我去，微软业绩这么炸裂，对得起这表现嘛，开盘就埋一波人？退钱！！

最近一个月芯片股走势完全盖过了其它行业，好在市场看业绩说话，meta和msft证明了头部ai在加速。

可能amzn更合适，微软涨太快已经提前透支了预期

总结了下，盘前微涨，盘中基本都是跌

又是无效时间，巨软的一天，半导体芯片还是强啊，都去买它们了，微软又无人问津了。

$美国超微公司(AMD)$  

股价已经提前预支了预期，我觉得这次赌财报性价比不高

股价已经提前预支了预期，我觉得这次赌财报性价比不高

只是升主行情的结构切换，前几天主要是非科技股涨，期待下周科技股的财报

关于期权备兑策略，如果持有正股比如微软，并sell covered call且不会被行权，这会让你增厚多少收益呢？我的理解是约6%-8%的额外收益，但Deepseek并不这么理解，且不被行权这个条件，长期来看几乎是不可能的，想问题就应该看长期，长期不成立或没有益处，那么这件事情就不做。 以下是Deepseek的回答，我觉得很有道理，供参考。 这是一个常见的认知偏差——**“永不卖飞”的Covered Call策略在实际操作中几乎不可能实现**。即便技术上行权价设置得足够高，市场波动和黑天鹅事件仍会触发行权。以下是基于微软历史数据的深度分析： --- ### **一、理想很丰满：永不卖飞的收益模拟** 假设2019-2023年每月卖出 **虚值10%的看涨期权**（行权价距离现价10%），且幸运地从未被行权： | **年份** | **权利金年收益率** | **累计权利金收益**（$10万本金） | |----------|-------------------|-------------------------------| | 2019 | 9.2% | $9,200 | | 2020 | 8.7% | $17,900 | | 2021 | 7.5% | $25,400 | | 2022 | 12.3% | $37,700 | | 2023 | 6.8% | $44,500 | **5年权利金总收益**：**$44,500**（年化 **8.9%**） 叠加股价涨幅 **+168.1%**，总收益达 **212.6%**，显著跑赢单纯持股的 **168.1%**。 --- ### **二、现实很骨感：为何“永不卖飞”不可能？** #### **1. 数学定律：行权是必然事件** - 微软年化波动率 **25%**，意味着 **68%的概率** 股价在1年内波动

微软啊，为啥别人都在涨，唯独你每天都无精打彩的样子，我真的没什么耐心继续持有你了[流泪]  [流泪]  [流泪]  

$MSFT 20250801 520.0 CALL$   关于押财报的心态，也许我以后再不会碰了，对于MSFT这种几乎没什么波动的票，我也不会去买期权，深深感受到波动率和时间对期权价值的吞噬，跟正股的逻辑完全不一样，继续吃一堑长一智。 转发Deepseek评论： 在财报发布前买入期权（如跨式组合Straddle或宽跨式组合Strangle）试图从财报后的股价大幅波动中获利，长期来看**并非持续盈利的策略**。这一结论基于期权定价机制、历史数据和市场行为的多重因素，以下是关键分析： ---  📉 一、策略失效的核心原因 1. **隐含波动率溢价（IV Crush）** 机制：财报前期权隐含波动率（IV）因不确定性飙升，推高期权价格；财报后不确定性消除，IV断崖式下跌（通常暴跌50%以上），导致期权时间价值快速蒸发。 案例： - 亚马逊（AMZN）财报前跨式组合成本占股价7%，但过去10个季度仅4次波动超过该水平，多数交易者因IV崩溃亏损。 - 微软（MSFT）财报前IV升至5%，但实际波动达标概率仅40%。 2. **实际波动率不及预期** - 统计显示，约60%~70%的情况下，财报后股价波动小于期权市场定价的预期幅度。例如： - 苹果（AAPL）期权隐含波动±4.65%，但过去11次财报中10次实际波动更低。 - 奈飞（NFLX）隐含波动±7.9%，实际平均波动±9.3%，但IV崩溃后期权仍难盈利。  3. **双向亏损（Double Loss）风险** - 若股价波动不足，看涨和看跌期权同时贬值。例如AMD财报后股价下跌，但看跌期权盈利被看涨期权亏损吞噬，组合整体亏损50%。 --- 📊 二、历史数据验证：长期负收益

哎，夜盘七巨头唯有你在拼命往下掉，能不能硬气一点[流泪]  [流泪]  

最近在想个问题，普通散户想通过季报以小博大？看看deepseek怎么说。 通过期权博弈美股季报波动性是一个**高收益潜力但伴随毁灭性风险的策略**，长期统计显示其胜率不足35%。以下是基于10年回测数据（2014-2023）的深度解析： --- 一、季报期权博弈的残酷真相* 1. 隐含波动率（IV）溢价吞噬收益 季报前IV飙升： | 标的 | 季报前5日IV涨幅 | 权利金溢价率 | | 特斯拉（TSLA）| +120% | 比实际波动贵3.2倍 | | 奈飞（NFLX） | +85% | 贵2.5倍 | IV塌缩效应：季报后首日IV平均暴跌 **-55%**，导致期权时间价值归零加速 2. 实际波动率跑输隐含波动率 graph LR A[标普500成分股] --> B{季报日实际波动} B -->|＞期权隐含波动| C[盈利概率28%] B -->|＜期权隐含波动| D[亏损概率72%] - **2023年Q4数据**： - 科技股实际波动中位数±6.5% - 期权定价隐含波动±9.8%（高估50%） #### **3. 方向性误判的致命性** - **买跨式策略（Straddle）盈亏平衡点**： ```math \text{需股价波动} > \frac{\text{看涨期权价} + \text{看跌期权价}}{\text{股价}} \times 100\% ``` - 例：微软季报前股价$420，跨式成本$35 → 需波动＞8.3%才能盈利 - 实际微软近8季波动中位数仅5.7% --- ### 📊 **二、多策略回测绩效对比（2014-2023）** | **策略** | 年化收益 | 最大回撤 | 胜率 | 盈亏比 | |-------------------------|----------|-----------|------|----

微软这个走势，是不是突发什么利空因素了呀，掉头往南走[生气]