文/姜林燕 近日，中国人民银行厦门市分行公布一纸罚单，厦门金美信消费金融有限责任公司（简称“金美信消金”）因 “违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定” ，该公司被处以82万元罚款，作出处罚决定的日期为2025年6月11日。 这是金美信消费金融继2021年10月被重罚290万元后，再次受到监管处罚。两次罚单相加，这家消费金融机构累计罚款已达372万元。 1.监管利剑：累计372万 本次处罚的作出日期为2025年6月11日，距离金美信消金上次被罚不足四年。2021年的处罚揭露了更严重的经营漏洞——信贷管理制度机制存在缺陷、贷款管理不尽职导致部分贷款资金被挪用，厦门银保监局当时对机构罚款290万元，并对相关负责人陈启桐给予警告。 监管连续亮剑指向同一家消费金融公司，这在业内并不常见。更令人担忧的是，两次处罚暴露的问题涉及金融机构基础管理能力的缺失。 信用信息管理是金融业合规运营的生命线。此次82万元罚单虽金额不大，但违规采集、提供、查询客户信用信息的行为，直接触及金融消费者的敏感神经。 金美信消费金融曾带着耀眼光环诞生。官网显示，该公司于2018年4月27日获得银保监会批准筹建，9月29日获开业批复，是银保监会合并以来首家获批的消费金融公司，也是全国第23家、首家两岸合资的消费金融公司。 股权结构显示，金美信消金注册资本5亿元，股东分别为中国信托商业银行（持股34%）、厦门金圆金控（持股33%）和国美控股（持股33%），形成三方均衡持股格局。 但这一结构正面临监管新规挑战。根据国家金融监管总局发布的《消费金融公司管理办法》，消金公司注册资本最低限额为10亿元，主要出资人持股比例不低于50%。 2022年，金美信增资至10亿元的申请曾获批复，但因未在规定时间内完成法定变更手续，最终被注销核准。如今，公司在股权结构和注册资本方面均需整改。 2. 业绩过山车：2024年净利润暴跌

文/姜林燕 近日，诺亚控股有限公司（诺亚财富）发布了2025年第一季度未经审计财务报告。在资本市场波动加剧的环境下，这家中国独立财富管理行业的开创者交出了一份颇具反差感的成绩单：营收微降5.38%，净利润却逆势增长13.62% 。 更引人注目的是其收入结构的质变——境外收入贡献占比跃升至49.5%，距离半壁江山仅一步之遥。 财报数据显示，诺亚2025年第一季度净收入为6.15亿元，较去年同期下降5.4%，主要受保险产品分销减少影响。在营收承压的情况下，公司通过精细化运营实现了盈利能力的显著提升。经营利润同比激增53.1%至1.86亿元，经营利润率达到30.3%，较去年同期大幅提升11.6个百分点。销售毛利率突破50.55%关口，创下近两年新高。 分析利润表可见，营业成本同比大幅下降21.3%，其中其他业务成本降幅达25.9%。营销费用占比压缩至8.3%（去年同期9.6%），行政费用占比降至10.5%（去年同期10.9%），为利润释放打开了空间。 “在GDP增速换挡、资本市场剧烈波动的2025年一季度，全行业都笼罩在寒气中，”一位行业分析师在解读诺亚财报时指出，“但诺亚把有限的‘面粉’（收入），做出了更多、更香的‘面包’（利润）。” 境外业务成为诺亚此季财报最耀眼的亮点。来自境外的净收入达3.04亿元，占净收入总额49.5%，同比提升2.3个百分点，环比提升5.0个百分点。 支撑这一收入结构升级的是境外资产管理规模（AUM）的稳步增长： 境外AUM达59亿美元（约合人民币427亿元），占集团总AUM的29%，同比增长14.2%。其中，美元私募股权AUM同比增长16.4%至46亿美元，贡献了境外AUM的78%。 在客户生态方面，诺亚境外注册客户数达18207人，同比增长15.8%；活跃客户数3384人，同比增长23.3%。尤其值得注意的是高端客户的增长——境外钻黑客户超1600

文/文心 近日，深交所创业板上市的拉卡拉发布公告，宣布公司正在筹划境外发行股份并在香港联交所上市。公告称此次赴港上市是为了“推进公司国际化发展战略，构建国内国际双循环格局，打造国际资本运作平台，加快数字货币在跨境场景的应用，进一步提升公司国际竞争力”。 拉卡拉曾经被誉为“支付第一股”，当下又赴港上市，打造国际化资本运作平台，仍要解决眼下面临的问题，如业绩持续下滑、市场份额被挤压、用户投诉攀升等。 1.业绩雪崩，香港上市背后的迫切 拉卡拉正经历着业绩寒冬。财务数据显示，2024年全年营收57.59亿元，同比下降3%；归母净利润3.51亿元，下滑23%。 进入2025年，业绩下滑趋势不仅没有止住，反而加速下跌。2025年一季度营收仅12.99亿元，同比减少13.01%；归属母公司股东净利润更是“腰斩”，仅1.01亿元，同比暴跌51.71%。公司解释称这是受“季节性因素、春节长假及行业整体承压”的影响，但市场并不买账。 拉卡拉业绩呈现“倒V型”轨迹。2022年因“跳码”事件巨亏14.37亿元后，2023年短暂扭亏为盈，但2024年再度陷入营收净利双降的泥潭。支付交易规模萎缩成为致命伤，2025年第一季度支付交易金额9820亿元，同比下降10.51%，直接导致收入与利润的双双下滑。 在此时选择赴港上市，被业内视为拉卡拉寻求突破的战略举措。 在公告中，拉卡拉特别强调香港上市将“加快数字货币在跨境场景的应用”。这一表述直指当下最热门的金融科技赛道——跨境支付与数字货币。 拉卡拉在跨境支付领域已有一定布局。2024年，总支付交易额4.22万亿元公司，跨境支付交易金额492亿元，同比增长14%；服务客户超12万家，同比增长80%。2025年一季度，跨境商户规模和跨境支付交易金额分别同比增长76%和85%，呈现加速增长态势。 跨境业务仅占公司整体支付交易金额的1.16%，对业绩贡献有限。相比

出品｜WEMONEY研究室 文｜王彦强 以泸州银行、贵州银行、宜宾银行为代表的“酒系”城商行呈现出差异化发展格局。 从2024年年报数据来看，泸州银行（泸州老窖持股14.37%）以28.31%的归母净利润增速领跑，但其零售贷款业务收缩明显；贵州银行（贵州茅台持股12%）则以124.18亿元营收规模稳居首位，但净利润增速（3.43%）显著滞后于营收增长，凸显“增收不增利”的挑战；宜宾银行（五粮液持股16.99%）虽存贷款增速双超18%，却因净息差骤降、制造业不良率飙升等问题暴露经营隐忧。 三者在资产质量与战略布局上也分野显著：泸州银行凭借2.49%的净息差（行业第一）和435.19%的拨备覆盖率展现风控优势；贵州银行不良率（1.72%）居首，但依托区域经济深耕保持规模优势；宜宾银行过度依赖白酒产业链的信贷结构，则为其埋下风险隐患。这场“酒系”银行的竞逐，折射出城商行在规模扩张、盈利质量与风险管控间的多维角力。 泸州银行利润增速第一 贵州银行营收增速第一 从归母净利润表现来看，贵州银行2024年实现归母净利润37.79亿元，排名第一，泸州银行、宜宾银行分别以12.76亿元、5.13亿元位列第二、三名。 从归母净利润增速来看，泸州银行排名第一，同比增长28.31%。其次为宜宾银行，同比增长9.6%，贵州银行位列第三，同比增长3.43%。 从营收表现来看，贵州银行排名第一，为124.18亿元。泸州银行和宜宾银行排名第二和第三，分别实现营收52.09亿元和21.8亿元。从营收增速来看，贵州银行相对较高，同比增长9.46%。而泸州银行和宜宾银行分别同比增长9.2%和0.5%。 值得一提的是，贵州银行营收同比增长9.46%，但其归母净利润仅同比增长3.43%，呈现增收不增利的格局。而宜宾银行2024年的营收仅同比增长0.5%，增速较2023年下降15.2个百分点。 WEMONEY研究室注

出品｜WEMONEY研究室 文｜姜林燕 近日，根据中国人民银行深圳市分行最新公示的行政许可信息，财付通支付科技有限公司注册资本已获准增至223亿元。这是这家腾讯旗下支付机构继2024年4月从10亿元增至153亿元后，在不到一年半的时间内完成第二次大额增资，累计增幅高达2130%。 财付通回应称，增资将用于加大科技创新、提升支付服务质量和保障支付安全稳定。而在业内看来，这不过是行业“资本竞赛”的冰山一角。 支付行业正上演“冰与火”的剧情：一边是财付通、抖音支付等头部机构纷纷增资，另一边是中小支付机构批量注销牌照，黯然离场。 1. 监管重塑行业格局 财付通此番增资不是孤立事件。2024年以来，包括抖音支付、乐刷支付、盛迪嘉支付等至少5家支付机构已完成增资。抖音支付在今年1月将注册资本从1.5亿元一举提升至31.5亿元。 2024年5月1日正式实施的《非银行支付机构监督管理条例》及配套细则，是推动本轮增资潮的核心驱动力之一，尤其对后续增资行为影响显著。 根据细则，当支付机构备付金日均余额超过5000亿元时，超出部分需按比例计提净资产。截至2025年4月，全行业备付金规模已达24573.54亿元。 业内人士指出，财付通大幅增资主要出于满足合规层面的监管要求和自身持续发展的需要，这有助于增强财务基础，支持技术创新和服务提升，同时确保有效管理风险。 监管新规的核心指标，推动行业从规模扩张转向合规发展。支付机构名称中必须标明“支付”字样，2024年共有37家支付机构完成更名。 2.行业两极分化，尾部机构加速离场 与头部机构大举增资形成鲜明对比的，是中小支付机构的生存困境。2025年刚过半，已有6张支付牌照被注销，央行累计注销的支付牌照达到102张，市场持牌机构仅剩169家。 在天眼查上，仍有多家机构实缴资本不足1亿元的监管最低门槛：山东飞银支付（3000万元）、贵州贵金支付（5000万元

出品｜WEMONEY研究室 文｜林见微 6月12日，WEMONEY研究室获悉，蚂蚁集团旗下两大业务主体——蚂蚁国际（Ant International）与蚂蚁数科（Ant Digital）均表态将申请香港稳定币牌照。 这意味着，蚂蚁集团以"双线作战"模式切入全球稳定币监管市场，成为香港《稳定币条例》8月生效后备受瞩目的牌照竞争者。 01 蚂蚁数科、蚂蚁国际双双表态 蚂蚁国际、蚂蚁数科均表态将申请香港稳定币牌照。 “蚂蚁国际正在全球财资管理方面加速投资、拓展合作，将我们的AI、区块链和稳定币创新投入真实可靠的大规模应用。”蚂蚁国际方面表示，欢迎香港立法会通过《稳定币条例草案》，将于法案8月1日生效、相关通道开启后尽快提交申请，希望为香港建设未来国际金融中心贡献更多力量。 据报道，蚂蚁国际2024年全年资金处理量超过1万亿美元。而蚂蚁曾表示，2024年超过三分之一的资金处理量透过Whale平台以区块链技术处理。按此推算，2024年蚂蚁国际全球有逾3000亿美元资金使用区块链技术管理。若其中有一半可落实在稳定币应用，其自身存量业务中的稳定币交易量规模即可达1500亿美元以上。 当天，蚂蚁集团副总裁、蚂蚁数科区块链业务总裁边卓群SNEC上海光伏展览会上也向媒体透露，蚂蚁数科已经启动申请香港稳定币牌照，目前已跟监管进行过多轮沟通。 据悉，蚂蚁数科今年已经将香港列为全球总部，并且已经在香港完成监管沙箱的先行先试。 边卓群表示，稳定币作为连接传统金融与加密资产的桥梁，具有广阔的市场潜力。其核心价值在于使用场景的拓展与合规性建设。蚂蚁数科从产业和技术出发，致力于构建基于稳定币的数字交易场景，推动产业以技术为核心的新资产类别发展。同时，蚂蚁数科通过提供安全、可靠、合规的基础设施，为稳定币交易提供新的增量市场，并提升交易效率和流动性。 02 蚂蚁双线布局背后 稳定币是一种与法定货币挂钩的加密货

出品｜WEMONEY研究室 文｜刘双霞 一碗售价不足20元的干扣面，让安徽涡阳农村商业银行的两名客户经理付出了总计6000元绩效罚款的代价。 近日，一则安徽涡阳农村商业银行的内部处理通报显示，涡阳农商银行青町支行两名客户经理因在一家干扣面馆接受贷款客户支付的一顿午餐，违反了该行内部规定，予以两人通报批评及每人3000元绩效核减的处罚；该支行行长因负有管理责任，核减绩效1000元。 这则看似“小题大做”的处罚通报，折射出银行业隐秘的合规争议：在“人情社会”根深蒂固的县域经济中，基层员工与客户的一餐便饭，究竟是廉洁防线的“第一道裂缝”，还是形式主义的“合规表演”？ 从制度设计的初衷来看，银行的处罚逻辑并不难理解。金融行业素来强调“亲清关系”的边界，任何可能影响职务公正性的利益往来都被视为红线。 涡阳农商行的《员工行为负面清单》中明确禁止“接受可能影响履行职务的宴请”，而两名客户经理与贷款客户共进午餐且由后者买单的行为，显然触碰了这条规则。 涡阳农商行方面称此次违规事件发生在全行集中开展学习教育的特殊时期，反映出个别重要岗位员工“思想不重视、公私界限不清、规矩意识淡薄”等问题，造成了严重不良影响。银行方面强调，将坚持“风腐同查同治”，并可能根据后续调查情况作进一步处理。 中央党校教授竹立家在接受红星新闻采访时指出，“对违规接受宴请的处罚不应该看饭店大小，涉及价格高低，而在于是否接受宴请这个行为。只要接受了可能影响职务行为的宴请，就应该被处罚。”​​ 有专家认为，这种“零容忍”态度是防微杜渐的典型实践——通过严惩看似微小的违规，阻断利益输送的潜在链条。毕竟，金融腐败往往始于“一顿饭、一包烟”的试探，最终演变成千万元级别的信贷风险。 不过，争议的焦点还在于“尺度”的把握。青町镇作为农业乡镇，干扣面馆是当地最寻常的平价餐饮场所。一碗面的“宴请”，与高档酒店的酒桌文化不可视作等同。 在熟

出品|WEMONEY研究室 文|王彦强 编｜刘双霞 当“苏超”联赛以18万现场观众、13.3亿抖音话题播放量点燃江苏全民热情时，这片经济沃土上的金融力量——江苏银行、南京银行、苏州银行，也在上演着一场同样激烈的“金融苏超”争霸赛。 在总资产超7.24万亿（同比增长14.99%）的宏大竞技场上，江苏省三大城商行在营收增速、利润增长、资产质量与业务扩张等多条战线展开激烈角逐。 2024年年度“战报”显示：南京银行凭借闪电般的“快攻”拿下营收增速第一（11.32%）；江苏银行则展现雄厚“底蕴”与稳定输出，以318.43亿元净利润蝉联“盈利王”，并摘得利润增速（10.76%）桂冠；苏州银行则在对公贷款赛道以一记23.21%的“暴扣”实现逆袭，同时筑起了高达483.50%拨备覆盖率的铜墙铁壁“防线”。 这场没有硝烟的“金融苏超”，精彩程度丝毫不亚于绿茵场上的巅峰对决。 业绩战报： 南京银行营收增速第一 江苏银行利润增速第一 在营业收入这条进攻线上，南京银行展现了强大的冲击力，2024年实现营收502.73亿元，同比增长11.32%，在本轮“金融苏超”中拔得头筹。 江苏银行则稳扎稳打，实现营收808.15亿元（+8.78%），凭借庞大的体量占据中场核心位置。苏州银行营收122.24亿元，增长3.01%。 在决定最终排名的净利润赛道上，江苏银行展现了“王者”实力：不仅以318.43亿元的归母净利润蝉联“盈利王”，更以10.76%的增速摘得利润增长桂冠。其净利润规模甚至超过了南京银行（201.77亿元，+9.05%）与苏州银行（50.68亿元，+10.16%）之和（252.45亿元）。苏州银行虽体量最小，但利润增速10.16%也表现不俗，屈居第二。值得关注的是，三大城商行的利润增速均超越了江苏省GDP增速（5.8%），展现了金融引擎的强劲动力。 进一步分析来看，苏州市的GDP明显高于南京市

国家金融监督管理总局北京监管局5月30日公布的一纸罚单，揭开了阳光消费金融的深层隐疾。因合作模式存在不足，合作业务管控不到位；未自主计算授信额度及贷款定价；贷后管理有效性不足；合作机构管理不到位等，被罚款140 万元。 从业绩来看，阳光消费金融自2020年8月成立以来的首次年度业绩滑坡，2024年净利润仅0.58亿元，同比暴跌66.1%，下半年甚至出现400万元亏损。 截至2024年末，公司总资产97.83亿元，较2023年116.77亿元缩水16.2%（2023年较2022年峰值124.77亿元下降6.4%），已连续两年下滑。 这一数据与公司成立初期的雄心形成鲜明对比。2021年8月，成立仅一年的阳光消金就宣布贷款余额突破110亿元，用户数达550万，被业界视为“黑马”。 五年过去，注册资本仍停留在10亿元，远低于同期成立的苏银消金（注册资本26亿元）。资本金规模决定了业务天花板，阳光消金总资产峰值不过124.77亿元，而头部机构杭银消金杭银消金2024年一季度末贷款余额496.02亿元。 规模萎缩背后是业务扩张乏力。2024年二季度，阳光消金调整后表内外资产余额103.91亿元，较一季度下滑6.02%；风险加权资产79.3亿元，环比下降4.65%。 阳光消金最令人费解的矛盾点在于其畸高的利润率。2023年公司营收约3.7亿元，净利润却达1.71亿元，营业净利率高达46%，远超招联（18.37%）、兴业（18.45%）等头部机构。 这种“小而肥”的业绩密码源自其业务模式——据行业分析，其固收助贷业务占比可能超过50%。 在这种合作中，助贷平台承担坏账兜底责任，阳光消金只需批发资金赚取稳定息差，显著降低了信用减值损失计提。这实质是风险外包，与监管要求的“风险自担”背道而驰。 此次罚单直指其模式软肋：未自主计算授信额度及贷款定价，意味着公司将核心风控权拱手让人。贷后管理失效与

自中国人民银行、中国证监会联合发布支持发行科技创新债券公告后，科创债发行数量和规模显著增长，银行机构表现尤为活跃，呈现金融资源向科技创新领域倾斜的趋势。 作为首批落地发行科技创新债券的十家金融机构之一，渤海银行股份有限公司（以下简称“渤海银行”）积极布局，在政策落地当月内先后成功承销5家企业全国首批科技创新债券、完成自身首期科技创新债券发行。日前，在中国外汇交易中心的悉心指导与大力支持下，渤海银行再创“首单”，与中信证券合力上线市场首批科创债篮子成分券之一——“渤海银行-中信证券-京津冀企业科创债联合报价篮子”，成为首只京津冀地区科创债篮子的创设及报价机构。 创新工具为首响应 加快构建债市“科技板” 据渤海银行相关负责人介绍，“渤海银行-中信证券-京津冀企业科创债联合报价篮子”立足于京津冀地区的独特区位优势和发展需求，为京津冀地区科创领域主体和债券打造专门化、精细化的流动性支持。其以科技创新为主题，精选各期限科创债构建优质底仓，在满足各类投资者对于流动性和收益性的差异化需求的同时，引导更多资源流向科创领域，助力债券“科技板”建设。同时，渤海银行和中信证券作为各自领域的专业机构，依托双方交易能力等方面的优势，整合资源开展协同报价，优化投资者体验，持续为投资者提供更加高效、便捷的投资途径。 据了解，自本月初债市“科技板”开市以来，渤海银行迅速响应、积极参与，承销商、发行方的角色灵活转换，发挥金融促进科技创新、撬动实体经济发展的杠杆作用。 5月9日，渤海银行为5家企业承销全国首批科技创新债券，计划发行金额合计超30亿元。这批科技创新债券发行人涵盖全国知名科技型企业、科技创新领域的专业股权投资机构以及国有企业、民营企业等，渤海银行既为成熟的科技型企业高新技术创新引来“源头活水”，又支持了投资经验丰富的股权投资机构培育“耐心资本”，带动更多资金精准滴灌创新主体，全面激发全社会创新活力

文/姜林燕 编辑/刘双霞 近日，重庆金融监管局正式批复郝祥出任重庆小米消费金融有限公司（以下简称“小米消金”）总裁助理兼董事会秘书的任职资格。这位金融科技专家，现任小米集团旗下宁波弥链数字科技总经理，将与小米消金董事长岳凯再度搭档。 郝祥的加盟时点恰逢小米消金关键转折点，截至2024年年末，小米消金资产规模突破200亿元大关。就在八个月前，这家公司刚获得开展资产证券化业务的资质，正亟需资本运作专才化解扩张瓶颈。 1. 郝祥任职背后的资本棋局 郝祥并非空降兵。他在小米体系内的现任职务是宁波弥链数字科技有限公司总经理，这家实缴资本5000万元的小米系企业专注于供应链金融科技解决方案。而弥链数字的董事长，正是小米消金现任董事长岳凯。 这种 “老搭档新组合” 的人事布局，显示出小米集团稳定金融板块管理团队的意图。自2020年成立以来，小米消金已经历两任董事长和三任总裁的更迭。 郝祥的加入恰逢其时。2024年9月，小米消金刚获得开展资产证券化（ABS）业务的资质。作为消费金融领域核心融资工具，ABS已成为优化资产结构、拓展资金来源的关键手段。郝祥在宁波弥链积累的ABS业务经验，正是小米消金眼下最需要的专业能力。 监管批复中特别强调，郝祥需“持续学习掌握经济金融相关法律法规，牢固树立风险合规意识”。 2. 小米消金数据透视 最新财报显示2024年公司总资产达216.80亿元，同比增长32.07%；净利润1.15亿元，同比增幅高达51.32%35。 2024年营业收入6.57亿元，较2023年的6.85亿元下降4.09%。与小米消金资产规模相近的哈银消金和尚诚消金，2024年营收分别为13.99亿和16.73亿元。 2024年3月至2025年3月，该公司核心一级资本充足率从11.40%降至10.10%，资本充足率由12.55%降至11.25%。杠杆率已达12.76倍，显著高于招联消金等头

出品｜WEMONEY研究室 文｜王彦强 2024年，9家A股上市股份行业绩整体承压，仅4家实现营收正增长。其中，浙商银行以6.19%的营收增速位列第一。而在归母净利润方面，浦发银行凭借23.31%的净利润增速成为利润增长最快的银行，但其高增长主要源于2023年的低基数效应。 从细分领域看，平安银行以27.66%的成本收入比位列第一，而光大银行存款首次出现负增长。在资产质量方面，华夏银行不良率相对较高（1.60%），招商银行拨备覆盖率（411.98%）仍遥遥领先。整体来看，银行业分化加剧，大部分股份行在息差收窄、竞争激烈的环境下面临更大挑战。 浙商银行营收增速第一 浦发银行利润增速第一 从归母净利润表现来看，招商银行2024年实现归母净利润1483.91亿元，排名股份行第一，兴业银行、中信银行分别以772.05亿元、685.76亿元位列第二、三名。 从归母净利润增速来看，2024年浦发银行、华夏银行和中信银行，位列前三，分别实现归母净利润452.57亿元、276.76亿元和685.76亿元，同比增长23.31%、4.98%和2.33%。 在9家A股上市股份行中，有7家归母净利润实现正增长。除上述三家外，还有招商银行、兴业银行、光大银行和浙商银行。 值得一提的是，浦发银行利润增速23.31%看似亮眼，实则因2023年净利润大跌28%导致的低基数效应，其实际盈利能力仍未恢复至2022年水平。而招商银行的归母净利润（1483.91亿元）超过兴业、中信之和（1457.81亿元）。 从营收表现来看，招商银行排名第一，中信银行和兴业银行排名第二和第三，分别实现营收3374.88亿元、2136.46亿元和2122.26亿元。 从营收增速来看，浙商银行、华夏银行和中信银行排名前三，分别实现营收676.50亿元、971.46亿元和2122.26亿元，分别同比增长6.19%、4.23%和3.76

出品｜WEMONEY研究室 文｜林见微 编｜刘双霞 自2014年试点至今，我国民营银行已走过十个春秋。截至2024年末，19家民营银行总资产规模突破2万亿元，虽仍不及单家头部城商行体量，但已然成为普惠金融领域的生力军。在金融深化改革的浪潮中，这个年轻的银行业态正经历着前所未有的分化与重构。 回顾民营银行发展史，各家民营银行在开业后一到两年内大多实现盈利，但由于开业时间、股东背景、业务模式等因素的不同，民营银行“二八效应”显著。 尤其是随着金融竞争的加剧和监管政策的收紧，民营银行的生存环境愈发艰难。部分民营银行因业务结构单一、负债渠道窄等问题，导致盈利能力减弱。同时，不良贷款余额的增加和不良贷款率的上升，也进一步压缩了民营银行的利润空间。 从19家民营银行2024年财报数据可见，头部银行凭借科技壁垒与客群深耕保持稳健增长，腰部机构加速转型突围，而尾部银行则面临盈利收缩与资产质量承压的挑战。行业呈现出"强者恒强、特色求生"的鲜明格局。 行业整体规模超2万亿，振兴银行等3家“缩表” 民营银行的早期探索可以追溯到上个世纪。1996年民生银行成立，虽未被官方归类为民营银行，但开创民资控股先河；2003年后渤海银行、浙商银行等混合所有制银行陆续出现。 2014年3月，国务院批准首批民营银行试点，标志着民营银行正式进入规范化发展阶段。2016年监管政策常态化，民营银行数量增至19家，新增银行如新网银行（四川）、众邦银行（武汉）、苏商银行（江苏）等。2020年后监管趋严，新增牌照暂停，行业进入存量竞争与结构调整期。 2024年民营银行总资产规模2.15万亿元，较上年末增约9.5%，增速较前几年有所放缓。同时，机构间增速差异悬殊，"金字塔"结构愈发显著。 从2024年数据来看，微众银行以6,517.76亿元资产总额稳居榜首，相当于尾部10家银行资产总和的2.5倍。其21.7%的资产增速虽较往

文心/文 近日，有用户表示，在“小花钱包”借款，借了一笔5000元的贷款，结果钱刚到账，银行就提示被扣除298元的费用。 “小花钱包”暗含各类“隐形收费”令人防不胜防，该用户致电“小花钱包”客服，客服表示这是因为借款人在借款时勾选了会员权益。 小花钱包小程序显示，小花钱包年化利率（单利）7.3%起，借1000元日息低至0.2元。WEMONEY研究室发现，在这样的宣传包装下，担保费、融资管理费、高价会员费等费用层层叠加，各类隐性收费项目悄悄推高借款人实际成本。 “小花钱包”在用户体验方面存在严重问题。在黑猫投诉平台上，关于小花钱包的投诉多达34000多条，问题集中在贷款利率高达36%以及收取会员费等。 1.高价会员费 张先生于2024年10月在小花钱包借款，通过小花钱包导流至“易得花”平台借款5000元，还款账单显示，首月除需支付473.79元利息外，竟还需支付794.49元的担保服务费。虽然后续月份担保服务费逐月递减，但总计1118.88元的担保服务费已远超673.48元的总利息，叠加后综合年化利率飙升至35.85%。 WEMONEY研究室在体验“小花钱包”借款流程时发现，平台在放款环节以“降息”为诱饵，诱导用户开通每月的高价会员服务。用户勾选会员费后，页面显示的综合年化成本有所降低，但实际上，会员费并未计入费率计算中，而这种收费设计往往会被资金需求迫切的借款人所忽视。 WEMONEY研究室尝试在小花钱包借款18000元，页面默认开通888元“权益包”，借款12个月，借款综合年化成本24%。WEMONEY研究室尝试关闭888元“权益包”后，页面显示：借款12个月，综合年化成本35.99%。 完成借款初审后，在立即借款页面，默认借款额度为授信全部，默认勾选888元尊享权益包，页面下方显示综合年化成本24%（单利）。如果取消勾选888元的尊享权益包，页面下方显示综合年化成本35