这个公司/股票，对我有一种魔力，可能是因为前期自己的无知/傲慢/轻蔑而错过，之后飞上枝头，而我又高攀不起的悔恨。我真的高攀不起了，面对暴涨的股价。 爱而不得，和恨之入骨，都一样摄人心魄。 IPO的时候，就有朋友跟我说，“这公司有意思，可以搞！”我当时在南半球带娃，下意识地觉得“黄金饰品这么传统的行业，能玩出什么花儿来？” IPO当日暴涨，之后持续高位，偶有下跌，甚至偶有暴跌，我心想“呵呵，老套路了~~” 期间有商业地产老大哥问”这个公司你研究过吗，业绩爆好，堪比宝格丽啊~“我心想，经济下行，宝格丽又怎样，这肯定是为了做数据，把业绩做好看，二级市场收割股东！ 进港股通之后的半个月，暴涨50%。我觉得，一定是哪里出了问题，要么是他，要么是我。 开始连夜搜小红书，然后震惊一整夜，睡不着。今天上午去SKP现场考察，如果不是因为信用卡额度不够，我恨不得把店里所有东西买下来。没错，我确实是一个靠信用卡生活的人，每个月要跟老婆汇报支出明细。 我们投资人擅长算账，擅长逻辑，但是感性的体验，如果不去进店体会，真的不知道他们是“如何对标奢侈品”的。 我强制按下自己内心的悸动，离开了门店。一边走，一边掐自己大腿，一边发微信给朋友说“现在真想扇自己耳光，100次！” 人终究只能赚自己认知内的钱。 你的所有傲慢，轻蔑，无知、无能，日后都会化作一朵乌云，结成雨点，在你头上肆意舞蹈。 这两天我持仓的股票大涨，我抓住了，但我很不开心，非常不开心，因为几十个点的利润，在几倍的涨幅面前，不值一提。 之前我文章写过，人生最大的痛苦之一，是来源于“我本来可以，但我却没有”。 我本可以在一开始就重仓抓住这个机会，然后享受三倍的涨幅，高枕无忧。而此刻，我却为何时能参与其中，而惴惴不安，一边觉得“基本面太确定了，我投资的舒适圈”，另一边觉得“股价太高了，不敢入啊”。 真的很痛苦，我本来可以，但我却没有。 写下此文，警醒

儿子这几天感冒，没法去幼儿园，于是今天又是当带娃工具人的一天。在家待的这一年多，钱亏了不少，唯一增进很多的是体重和亲子关系。以前在地产行业时，经常下班回来，孩子都睡了，现在每天陪着。陪伴和养育的过程虽然辛苦，但益处颇多：一是孩子的思维不同于成年人。 我们习惯用各类思维模式去简化，以更高效地适应这个社会，成年人最好直来直去，今年相亲明天逛街后天上床下周领证；孩子思维跳跃，不按套路出牌，难以高效（如果很小就听话，高效，其实是很可怕的事情），经常有让你着急，让你费解，让你又气又笑的事情发生，跟小孩在一起时间长了，思维容易慢下来。慢下来之后，思考密度才能更高。二是孩子的敏感度不同于成年人。 我们习惯隐藏，习惯漠视，主张喜怒不形于色，称赞山崩于面而不惊。孩子不同，喜就大笑，痛就大哭，情绪真切热烈，聚焦当下，来得快去得快。很多成年人明明失去了对世间美好的分辨和体感，明明不敢真，不敢爱，不敢越雷池半步，却美其名曰“成熟”，我觉得那不是成熟，更像是“麻木”；三是孩子是你自己的镜像。 如果说人生的追求之一，就是明心见性而后知天命，知天命，方可全身心无怨无悔地去追。那明心见性的前提就是先看到自己，了解自己。孩子是最好的自我镜像，你用什么方式对他，他就用什么方式对你，我是在有了孩子之后，才知道自己的有些地方那么让人讨厌，你发怒，急迫，恶趣味，孩子全都学得会，然后再作用于你身上。我经常看到孩子的某些莫名其妙的举止和表情，心里嘟囔，“这都跟谁学的！？” 转念一想，不都是自己嘛。 ​ ​

我有一个聊了六七年的股票群，五十几个人，都很熟悉了。 这个群有一些惯常的游戏，其中一个，是在每年12月31号前，推荐自己看好的“年度金谷”并说明理由，年底进行复盘。 第一名，每个群友给他发一个奖励，年初就定好奖金包，金额不大，图个乐。 最后一名，不罚钱，要罚的是，拍个最多只穿泳裤的裸照，必须露脸，不得打码。 我年初推荐的是锦欣生殖，主要是几个大逻辑： 政策面肯定是鼓励的，由于过去几年买的股票频频被锤，已经不敢买不被鼓励的股票了； 过去三年，由于各种不确定性，生育意愿肯定是被大幅压缩的，今年应该会迎来反弹； 由于长期的工作压力大、饮食睡眠等现代生活习惯的变化，导致适龄婚育人群中，有生育困扰的比例越来越大。 还有一些小逻辑和小故事，我录了个语音，放在文中，有兴趣的可以听听。 当时研究的时候，觉得管理层的几个收购行为，很难不让人怀疑有猫腻。虽然这让我不爽，但在上述的几个大逻辑之下，我觉得还是可以看好。 半年过去了，他不仅给我带来了巨大亏损，还让我彻底没了生殖欲，都说xx是男人的福报，那我的福报应该就是这股票给的。 我现在已经开始减肥健身，为年底的拍照做准备了，选股丢失的尊严，希望腹肌帮我找回来。 现在群里落后的几个人，除了减肥健身，都还在期待另一件事，就是-旭辉复牌。他复牌了，那几个最后一名的，应该就安全了。

前天醉酒，昏睡了两个白天，今晚清醒之后，完全睡不着。看着今夜中概股气势如虹，以及周围利好频出的氛围，感觉下周一A股的意念盘都涨停了。 睡不着，开始琢磨我这两年的投资，业绩明显没有达到我的预期，但比业绩下滑更揪心的是，我明显比以前更浮躁了，主要表现在--大多数持仓的时间比以前大大缩短，买卖的决策体系越来越草率。 这可以理解成一种防御机制，是在过去两年动荡的外部环境下的一种自我保护。过去两年的环境和大市，尤其在我们主要布局的资产类别上，真的不敢“格局”，不敢“长持”，“图走坏了要赶紧跑！”成了大家半戏谑半真实的座右铭，毕竟稍有不慎，就深度套牢。 但更多的底层原因，是自己的研究深度不够，调研和追踪企业的热情和韧劲也不足，当然也因为过去两年频频亏损，下注的时候有点畏首畏尾。 总的来说，对投资的热爱和初心，没那么赤诚了。最开始喜欢投资或者做股票的初心是什么？赚钱肯定是一个重要的方面，更重要的是探究商业的运营逻辑，故事的起承转合，人心的诡谲波动。这些会化成账户上数字的变动，但如果仅仅关注数字的变动，可能会扭曲到动作变形，过去两年我对此深有体会。接下来，多写点深度研究和干货，多写点对自己的投研有长期沉淀的内容，多做些中长线的布局。即便后续市场环境，依旧如从前般翻滚跳跃，即使赚不到钱，也守得内心安定。

我之前写过，对于传统的“肉眼可见”的好公司，我短期兴趣不大了，很多人问我在看什么，我看很多东西，RWA，区块链，AI产业链等，其中很重要的一个方向是AI应用这个大范畴。 但是啊，经过这一段时间，对几个我重点关注的公司的业务层面+股价走势的跟踪，让我想起了演艺圈前辈潘长江老师，对后辈的那几句忠告： “这里面水很深，你把握不住” 在此明确这几个公司，我都只是在跟踪研究，没有任何买卖倾向。我最近在看的几个跟AI应用挂钩的公司--阜博、美图、汇量。 首先聊阜博。 我觉得以前的大Saas板块，如果能够有效的结合AI趋势，是能迸发出很大潜力的。Saas的大逻辑，是用“标准化的工具+模块化的可选”来符合最大公约数的需求，但未来，能否变成可否在AI的帮助下，把最大公约数之下的客户，每一个都变成定制化、独特化？那付费意愿可能是更强的。 这只是我的一个猜想和假设，还需要一步步研究和验证。对于AI是否能够赋能Saas，有些人是全面看衰的，认为AI来了Saas的逻辑彻底不存在了。我这方面的知识储备和认知不够，难以做出趋势判断。 但顺着Saas的大思路，把过往的几个Saas大牛股粗略看了一遍，主要是港股市场的，美股和大A的Saas还没来得及覆盖，如果有好的案例，可以在评论区展开讨论。 过往的Saas中，有个大牛股叫阜博集团，后来股价的波折很大。我之前只是听说这公司，没有仔细看过，这一轮在看的过程中，引起了我的很大注意。他们主要是做版权保护+利润分成，目前也延伸出探索web 3及 RWA领域的内容。 这些业务版图，听起来很让我兴奋。现在各种视频切片满天飞，比如我最近很喜欢的Rapper--Shark在新说唱的表演片段，我看好几个账号都在发，但他自己的账号上的《千疮百孔》却被下架了。 我也在想，自己做播客（这个持续在做的原因之一是--毫不费力，无需准备，每次定一个话题，写个100字的框架就直接开喷），或