文|文心 编|刘双霞 近日，重庆京东盛际小额贷款有限公司（以下简称“京东盛际小贷”）公布了2025年上半年财务报告。 京东盛际小贷在今年上半年实现了显著的业绩扭转。数据显示，京东盛际小贷今年上半年实现营收8.71亿元，同比增长3.08%；净利润达到1.19亿元，对比2024年同期亏损8517.22万元的情况，同比增长率高达239.67%。 实际上，这一业绩延续了2024年全年的增长势头。2024年全年，京东盛际小贷实现营收16.75亿元，同比增长3.39%；净利润5228.39万元，同比增长1526.38%。 不过，值得关注的是，京东盛际小贷资产规模出现收缩。截至2025年6月末，京东盛际小贷总资产为159.26亿元，较2024年末的162.45亿元减少了3.19亿元，降幅为1.96%。 1.牌照整合，成为核心载体 京东盛际小贷成立于2016年1月，注册资本80亿元。在未获得捷信消金控股权之前，盛际小贷是京东金融最核心的放贷牌照。 京东科技原本持有4张小贷牌照，但为符合监管要求，对牌照进行了整合。该公司先后注销了北京京汇小额贷款有限公司、上海京汇小额贷款有限公司和重庆京东同盈小额贷款有限公司三张牌照。盛际小贷成为京东旗下仅存的网络小贷牌照，也是京东互联网金融业务的核心载体。 京东对盛际小贷高度重视，在2023年两次增资：2023年1月，注册资本由50亿元增至55亿元；2023年4月，又从55亿元增至80亿元。 2025年年初，京东集团获得捷信消金控股权，随后将其更名为天津京东消费金融有限公司（简称“京东消金”）。 工商信息显示，京东集团通过广州晶东贸易有限公司持有京东消金50%股份，通过旗下支付机构网银在线持有京东消金15%股份，合计持有京东消金65%股权，成为绝对控股股东。 2025年7月，京东消金宣布正式开业。后续京东集团将通过京东消金和京东盛际小贷两张牌照同时开展消费

文|文心 编|刘双霞 近日，国家金融监督管理总局官网披露关于中银消费金融有限公司变更股权的批复，中国银行获准受让深圳市博德创新投资有限公司持有的3.558%股权及北京红杉盛远管理咨询有限公司持有的1.617%股权。 交易完成后，中国银行持股比例将提升至47.98%，逼近50%的绝对控股线，进一步巩固其第一大股东地位。 批复文件显示，此次股权转让涉及两家投资机构：深圳市博德创新投资有限公司和北京红杉盛远管理咨询有限公司。两家公司分别出让3.558%和1.617%股权。 监管批复明确要求中银消费金融应“严格遵照有关法律法规完成股权变更事宜”，并强调加强股权管理、优化股权结构、严控股东关联交易等核心要求。这反映出监管部门对消费金融公司治理水平持续关注。 对于此次股权变更，中银消费金融回应WEMONEY研究室称，公司主要股东通过战略收购对股权进行增持，旨在落实监管政策要求，进一步规范和加强公司治理，促进公司健康持续发展。股权变更后，中国银行股份有限公司直接持股比例 47.98%，并通过中银信用卡（国际）有限公司间接持股 13.23%。 今年3月，中国银行副行长蔡钊在业绩发布会上宣布，2025年将启动 “万千百亿”惠民行动，计划投入百亿级消费补贴与减费让利。 该计划包括投放超万亿元贷款并创造千亿财产性收入，覆盖上亿境内外消费者。中银消费金融作为中国银行旗下专业消费金融平台，在此战略中扮演重要角色。 作为全国首批四家消费金融公司之一，中银消费金融成立于2010年6月，初始注册资本5亿元。2019年完成增资后，注册资本增至15.14亿元，净资产超过80亿元。 中国银行此次增持股权发生在消费金融行业转型关键期。随着行业分化加剧，持牌机构正通过股权优化、融资渠道拓展等方式提升竞争力。 中银消费金融作为“老四家”持牌消金之一，其发展轨迹颇具代表性。2022年至2024年，公司营业收入分别为67

文|文心 编|刘双霞 近日，腾讯旗下消费信贷产品“分付”悄然上线借款功能新服务，目前仍处于灰度测试阶段。这一功能允许符合条件的用户基于历史大额交易记录，将额度提现至银行卡，突破了此前仅限于微信支付体系内消费的场景限制。 1.功能揭秘，分付借款的三大关键条件 此次微信分付推出的借款功能并非无门槛开放。根据腾讯相关人士向界面新闻透露的信息，用户需满足三个核心条件才能申请借款：近30天内完成支付满100元的交易；支付时未使用“分付”付款；通过系统综合评估。 这种设计将借款功能与用户的实际消费行为紧密挂钩，形成独特的风控模式。与市场上其他信用借款产品不同，分付的借款金额并非由用户随意决定，而是必须与历史交易金额保持一致。 当用户使用微信支付（非分付）完成一笔100元以上的交易后，借款功能随即解锁。系统会自动识别该笔交易金额可作为借款额度，用户可将该笔资金申请提现至绑定的银行卡。 有用户展示的操作过程显示，在“分付”首页展示的额度下方出现了“借款到银行卡”的选项。点击后，系统会列出哪些历史交易符合条件，用户选择其中一笔交易即可申请借款。 “分付”的借款功能与信用消费占用同一个信贷额度。当用户成功借款后，其微信分付总额度会同步减少。这一设计意味着用户需要在消费分期与现金周转之间做出权衡选择。 在利率方面，分付借款延续了其信用消费的计息方式：日利率0.04%，相当于年化利率14.6%，处于消费信贷市场中等水平。这一利率标准与支付宝“借呗”等同类产品基本持平。 还款机制设计则相对灵活：支持随时还款，已还部分不再计息；用户每月最低只需还款10%即可继续使用服务，这种设计降低了短期还款压力。 在借款用途上，系统默认提示为日常消费，用户还可自行选择餐饮生鲜、美妆零售等不同用途。但转账、红包等交易无法作为借款依据。 在资金端，微信分付的信贷服务由合作金融机构提供。主要授信机构包括深圳市财付通网络金

文|文心 近日，WEMONEY研究室发现，北京市海淀区人民法院新增一条执行信息，京东科技旗下支付机构网银在线（北京）支付科技有限公司因劳动争议成为被执行人，执行标的约49万元。立案时间为2025年8月11日。 这是京东体系今年第二次出现在执行名单上——四个月前，京东主体公司新增两起执行案件，标的分别为4396元和4010元。 支付安全问题比劳动纠纷更触动消费者神经。网银在线被用户投诉京东支付存在异常扣款、欺诈性收费等行为。 1.支付安全面临信任危机 网银在线成立于2003年，是国内最早的第三方支付机构之一。2011年5月，该公司获得首批人民银行《支付业务许可证》，目前业务类型为“储值账户运营Ⅰ类、支付交易处理Ⅰ类（北京市）”。 今年2月，人民银行北京市分行公布行政处罚信息显示，网银在线因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易报告，被处以101.73万元罚款。 此次成为被执行人，源于与前员工的劳动争议。法院判决网银在线需赔付解除劳动合同的相关金额。 京东自身也面临执行案件困扰。今年4月公开信息显示，京东新增两条强制执行案件，执行标的合计8406元。 企查查数据显示，其历史终本案件共5起，总执行标的9.11万元，但未履行金额高达7.96万元，未履行比例达87.37%。 法律界人士指出，企业终本案件高未履行率可能反映执行难度或内部管理问题。中国政法大学教授李明表示：“电商平台涉及交易链条环节长，需强化履约监督，避免因末端执行不力损害消费者信任。” 2.消费者投诉支付漏洞 黑猫投诉平台上，有用户表示，京东平台“话费充值欺诈性扣费”，称参与“充值5元话费仅需0.1元”活动，实际却被扣款6.87元。在支付过程中无金额确认提示，未展示实际扣款金额，致未能及时发现异常。 更严重的是白条盗刷问题。2025年3月至今，各地出现大量京东白条疑似被盗案，受害者自发组建了456人维权群。

北京时间8月7日，中国领先的新消费数字科技服务商乐信（NASDAQ：LX）发布2025年二季度未经审计财务业绩：营收35.9亿元，环比上升15.6%；利润（Non-GAAP EBIT）6.7亿元，环比上升15.2%，同比上升116.4%。二季度，公司利润创14个季度以来最高，连续5个季度环比增长，多项业务核心指标持续向好。 规模方面，二季度公司交易额528.6亿元；管理在贷余额1057.8亿元；用户数2.36亿。 资产质量方面，风险指标连续4个季度持续向好：Q2新增资产FPD7环比下降约5%，全量资产入催率环比下降约2%，全量资产90+不良率环比下降约6%，资产质量逐季改善。 财务指标方面，二季度公司利润率（年化净利润/在贷余额）相比一季度提升34个基点，连续多个季度环比增长20个基点以上。 7月份，乐信启动6000万美元回购计划。下半年开始，分红比例从净利润的25%提升到30%。两者叠加，股东回报率有望进一步提高，充分展现公司对股东回报的重视和长期发展信心。 乐信CEO肖文杰表示：“公司坚持风险驱动、数据驱动，实现精细化运营的战略转型，迎来又一个高质量增长的季度。面对不确定的宏观环境，公司秉承审慎的经营策略，生态业务稳步增长、资产质量持续向好、盈利性持续回升，发展更加稳健。 展望未来，三季度，我们将继续稳健经营，积极发挥生态业务协同优势，提升公司经营韧性，保持风险持续下降、盈利继续增长。因此，维持全年净利润同比大幅增长的业绩指引。” 生态业务价值凸显，独特优势释放新能量 今年以来，《提振消费专项行动方案》、《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》等政策相继出台，“扩大消费领域金融供给”、“加大个人消费贷款投放力度、“强化金融服务与消费场景融合”等关键举措陆续部署。乐信积极响应促消费、惠民生的政策导向，通过丰富产品矩阵、优化服务体验落实相关政策要求，致力于以更便捷、更优惠的

出品｜WEMONEY研究室 文｜刘双霞 互联网助贷新规的余震尚未消散，WEMONEY研究室获悉，近日，国家金融监督管理总局再度发布《关于加强股份制银行等三类银行合作机构管理的通知》（简称《通知》），针对三类银行合作机构管理系统性“立规矩”，银行与第三方合作业务进入穿透式监管时代。 一、三类银行何以成为监管“风暴眼”？​​ 在金融生态链中，股份制银行、城商行与民营银行构成了极具张力的中间地带。不同于大行的资源壁垒与风控惯性，也区别于纯互联网机构的敏捷激进，三类银行普遍陷入“能力焦虑”与“规模饥渴”的双重困境。 股份制银行虽具全国牌照，却在零售场景与属地资源上存在短板，对互联网平台的流量依赖日益加深；城商行囿于地域限制，亟需通过外部合作突破物理网点瓶颈；民营银行更因“一行一店”模式，几乎将生存命脉系于助贷与联合贷款。 正是这种结构性脆弱，导致三类银行成为风险传导的枢纽。 监管指出，这三类银行与第三方机构业务合作的广度和深度不断提升，为服务实体经济和金融消费者作出了重要贡献，但同时也暴露出银行管理不到位、职责边界不清、金融消费者权益保护不力、风险交叉传染等问题。 不法中介泛滥、暴力催收频发、客户数据滥用、监管套利等顽疾，已危及行业稳健运行与消费者权益保障。 此次《通知》，是对市场痛点的精准回应。 核心监管要求：聚焦四大领域，全流程闭环监管 监管意图很明确：银行作为风险最终承担者，必须重掌合作主导权。 《通知》明确，合作机构是指在营销获客、担保增信、贷后催收、代理销售等领域与商业银行合作，共同为客户提供金融产品或金融服务的机构，包括金融机构和非金融机构。 此次《通知》监管聚焦四大领域，精准风险防控。 营销获客领域：严控外部渠道依赖，禁止放松风控标准或提供“特殊优惠”；严禁合作机构虚假宣传、诱导借贷、骗贷、滥收费用、泄露信息；佣金不得与贷款利率挂钩，禁止分享罚息、禁止合作机构收取息费