通常比石油和天然气更容易在国内获得。高盛估计,电气化将在2024-2030年期间使全球铜需求年均增长率提高约2个百分点。</p><p><strong>铜矿投资不足</strong>:在低投资多年后,南美采矿供应的特别疲软开局支持高盛的观点,即铜价可能会恢复(假设没有衰退)到2026年12月的10,600美元/吨,这是激励智利棕地投资所需的水平。在衰退情境下,高盛估计铜价可能跌至成本支撑水平7,500美元/吨以下10%,达到6,750美元/吨,与过去主要经济下行期间所达到的低点一致。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta 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href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$ </a> 一眼看穿大A: 1)不考虑风险、喜欢裸奔的,直接就可以买买买,当年日本的政策把日经指数涨了100%,现在全球都在开启降息周期宽松周期, 2)看宏观政策,参考当年日本的政策,14年的棚改化政策,现在的靶点是企业企业家, 3)综合交易来讲,今天大A典型的融涨,刺激政策+超预期政策+融涨,从2700左右到现在的3300,基本吃完,节后,基本锚定美元指数,与妹纸成负相关性、可能高达0.8以上,如妹纸破100,还得涨,基本不带回调的,破4000问题不大,如美指还在100-101整,小回调,后续就看企业和企业家的了、但市场会预期他们回购,毕竟国家队要买给他们滴,破4000概率比上面小点;如美指上涨趋势(但涨不太高,103差不多了、毕竟欧美阵营里,日本GDP2.9、西班牙3.0、新西兰负数,大点的国家还好、小国的GDP不忍直视,),大A大回调,这也符合4天涨2700-3300斜率都快90度了,然后,随着美指向100下跌靠拢,大A回调后上涨,破4000的概率比上面要小, 4)玩风险回报比,最好的情况对比当年的日经、100%,现在上涨了37%左右,风险-1对比回报0.63,缺口高达0.37,即使美指破100、用外汇来对冲这个缺口,在100以下做空美元好于在100以上做空、这个又优于做多人民币来对冲缺口,风险回报比也才1:1,没有一点吸引力,当然,你也可以去对冲风险端,变1:2什么的,国内有这个工具吗?一眼望去都是高风险低收益的工具, 5)纵观大A与宏观走势,大部分时间里,大A都不在宏观路径以内,其大部分数据都是脱离的,而现在、前面的出政策、超预期、融涨,2700-3300,都是在宏观路径里面,对比期权里的IV倾斜,叠加企业家门没这么快动作,打市场走势偏离宏观路径才是最佳的交易,","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$ </a> 一眼看穿大A: 1)不考虑风险、喜欢裸奔的,直接就可以买买买,当年日本的政策把日经指数涨了100%,现在全球都在开启降息周期宽松周期, 2)看宏观政策,参考当年日本的政策,14年的棚改化政策,现在的靶点是企业企业家, 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都在大唱美股要回调,我是嗤之以鼻的,很多指标都吵买,尤其是水位的问题,看近半个月的很多翘翘版模式,流动性的缺紧张,但是把宏观放大了看、叠加佬鲍议息讲话、叠加宏观目前发生的事情,可以得出结论:是调整或者说风格在切换,而不是进入回调,切换是由流动性切换到资金使用效率,就像我半月前发帖说耶伦和佬鲍面临的一个很简单的选择题里的答案,目前观察近段VIX的走势,波动不大、说明切换很丝滑,很多AI浪潮的表的都保持着强劲的上涨动能,看英伟达,虽然调整幅度大,没去观察板块、不知板块在调整还是在轮动,我想官员讲话会照顾好这种切换,目前看官员的讲话并没有去放大波动,,SO,等切换完,资金使用效率高的板块和资金使用效率低的板块走势会完全分化,激进的押注资金使用效率高的,中性点的做多效率高做空效率低的,","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":32,"commentSize":8,"repostSize":2,"link":"https://laohu8.com/post/289696765968592","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":34908,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"9000000000000541","authorId":"9000000000000541","name":"新年新开始","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"idStr":"9000000000000541","authorIdStr":"9000000000000541"},"content":"从长期来看,关注那些具有较强创新能力和利润率的行业和个股可能是更明智的选择。","text":"从长期来看,关注那些具有较强创新能力和利润率的行业和个股可能是更明智的选择。","html":"从长期来看,关注那些具有较强创新能力和利润率的行业和个股可能是更明智的选择。"}],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":373021227528576,"gmtCreate":1732115208025,"gmtModify":1732117756558,"author":{"id":"3503176530513854","authorId":"3503176530513854","name":"主神级交易员鄧文","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f2ca16674f05ce7610dac8b312ef4f5b","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3503176530513854","authorIdStr":"3503176530513854"},"themes":[],"htmlText":"<a 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href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$ </a> 对下步股市走向的一些思考:既然是思考下步,那么就得把现在分析清楚来,那么先看前面24年到现在,股市的上涨都是由老鲍推动的,美联储放松了金融条件并推高资产价格,前提是财政加杠杆,造成金融条件宽松和资产价格上涨的好影响覆盖掉了由于高利率造成的房地产冻结和部分信贷市场的冻结,这才是全年12月议息到3月议息走势的核心,沿这条核心路径来扩展,可以排除覆盖不掉造成紧缩过度经济衰退失业率上升通胀下行这个结果,那么目前就是一种覆盖率的调整或再平衡,这种调整或再平衡就是为了凝聚共识,纠偏市场以为的下步经济的推动力是美联储降息预期加大而房地产解冻和部分冻结的信贷开始解冻,我前面的帖子里有说过,随便说点,平衡阶段后是过度阶段然后才是生产率提高也就是爱浪潮推动经济阶段,我是觉得过度阶段应该是资金使用效率阶段,","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$ </a> 对下步股市走向的一些思考:既然是思考下步,那么就得把现在分析清楚来,那么先看前面24年到现在,股市的上涨都是由老鲍推动的,美联储放松了金融条件并推高资产价格,前提是财政加杠杆,造成金融条件宽松和资产价格上涨的好影响覆盖掉了由于高利率造成的房地产冻结和部分信贷市场的冻结,这才是全年12月议息到3月议息走势的核心,沿这条核心路径来扩展,可以排除覆盖不掉造成紧缩过度经济衰退失业率上升通胀下行这个结果,那么目前就是一种覆盖率的调整或再平衡,这种调整或再平衡就是为了凝聚共识,纠偏市场以为的下步经济的推动力是美联储降息预期加大而房地产解冻和部分冻结的信贷开始解冻,我前面的帖子里有说过,随便说点,平衡阶段后是过度阶段然后才是生产率提高也就是爱浪潮推动经济阶段,我是觉得过度阶段应该是资金使用效率阶段,","text":"$英伟达(NVDA)$ 对下步股市走向的一些思考:既然是思考下步,那么就得把现在分析清楚来,那么先看前面24年到现在,股市的上涨都是由老鲍推动的,美联储放松了金融条件并推高资产价格,前提是财政加杠杆,造成金融条件宽松和资产价格上涨的好影响覆盖掉了由于高利率造成的房地产冻结和部分信贷市场的冻结,这才是全年12月议息到3月议息走势的核心,沿这条核心路径来扩展,可以排除覆盖不掉造成紧缩过度经济衰退失业率上升通胀下行这个结果,那么目前就是一种覆盖率的调整或再平衡,这种调整或再平衡就是为了凝聚共识,纠偏市场以为的下步经济的推动力是美联储降息预期加大而房地产解冻和部分冻结的信贷开始解冻,我前面的帖子里有说过,随便说点,平衡阶段后是过度阶段然后才是生产率提高也就是爱浪潮推动经济阶段,我是觉得过度阶段应该是资金使用效率阶段,","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":31,"commentSize":6,"repostSize":1,"link":"https://laohu8.com/post/292100576878912","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":23571,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"9000000000000252","authorId":"9000000000000252","name":"逃顶之王莫属","avatar":"https://static.tigerbbs.com/6d94a0a25c35b5c7cdb89db84b17cf5c","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"idStr":"9000000000000252","authorIdStr":"9000000000000252"},"content":"让我们一起期待未来的市场前景吧 🚀","text":"让我们一起期待未来的市场前景吧 🚀","html":"让我们一起期待未来的市场前景吧 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赌市场方向和波动率的,除非现在AI开始政委,镇委可以大幅成倍扩大波幅,这个pass,而靠什么市场进入鹰派想增家波幅,pass,靠一直性太强打反转的来增加波幅,pass,根本就看不到方向和波动率增加波幅的可能性,唯一的亮点就是指引能打开上面多大的空间,","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":5,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/274336179278064","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":4083,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"139737599118229","authorId":"139737599118229","name":"爱梭哈的燕子","avatar":"https://static.tigerbbs.com/50784c876364059e801b1a462bbee4d9","crmLevel":7,"crmLevelSwitch":0,"idStr":"139737599118229","authorIdStr":"139737599118229"},"content":"政委,镇委啥意思,话都说不利索","text":"政委,镇委啥意思,话都说不利索","html":"政委,镇委啥意思,话都说不利索"}],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":992515737,"gmtCreate":1565445185629,"gmtModify":1710739603642,"author":{"id":"3503176530513854","authorId":"3503176530513854","name":"主神级交易员鄧文","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f2ca16674f05ce7610dac8b312ef4f5b","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3503176530513854","authorIdStr":"3503176530513854"},"themes":[],"title":"感谢资本,感谢投机,至没一位普通大众","htmlText":"资本的本纸是什么?每个人都有没人人的回答,但本质是剥削没人能否定,资本剥削的,是普通大众的时间、自由和身体,记得05年跟一起打工的合租室友头论过这个问题,当时我说,让资本家来剥削我吧,这样我有工作,有工作就有工资,有工作就手上有钱,而钱就意味着一切,其实想想,资本付出金钱,虽不多,你在流水线17-20一小时,12小时一天就是200左右,你在做办公室(大学毕业),10万-30万年新,你在做高管,一年40-100万年新,你在做老板,不管是个体还是实体,0-几亿,资本都付出了金钱,而你,流水线上付出了时间、自由、身体;办公室付出了时间、自由、身体、脑力、压力,老板付出了以上再加倾家荡产和死亡,这是资本的定律,但我们可以打破这一定律,那就是投机!我们普通人,什么最廉价?你的尊严,名誉,信用,爱情等等,都不是,最廉价的是你的时间,1小时20块、1小时60块,你的自由,每天7点,8点上班,晚上8点9点上班,雷达不动,你的身体,熬夜,996,一月休个2-3天,猝死倍个80-90几万,我爸今年在厂里猝死,倍个90几万,我一万刀的本在XAUUSD上一年就可以赚到,生命真的很廉价,我们普通人想改变这一切,只有一条路,投机(不是赌博,你会投机,10万的本,去金融市场投机和去赌场赌,很简单的选择),投机,你付出1万刀,30%的轻仓操作,,没行情盈利5%/日,一般行情盈利10%/日,好行情盈利30%/日 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href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$ </a> 现在的情况,比硅谷银行+22年连续两个季度技术的衰退总和还不秒, 一是水位的增量不足,现在就靠一个财政赤字撑着、同时,存量也不足,缩表和货币基金,逆回购干到300以下,货币政策终于要到了想要的:货币在收缩, 二是资产价格下跌,股大宗金油BTC美指都在跌,债倒是涨了,这点要好于硅谷和技术衰退事件、当时波及到了信用债, 三是房地产冻结、制造业冻结、现在波及到最后的堡垒:劳动力市场和工资服务业, 以此三点来打压通胀中的住房部分、核心服务部分、同时还要兼顾平衡就业,看这波官员讲话强调通胀与就业风险基本平衡,意思就是前面打击的早打击得多、后面打击晚打击少, 而第二部分:关于息差部分,上面可以看做是资产价格部分,息差部分可以看做是好消费,降低融资成本了,虽然受益部分在下跌,问题是:息差部分的现金流、能否弥补资产价格下跌,应该是弥补不了滴,这也就是为什么市面上风险偏好低的资金在持有现金或等价物、如佬巴; 目前市面上唯一一亮点:耶伦看跌期权,以前是经济好金融不行,现在是经济不好金融行, 在18号议息前,沃勒已经把市场的路径打满:市场预期极度分化,降50的降25的、不降的,这说明市场预期最差也差不到哪去、预期不可能醉分化了,二是有耶伦看跌期权兜底,官员在禁烟期前已经完成了自己的任务,整盘走势吧、如果有冲击路径的大事发生就是抄底、因为触发耶伦看跌期权,那么到cpi、cpi应该大幅下行就是最棒的消息、大涨;中等下行小涨,小幅下行还是震盘,<a href=\"https://laohu8.com/S/VIX\">$标普500波动率指数(VIX)$ </a> ","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$ </a> 现在的情况,比硅谷银行+22年连续两个季度技术的衰退总和还不秒, 一是水位的增量不足,现在就靠一个财政赤字撑着、同时,存量也不足,缩表和货币基金,逆回购干到300以下,货币政策终于要到了想要的:货币在收缩, 二是资产价格下跌,股大宗金油BTC美指都在跌,债倒是涨了,这点要好于硅谷和技术衰退事件、当时波及到了信用债, 三是房地产冻结、制造业冻结、现在波及到最后的堡垒:劳动力市场和工资服务业, 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在18号议息前,沃勒已经把市场的路径打满:市场预期极度分化,降50的降25的、不降的,这说明市场预期最差也差不到哪去、预期不可能醉分化了,二是有耶伦看跌期权兜底,官员在禁烟期前已经完成了自己的任务,整盘走势吧、如果有冲击路径的大事发生就是抄底、因为触发耶伦看跌期权,那么到cpi、cpi应该大幅下行就是最棒的消息、大涨;中等下行小涨,小幅下行还是震盘,$标普500波动率指数(VIX)$","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":23,"commentSize":8,"repostSize":2,"link":"https://laohu8.com/post/347226026012704","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":13383,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"10000000000010327","authorId":"10000000000010327","name":"哆啦A梦的口袋喵","avatar":"https://static.tigerbbs.com/ad3593d983054c3bc82eb6ebcb415be0","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"idStr":"10000000000010327","authorIdStr":"10000000000010327"},"content":"大佬,你的分析真细致,点赞点赞[强]","text":"大佬,你的分析真细致,点赞点赞[强]","html":"大佬,你的分析真细致,点赞点赞[强]"}],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":340310791942184,"gmtCreate":1724113975007,"gmtModify":1724327711025,"author":{"id":"3503176530513854","authorId":"3503176530513854","name":"主神级交易员鄧文","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f2ca16674f05ce7610dac8b312ef4f5b","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3503176530513854","authorIdStr":"3503176530513854"},"themes":[],"htmlText":"<a 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I的下行速度会加快,但CPI公布后,CPI的下行速度很慢,市场预期下行速度快VS市场下行速度慢,成了一个预期差,路径没变,但路径里的二阶速度预期出现了预期差,这个二阶成了放大机制的因,放大机制造成了市场情绪的过度反应,这个放大机制的内在原理应该跟狭义流动性市场广义流动性市场的放大原理差不多,包含了大势的不确定性、政策的不确定性、决策者在不确定性环境中制定政策造成后续路径的不确定性,目前看到的是美联储对付这种放大机制的方法是拉住美股这根线,财政部是拉着美元指数这根线,应该没有高低、优劣、轻重之分,这是点性思维的放大机制,而线性思维的放大机制是点与基本面这根线共振从而使市场走线偏移了美联储的发展线,以上帝视角来看是走了一个钟摆区,而这个钟摆区就是一个放大机制,应对方法是美联储按自己的中轴线走,只要杆子都长度在预期范围内就没必要干涉(也就是别造成美联储改变路径就行),","listText":"<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\"></a><a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a> 美联储掌控力的一个大麻烦:放大机制; 这波公布的CPI,核心月率市场有预期到0.6,并年率会超前值,CPI月率也有预期到0.1,而预期差在市场预期CP I的下行速度会加快,但CPI公布后,CPI的下行速度很慢,市场预期下行速度快VS市场下行速度慢,成了一个预期差,路径没变,但路径里的二阶速度预期出现了预期差,这个二阶成了放大机制的因,放大机制造成了市场情绪的过度反应,这个放大机制的内在原理应该跟狭义流动性市场广义流动性市场的放大原理差不多,包含了大势的不确定性、政策的不确定性、决策者在不确定性环境中制定政策造成后续路径的不确定性,目前看到的是美联储对付这种放大机制的方法是拉住美股这根线,财政部是拉着美元指数这根线,应该没有高低、优劣、轻重之分,这是点性思维的放大机制,而线性思维的放大机制是点与基本面这根线共振从而使市场走线偏移了美联储的发展线,以上帝视角来看是走了一个钟摆区,而这个钟摆区就是一个放大机制,应对方法是美联储按自己的中轴线走,只要杆子都长度在预期范围内就没必要干涉(也就是别造成美联储改变路径就行),","text":"$特斯拉(TSLA)$ 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