文|王彦强 WEMONEY研究室获悉，4月29日，国家金融监督管理总局天津监管局行政处罚信息公开表显示，中国银行天津市分行，因向关系人发放信用贷款；向借款人转嫁押品评估费，被没收违法所得20433.3元，并罚款60万元。 图片来源：国家金融监管总局官网 据年报显示，2024年中国银行实现营业收入6327.71亿元，同比增长1.38%；实现股东税后利润2378.41亿元，同比增长2.56%。 2024年，中国银行实现净利息收入4489.34亿元，同比减少176.11亿元，下降3.77%；实现非利息收入1838.37亿元，同比增加262.44亿元，增长16.65%。非利息收入在营业收入中的占比为29.05%，较上年末增长3.95个百分点。 同期，中国银行的净息差为1.40%，同比下降19个基点。平均总资产回报率为(ROA)0.75%，净资产收益率(ROE)9.50%。 截至2024年末，中国银行的资产总计为350612.99亿元，较上年末增加26291.33亿元，增长8.11%；客户贷款和垫款总额为215940.68亿元，较上年末增加16322.89亿元，增长8.18%；客户存款总额为242025.88亿元，较上年末增加12955.38亿元，增长5.66%。 从资产质量来看，截至2024年末，中国银行的不良贷款率为1.25％，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率为200.60%，较上年末增加8.94个百分点。资本充足率为18.76%，一级资本充足率为14.38%，核心一级资本充足率为12.20%。

文 | 罗莉 ChatGPT掀起的大模型热潮仍在蔓延，AIGC技术正在引领一波新时代技术革命。在浪潮变革中不断催生新的技术创新，专注于垂直领域的AI企业已经率先将大模型融合到商业应用中并已经取得了不俗业绩。 近日，垂直金融领域AI头部平台百融云创（06608.HK）发布了2023年第一季未经审核营运摘要（以下简称“一季报”）。一季报显示，百融云创总营收为5.66亿元，同比增长25%，业绩增速一如既往稳健。具体到百融云创的核心三大业务板块均取得了同比增幅，其中精准营销服务板块同比增幅接近五成。与此同时，百融云创在AI和SaaS云业务领域的深度研发投入将继续录得正收益，金融数智化转型赋能者迈向收获期。 在当前做大做强数字经济的政策背景下，百融云创凭借其技术创新优势，逐渐成为推动金融行业数智化转型重要力量。 1、三驾马车稳步前行 2023年一季度，百融云创交出了一份亮眼的业绩答卷，营收利润双增。根据财报显示，百融云创三驾马车依旧实现了稳步前行，三大业务协同发力，核心两大主业智能分析与运营板块和精准营销服务板块增长强劲，同比分别增长41%和48%，分别实现营收2.81亿元、1.38亿元。 在宏观经济形势好转的大背景下，百融云创在去年实现了盈利能力的飞速提升，2022年净利润取得了翻倍增长。根据2022年财报显示，百融云创去年经调整后净利润达2.94亿元，同比增幅108%。 持续稳定的经营业绩之外，百融云创的财务状况十分健康，不仅盈利能力得以验证，充足的现金流为其搭建起稳固的财务地基。截至2022年12月末，百融云创手握39.78亿元现金及现金等价物。在今年一季报业绩发布之后，百融云创自5月29日至30日连续两日开展回购，合计购回229.65万股，累计回购金额2168.43万港元。积极的回购行动向市场释放出公司管理层对企业未来发展的坚定信心。 业内分析认为，推动百融云创业绩持续增长的

出品|WEMONEY研究室 文|刘双霞 据WEMONEY研究室统计，截至4月13日，已有19家持牌消费金融公司（部分）业绩数据披露。整体上看，2022年，消费金融公司业绩分化明显，马太效应更加显著。 在已披露业绩的19家机构中，招联、兴业、马上消金3家营收超百亿，并且迈进“净利润10亿元俱乐部”。但与此同时，仍有6家机构净利润未突破1亿元。此外，值得关注的是，中银、中邮消金2家公司“增收不增利”；晋商消金营收净利润双降。 01.招联稳居榜首，或迎来“三家分晋”局面 2022年，招联消费金融以175.01亿元的营业收入、33.29亿元的净利润和1643.46亿元的总资产，稳居榜首，成为当之无愧的“三料冠军”。 招联消费金融也是业内首家资产规模突破1500亿元的消金公司。从资产规模来看，兴业消费金融、马上消费金融、中银消费金融位于第二梯队，总资产均超过600亿元，分别为762.97亿元、665.1亿元、641.02亿元。 在营收方面，2022年，招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融营业收入均在百亿元以上。其中，招联、兴业营收分别为175.01亿元、101.15亿元，同比增长9.84%和20.55%。马上消费金融实现净收入135.3亿元，同比增长14.48%。 紧随其后的为中银消费金融、中邮消费金融，2022年实现营业收入分别为67.58亿元、60.48亿元，同比增长26.4%、6.37%。 在净利润方面，招联消费金融和兴业消费金融依旧排名靠前，2022年净利润均超20亿元。马上消费金融净利润17.88亿元，同比增长29.34%。 而中银消费金融和中邮消费金融均遇到了增长不增利的情况。去年，其净利润分别下降22%、64%。 值得关注的是，2022年是蚂蚁消费金融成立以来披露首个完整年度业绩报告的年份。在座次排序中，蚂蚁消费金融以净利润8.41亿元位列第四，成功跻身头部行列。

出品|WEMONEY研究室 文|刘双霞 WEMONEY研究室在调研过程中发现，伴随行业发展，“代理投诉”、“反催收”、“征信修复”等金融黑灰产也是侵害金融消费者权益的沉疴痼疾。 此外，在前期野蛮发展阶段，部分公司过度追求规模扩张与客户体验，“萝卜快了不洗泥”，合规管理让位于业务发展，引发了高息、附加费、信息泄漏、暴力催收等侵害消费者权益的消保问题。 当前，消费金融行业已步入规范发展阶段，合规稳健成为行业共识，消费金融机构对精细化运营的需求越来越迫切。 01.消费金融“黑灰产”顽疾待解 近几年，受疫情影响及民间借款利率新规等外部环境影响下，客户违约行为增加，借着短视频等新兴渠道，此类黑产愈发猖獗。银行信用卡、消费金融公司、小贷公司等从事放贷的金融机构，均遭遇过“非法代理维权”中介机构的袭击。 在抖音、快手等短视频平台，不法分子打着“法律咨询”的幌子提供“债务优化”、征信修复等服务，借机收割金融消费者，不仅挤占正常投诉维权渠道和资源，损害了出借方的利益，也对维护金融消费者合法权益产生负面影响。 马上消费金融介绍，一些不法分子及反催收联盟打着帮客户解决问题的旗号，获取客户信息，并收取好处费，通过教唆或代替客户反复投诉向金融机构施压，协助客户规避还款责任，严重损害了公平、诚实的信用环境。同时，若少部分客户通过非法手段达到了恶意逃废债目的，会对真正守法依规的金融消费者合法权益产生负面影响。 为维护金融消费者合法权益和金融市场的信用环境，相关监管和行业共建机制也在不断完善。央行、银保监会以及多地监管部门均针对非法代理维权、恶意逃废债、债闹、征信修复等发出了风险提示，并对相关中介机构进行清理整顿，严防更多金融消费者上当受骗。 2020年，“打击恶意逃废债”内容被首次写入政府工作报告，国务院金融委会议，强调要严厉处罚各种“逃废债”行为，保护投资人合法权益； 2020年1月17日，央行征信中

出品|WEMONEY研究室 文|刘双霞 消费金融公司逐步成为扩大内需、促进消费增长的新兴力量。经过13年的发展探索，全国已开业30家消费金融公司，服务范围覆盖全国，行业资产规模超8840亿元。伴随规模增长，消费金融公司也在不断加大合规经营，越来越重视消费者权益保护工作。 完善消费者权益保护体系，对于带动国内消费规模增长，发挥消费对经济增长的正向促进具有重要作用。WEMONEY研究室调研发现，消费金融公司正不断完善消保体制机制建设，将消保融入公司治理体系，畅通投诉处理渠道，提升公众金融素养，构建和谐健康的金融消费环境，提振金融消费信心。 01.行业规模快速增长，消费投诉呈上升趋势 截至2022年末，消费金融行业资产总额8844.41亿元，负债总额7847.23亿元，所有者权益997.18亿元，累计放贷7.17万亿元。 消费金融公司逐步成为扩大内需、促进消费增长的新兴力量。不过，随着规模增长，消费金融行业的消费者投诉整体呈现上升趋势。 目前，招联、马上、兴业、长银、中邮、杭银、海尔、金美信、中信消金等多家持牌消费金融公司在官网发布了2022年度消费者权益保护工作报告，多家披露了2022年的投诉处理情况。 据披露，2022全年，长银消费金融全年共受理消费投诉1776件，同比大增195.51%。其中电话投诉484件，占比27.25%；互联网平台投诉231件，占比13.01%；政府及监管部门投诉1061件，占比59.74%；公司自营及自主获客类业务投诉108件，占比6.08%；合作类业务投诉1668件，占比93.92%。 杭银消费金融2022年共受理消费投诉576件，同比增长15.2%。其中监管转办247件，自收受理329件。 据黑龙江银保监局披露，哈银消费金融2022年投诉总量269件，同比增幅达65%。内蒙古银保监局披露，2022年，蒙商消费金融公司投诉量在非银行金融机构中最为突

出品|WEMONEY研究室文|刘双霞消费金融二级资本债迎来第二例获批发行案例。继去年招联消费金融获当地银保监局批准发行后，近日，中邮消费金融也获批发行二级资本债。根据流程，两家机构仍需获得央行的行政许可，才可发行二级资本债。而目前，招联消费金融在这一环节已经卡了10个月之久。同时，值得关注的是，消费金融行业融资趋势出现了一些新变化，除了二级资本债“卡壳”外，金融债、ABS遇冷，而银团贷款走热。01招联、中邮消金两家获批近日，广东银保监局同意中邮消费金融公司发行不超过18亿元的二级资本债券，并按照有关规定计入该公司二级资本。二级资本债是指金融机构发行，清偿顺序列于其他负债之后、先于股权资本，用于补充二级资本的债券。二级资本债券早已广泛被商业银行采用，而消费金融机构可发行二级资本债是在2020年提出。彼时，银保监会下发《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》，明确“增加资本补充方式，支持符合许可条件的消费金融公司、汽车金融公司在银行间市场发行二级资本债券，拓宽资本补充渠道，增强抵御风险能力”。此后，在2021年8月，长银五八消费金融率先试水，对二级资本债主承销商采购项目进行了公开招标。但之后没了下文。2021年9月，深圳银保监局批准招联消费金融发行不超过22亿元人民币的二级资本债券。这成为消费金融行业中首个获批发行二级资本债的案例。不过，10个月过去了，招联消费金融二级资本债仍卡在央行审批环节。一位参与银行二级资本债发行的律师介绍，按照流程，发行机构自身应就发行二级资本债券召开股东大会与董事会，并形成相关决议。之后，主承销商、其他承销团、律师事务所、审计机构、资信评级机构等各个中介机构进场尽职调查，就机构的历史沿革、组织架构、审计报告、资产负债等情况进行详细摸查，对其存在问题进行整改以保证其合法合规。“各类文件准备齐全后，进入到关键的审批