先看韩国那边发生了什么。7月29日KOSPI指数早盘短暂冲高后持续下挫，盘中跌幅一度超过12%，触发熔断暂停交易20分钟。这已是韩国股市2026年连续第二个交易日熔断，全年累计第九次。KOSDAQ创业板同样暴跌8%触发熔断。SK海力士重挫17%，三星电子跌逾10%，两只股票合计占KOSPI市值超40%，大盘几乎被这两档权重股绑架。

该交易所表示，新产品主要覆盖来自标普500指数、纳斯达克100指数以及罗素1000指数中的大型公司，他们都具有较高市场流动性，合约采用现金结算，不进行实物交割，最终结算价为到期日标的股票在主要上市交易所的官方收盘价。

华尔街甚至发现了一个规律：每当 $WTI原油ETF(CRUD.UK)$ 价格接近每桶95至100美元，白宫的降温言辞就会明显加码。 $美国原油ETF(USO)$ 3月9日一度冲高至每桶119美元以上，此后数周剧烈震荡

上述的两大因素都可能让SpaceX股价面临剧烈波动。根据期权市场数据，交易员预计SpaceX财报公布后股价波动幅度将达到15%，目前SpaceX期权的引伸波幅已经超过100%，高于标普500成分股中的绝大部分公司。

供应链信号值得持续跟踪。哈萨克斯坦CPC出口终端因无人机袭击暂停、俄罗斯柴油出口因炼厂遇袭缩减，这些非中东供应源的边际变化，往往成为油价突破关键阻力位的催化剂。此外，美国战略石油储备已降至1983年以来最低水平，商业库存接近运营底线，任何额外供应中断都可能触发更剧烈的价格反应。

沙特被迫将原油改道绕行非洲好望角，航程由约19天延长至48天，单艘油轮燃料成本从126万美元飙升至287万美元。摩根大通估算，冲突以来全球石油供应累计损失约每日1,110万桶。小摩更警告，冲突每延长一个月，布伦特月均价格可能增加约7至8美元；若供应中断持续三个月，布伦特月均价格可能升至约114美元。

2026年3月21日，特朗普向伊朗发出「48小时最后通牒」，扬言不开放霍尔木兹海峡便轰炸其能源设施，却在截止前15分钟突然宣布推迟打击5天。3月26日再延后10天。4月4日再发「48小时通牒」，6日主动延期，7日发出「12小时内不达成协议便摧毁文明」的末日警告，然后在最后期限仅剩88分钟时突然宣布接受停火。

特朗普的TACO频率有多高？ 关税层面：从2024年11月胜选到2026年1月，特朗普累计发出49次关税威胁或新贸易调查，但超过七成最终都TACO了。 军事层面：欧洲对外关系委员会研究显示，特朗普第二任期内至少22次威胁使用武力，但仅2次真正付诸行动，超过90%的武力威胁最终也TACO了。 市场研究机构Blockbeats统计：过去14个月里，特朗普至少TACO了12次。

中东局势反复，特朗普数次TACO，霍尔木兹海峡数次被封锁又数次「开放」，导致。这背后的规律是什么？当前还有机会吗？ TACO是 “Trump Always Chickens Out” （特朗普总是临阵退缩）的缩写，由《金融时报》专栏作家在2025年创造。

过去一个月，全球首富马斯克旗下的两大核心资产，SpaceX和特斯拉合计蒸发市值约1.5万亿美元，其中SpaceX自6月中旬高点累计下跌近50%，7月以来累跌近32%；特斯拉本月累跌近27%。

当地时间7月28日下午5时45分（美国东部时间），伊朗伊斯兰革命卫队从伊朗境内发射多枚弹道导弹，试图袭击驻约旦美军基地。美军中央司令部称所有导弹均被成功拦截，但此举彻底打破了特朗普7月24日暂停空袭伊朗以来仅维持数日的停火局面。

Benzinga 称中国长鑫（CXMT）热潮引爆"最惨 KOSPI 抛售"、韩股一个月狂泻 28%，全球芯片市值蒸发逾 1 万亿美元。

而 AMD 重挫 8.15%，近日还被曝面临中国自研 DUV 设备扩产的供应链担忧。同为 AI 算力核心，抗跌力却天差地别，资金明显在"确定性龙头"和"高估值跟风者"之间做取舍

芯片股血洗叠加 AI 泡沫担忧压制风险偏好，SeekingAlpha 形容这是一堵"忧虑之墙"式的回调。

尽管 Q2 光通信业务受 AI 数据中心需求带动强劲增长，市场却对指引或估值不买账，个股又在芯片板块整体承压下补了一刀，成了又一例"业绩不差、股价照崩"的财报后杀跌。

公司还将于 8 月 4 日发布上市后首份季报，成为下一个关键验证点。

不过，相关设备目前在性能、可靠性和量产稳定性方面仍需验证，距离大规模替代ASML还有一段路。国产EUV设备则仍处于原型机阶段。(Reuters) 这条消息真正重要的地方，在于国产浸没式DUV可能开始从实验室和样机阶段，进入晶圆厂实际产线。

闪迪暴跌 11.02%、美光跌 2.25%，两倍做多海力士 07709 崩 27.96%、SOXL 跌 6.33%。Benzinga 还爆料长鑫"不追英伟达，转身押注英特尔和 AMD"。多头喊错

低成本 AI 叠加国产芯片双线施压，美系算力龙头的高估值首当其冲。

甲骨文涨 4.27%（被点名"买入的 70 亿美元理由"），谷歌涨 2.34%。硬件杀跌、应用受宠。